ส่องหุ้น PTG ยังน่าลงทุนไหม?

#ทันหุ้น - บล.ดาโอ ส่องหุ้น บริษัท พีทีจี เอ็นเนอยี จำกัด (มหาชน) หรือ PTG คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 18.50 บาท อิง PER 19x หรือเทียบเท่า -0.5SD ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี

โดยประเมินกำไรสุทธิ Q1/66 ที่ 281 ล้านบาท (+76% YoY, และพลิกจากขาดทุน -4 ล้านบาท ใน Q4/65) โดยปัจจัยหนุนหลักมาจากปริมาณการขายน้ำมันประเมินที่ 1.5 พันล้านลิตร(+17% YoY, +5% QoQ) จากฐานต่ำในปีก่อนและกิจกรรมเศรฐกิจที่ดีขึ้น

ขณะที่ค่าการตลาดคาดอยู่ที่ราว 1.75 บาท/ลิตร (+2% YoY, +9% QoQ) ฟื้นตัวหลัง กบง. ประกาศให้ค่าการตลาดกลับสู่ภาวะปกติช่วงกลาง ก.พ. 2566 และ equity income ที่คาดสามารถกลับมามีกำไรได้ราว 25 ล้านบาท(ขาดทุน -66 ล้านบาท ใน Q4/65) จากธุรกิจ Palm complex หลังราคาปาล์มปรับตัวเพิ่มขึ้น QoQ(CPO +4% QoQ)

ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2566 ที่ 1.6 พันล้านบาท (+70% YoY) มีโอกาสเกิด upside หากปริมาณขายน้ำมันทำได้เกินสมมติฐานของฝ่ายวิจัยที่ +3% YoY

ราคาหุ้น underperform SET -3% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ประเมินมาจากการขาดปัจจัยใหม่ และ takeprofit หลัง กบง. ประกาศให้ค่าการตลาดกลับสู่ภาวะปกติตั้งแต่ช่วงกลาง Q1/66 อย่างไรก็ตามด้วยทิศทางราคาน้ำมันโลกที่ปรับตัวลงจากเศรษฐกิจโลกชะลอตัว ประเมินแรงกดดันค่าการตลาดจะอยู่ในภาวะผ่อนคลายและทำให้ค่าการตลาดรักษาระดับที่สูงไว้ได้

นอกจากนี้การนำธุรกิจ Palm Complex และ LPG เข้าตลาดในปีนี้จะเป็นอีก catalyst ให้หุ้นกลับมา outperform SET

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1