เขย่าใจชาวดอยอีกแล้ว! สหรัฐฯ-อิหร่านปะทุ ทุบทองย่อต่ำ 4,000 เหรียญ ทองไทยยืนสั่น 60,000
วันนี้ (10 ก.ค.69) บริษัท เอ็มทีเอส โกลด์แม่ทองสุก จำกัด (MTS Gold) MTS GOLD | สรุปภาพรวมตลาดทองคำ ประจำสัปดาห์ 6–10 กรกฎาคม 2569 โดยต้นสัปดาห์ ราคาทองคำตลาดโลกฟื้นตัวขึ้นสู่บริเวณ $4,200 หลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ อ่อนแอกว่าคาด ช่วยลดความกังวลว่าเฟดจะเร่งขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงจากการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่เริ่มกลับมาปกติ
ช่วงกลางสัปดาห์ ราคาทองคำอ่อนตัวจาก $4,165 ลงสู่ $4,100 หลังความตึงเครียดสหรัฐฯ–อิหร่านกลับมารุนแรง สหรัฐฯ นำมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันกลับมาใช้ และทรัมป์ขู่โจมตีอิหร่านรอบใหม่ ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น เพิ่มความเสี่ยงเงินเฟ้อ พร้อมหนุนดัชนีดอลลาร์ขึ้นเหนือ 101 จุด และบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ปรับสูงขึ้น
รายงานการประชุมเฟดสะท้อนความเห็นที่แตกต่างกันภายใน FOMC แต่ยังคงให้น้ำหนักต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อ และไม่ปิดโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ CME FedWatch ประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนราว 60% ส่งผลให้ทองคำยังเผชิญแรงกดดันจากดอลลาร์แข็งและต้นทุนทางการเงินที่อยู่ในระดับสูง
ปลายสัปดาห์ ราคาทองคำรีบาวด์ขึ้น $49 หรือ 1.2% ปิดที่ $4,123 จากแรงซื้อเก็งกำไรหลังแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ ดัชนีดอลลาร์อ่อนลงสู่ 100.94 จุด บอนด์ยีลด์ปรับลดลง และ SPDR ซื้อทองคำเพิ่ม 3.14 ตัน ส่งผลให้ภาพรวมเดือนกรกฎาคมกลับมาซื้อสุทธิ 0.57 ตัน
ปัจจัยระยะยาวยังได้รับแรงหนุนจากธนาคารกลาง โดยจีนซื้อทองคำต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 20 เพิ่มอีกประมาณ 15 ตัน ขณะที่ World Gold Council รายงานยอดซื้อสุทธิของธนาคารกลางทั่วโลกในเดือนพฤษภาคม 41 ตัน อย่างไรก็ตาม HSBC และ Bank of America ปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำจากท่าทีเฟดที่เข้มงวดมากขึ้น แต่ระยะยาวยังคงมองบวกต่อทองคำ
สรุปภาพรวมตลาดทองคำยังอยู่ในช่วงพักฐานและผันผวนสูง โดยมีแนวรับสำคัญที่ $4,000 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ $4,200 สัปดาห์หน้านักลงทุนควรติดตาม CPI สหรัฐฯ ถ้อยแถลงของประธานเฟด และความคืบหน้าความขัดแย้งสหรัฐฯ–อิหร่านอย่างใกล้ชิดใหญ่
ขณะที่นักวิเคราะห์ของ HSBC ปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำเฉลี่ยสำหรับปี 2569 และ 2570 ลงสู่ระดับ 4,560 เหรียญ และ 4,925 เหรียญ ตามลำดับ จากเดิมที่คาดการณ์ไว้ที่ระดับ 4,864 เหรียญ และ 5,000 เหรียญ ตามลำดับ
Kitco News รายงานมุมมองนักวิเคราะห์จาก CME Group ว่า ราคาทองคำและ Silver ยังถูกกดดันระยะสั้นจากความคาดหวังว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ย หลังเงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ในระดับสูง ทำให้บอนด์ยีลด์ระยะสั้นปรับขึ้นและกดดันโลหะมีค่า
Kitco News รายงานมุมมองของ Metals Focus ว่า แม้ทองคำกลับมายืนเหนือ 4,100 เหรียญได้ แต่การเบรกขึ้นแรงยังทำได้ยาก เพราะความตึงเครียดสหรัฐฯ–อิหร่านยังหนุนราคาพลังงาน และเพิ่มความเสี่ยงเงินเฟ้อ ระยะสั้น Metals Focus คาดว่าทองคำจะเข้าสู่ช่วงพักฐานในกรอบกว้าง โดยมีแรงกดดันจากบอนด์ยีลด์ และความต้องการทองคำจริงที่มักอ่อนตัวในเดือนกรกฎาคม–สิงหาคม
อย่างไรก็ตาม ภาพระยะยาวยังเป็นบวก โดย Metals Focus คาดว่าทองคำอาจกลับมาฟื้นตัวช่วงปลายไตรมาส 3 หากตลาดเริ่มลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
CME Group ประเมินว่า หากเงินเฟ้อยังสูงและเฟดขึ้นดอกเบี้ยต่อ จะเป็นปัจจัยลบต่อทองคำและพันธบัตรในระยะสั้น แต่หากตลาดหุ้นปรับฐานแรงจนเศรษฐกิจชะลอตัว เฟดอาจต้องกลับมาลดดอกเบี้ย ซึ่งอาจเปิดทางให้ทองคำกลับเข้าสู่รอบขาขึ้นใหม่
นักลงทุนจับตาการเปิดเผย CPI สหรัฐฯ และถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟดในสัปดาห์หน้า เพื่อหาสัญญาณทิศทางอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ โดยวอร์ชจะแถลงต่อสภาผู้แทนราษฎรวันที่ 14 ก.ค. และวุฒิสภาวันที่ 15 ก.ค.69