เปิดมุมมอง 3 โบรกฯ ส่องกลยุทธ์ลงทุน พร้อมเสิร์ฟหุ้นเด่นวันนี้
#ทันหุ้น - บล.ฟินันเซียไซรัส มองแนวโน้มตลาดวันนี้ คาด SET Index แกว่ง Sideways Up เข้าหากรอบในกรอบ 1,140-1,150 จุด ได้แรงหนุนจากต่างประเทศหลังตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯออกมาดีกว่าคาด ขณะที่ปัจในประเทศมีพัฒนาการหลังล่าสุดสหรัฐฯพร้อมเจรจากับไทย โดยเร่งเคาะวัน โดยในรายละเอียดการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 1.39 แสนตำแหน่ง แม้จะชะลอจากเดือนก่อนหน้า แต่ดีกว่าที่ตลาดประเมิน ส่งผลให้เม็ดเงินไหลเข้าหาสินทรัพย์เสี่ยงสูงทั้งหุ้น น้ำมัน
ขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงต่ำอย่างพันธบัตรมีเม็ดเงินไหลออก ทำให้ Bond Yield สหรัฐฯ 2 และ 10 ปีสหรัฐฯปรับขึ้นราว 10 bps เป็น 4% และ 4.5% ตามลำดับ รวมถึงสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำที่ปรับตัวลง โดยภาพรวมตลาดปรับลดโอกาสที่ FED จะลดดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. ลงจากช่วงก่อนหน้าที่ราว 75% เหลือราว 63% ทำให้ Dollar Index พลิกมาแข็งค่าและกดดันค่าเงินสกุลเอเชียใหเอ่อนตัว
อย่างไรก็ตามภาพรวมหาก SET Index ยังไม่ฟื้นตัวกลับไปยืนเหนือ 1,160 จุด โมเมนตัมจะยังไม่เป็นบวก โดยปัจจัยที่คาดว่าจะช่วยหนุนดัชนีคือพัฒนาการด้านการเจรจาการค้าระหว่างไทย-สหรัฐฯ รวมถึงความชัดเจนของปัจจัยการเมืองประเด็นปรับครม. รวมถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ยังเน้นกลยุทธ์ Bottom Up เลือกลงทุนในหุ้นที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัว
กลยุทธ์ : ยังเน้นเลือกหุhนที่มีแนวโน้มกำไร 2Q25-2025 แข็งแกร่งและมีความแน่นอนของกำไรสูง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
หุ้นเด่นเดือน มิ.ย. : CPALL, MTC, OSP, SJWD, STECON
FSSIA Portfolio : BA, CPALL, KBANK, MTC, NSL, OSP, PR9, STECON
หุ้นเด่นวันนี้ : SYNEX
• แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 15 บาท
• ผู้บริหารมองแนวโน้มยอดขายปรับตัวขึ้น q-q ต่อเนื่องถึงงวด 4Q25 โดยธุรกิจหลักยังเห็นการขยายตัวได้ดี ยอดขายกลุ่ม Apple, Smartphone & Wearable, gaming ยังเห็น momentum เติบโต y-y ส่วนกลุ่ม Enterprise คาดยังชะลอตัวต้องรอในช่วง 2H25
• ด้าน Nintendo Switch 2 จะเข้ามาช่วยเป็นสีสัน เริ่มเปิด Pre-order 21-25 มิ.ย. และขายจริง 26 มิ.ย. โดpประเมิน Active users มีราว 1 แสนเครื่อง, ส่วนกลุ่มใช้งานทั่วไป 6-7 แสนเครื่อง เบื้องต้นตลาดน่าจะมีการ factor in ยอดขายแล้วบางส่วนในประมาณการราว 800-1,000 ลบ. ในปี 2025 หากอิงราคาขาย 2 หมื่นบ./เครื่อง จะคิดเป็นราว 4-5 หมื่นเครื่อง ซึ่งสะท้อนว่าอาจยังมี Upside ต่อประมาณการราว 10%
• แนวรับ 12//11.50 บาท แนวต้าน 12.50//13 บาท
ด้าน บล.คิงส์ฟอร์ด ประเมิน SET มีโอกาสทรงตัวในกรอบแนวรับ 1,120 – 1,130 แนวต้าน 1,150 หลังปัญหาชายแดนไทย – กัมพูชาเริ่มคลี่คลาย กอปรกับสหรัฐได้ตอบรับข้อเสนอไทยที่จะเริ่มเจรจาข้อตกลงการค้า โดยวันศุกร์นี้ยังต้องติดตามการไต่สวนของศาลฎีกาในกรณีคุณทักษิณ แนะนำทยอยซื้อกลุ่ม Global Play เช่น PTT,PTTEP,SCC,RCL,PSL หลังสหรัฐ – จีนเริ่มเจรจาข้อตกลงการค้า/ กลุ่ม Defensive เช่น ADVANC,CPF,GFPT ที่ได้รับผลกระทบน้อยจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว
TOP (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 30.00 บาท) ประเมินผลกระทบกรณีน้ำมันรั่วที่บริเวณทุ่น SBM-2 ไม่มาก ปริมาณน้ำมันที่รั่วแค่ 8Q (8,888 ลิตร) น้อยกว่าที่ข่าวออก คราบน้ำมันไม่ได้ถูกพัดเข้าใกล้ชายฝั่ง ต่อจากนี้คาดว่าจะใช้เวลาตรวจสอบระบบประมาณ 1 เดือน ตัวทุ่น-ท่อ-อุปกรณ์ต่างๆ ไม่ได้รับความเสียหาย การรั่วของน้ำมันเป็นการทำงานของระบบที่ปิดตัวอัตโนมัติตามที่ออกแบบไว้ ส่วนสาเหตุเกิดจากลมแรง 60 นอตในขณะนั้นทำให้โซ่ยึดโยงเรือขาด ทั้งนี้คาดกรมเจ้าท่าเข้ามาตรวจสอบจะใช้เวลาไม่นานเหมือนอุบัติเหตุในครั้งก่อน โดยจะมีค่าใช้จ่าย ship-to-ship ในการส่งผ่านทุ่น SBM-1 ประมาณ 0.5$/bbl เท่าครั้งก่อน โรงกลั่นไม่ได้กระทบอะไร ประกัน all risk, สิ่งแวดล้อม, third party ครอบคลุมทั้งหมด ไม่ต้องตั้งค่าใช้จ่ายอะไรเพิ่ม ตลาดมองลบในช่วงสั้นเนื่องจากเหตุการณ์เกิดติดๆกัน แต่ถ้าบริษัทอธิบายได้ว่าเป็นเหตุสุดวิสัย และการทำงานของระบบเป็นไปอย่างถูกต้อง ราคาหุ้นน่าจะฟื้นตัวในระยะถัดไป
SYNEX* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 14.56 บาท) Nintendo Switch2 เข้าไทยปลายเดือน มิ.ย.68 นี้ เป็นบวกต่อ SYNEX* ที่เป็น Nintendo Authorized Store และจะช่วยหนุนสินค้า Gaming ที่มีมาร์จิ้นดี ส่วนภาพรวมการดำเนินงานในช่วงปี68 คาดว่ากลุ่มสินค้าไอทียังมีปัจจัยบวกจากDemand การเปลี่ยนแปลงอุปกรณ์ให้ทันกับเทคโนโลยี(4g>5g>AI) รวมถึงการใช้งาน cloud/อุปกรณ์IoT ที่แพร่หลายขึ้น นอกจากนี้ การสนับสนุนสําหรับ Windows 10 ก็จะถูกยกเลิก หลังวันที่ 14 ต.ค.68 ปัจจุบัน ตลาดคาดว่าในปี68และ69 กำไรสุทธิของ SYNEX* จะอยู่ที่ระดับ 696 ลบ.(+11%YoY) และ 786 ลบ.(+13%YoY)
ขณะที่ บล.ดาโอ คาดดัชนีฯ อิงเจรจาการค้า ติดตามสถานการณ์ไทย-กัมพูชา คาดกรอบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ 1122-1172 จุด โดยตลาดหุ้นไทย สัปดาห์หน้า จะกลับมาโฟกัสที่ประเด็นการเจรจาทางการค้าระหว่างไทย-สหรัฐ หลังกระทรวงต่างประเทศอยู่ระหว่างนัดหมายเข้าพบผู้แทนการค้าสหรัฐ ซึ่งหากได้ข้อสรุปที่ดี ก็จะหนุน SET index ให้ฟื้นตัวกลับมาได้ นอกจากนี้เริ่มเห็นสัญญาณบวกจากประเด็นการลดอัตราดอกเบี้ยของทั้งสหรัฐและของกนง. จากภาวะเงินเฟ้อที่ลดลง ส่วนประเด็นไทย-กัมพูชาตลาดยังมีความกังวลแต่ไม่น่าผลกระทบโดยรวมต่อหุ้นไทยอาจจะไม่รุนแรง เรามองกรอบการเคลื่อนไหวทั้งสัปดาห์ที่ 1122 - 1172 จุด
• ข่าวเจรจาการค้า ดีขึ้นตามลำดับ ทางการจีนอนุมัติการส่งออกแร่หายากบางส่วน ซึ่งเป็นท่าทีที่อาจช่วยคลี่คลายความตึงเครียดก่อนการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนในวันจันทร์ (9) ส่วนของไทย รมว.คลัง ระบุ สหรัฐฯ มีกำหนดเรียกคุยกับฝั่งไทยมาแล้ว
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี S&P500 ปรับตัวขึ้น 1.5% wow มาปิดที่ระดับ 6000 จุดสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ว่าจะมีการกลับตัวลดลงในวันพฤหัสบดีจากความขัดแย้งระหว่าง Musk และ Trump …….. ตลาดหุ้นสหรัฐฯที่ดีขึ้น จะหนุนตลาดหุ้นอื่นๆ ไปด้วย
• รัฐบาลจัดสรรงบปี 2569 ให้กระทรวงคมนาคมกว่า 2.61 แสนล้านบาท โดยเน้นลงทุนโครงสร้างพื้นฐานถึง 2.3 แสนล้าน เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและการจ้างงานทั่วประเทศ นำโดย กรมทางหลวงครองแชมป์ได้รับงบสูงสุด 1.3 แสนล้าน ส่วน รฟม. ลุยรถไฟฟ้า 4 สายได้งบกว่า 3.3 หมื่นล้านบาท ในณะที่ รฟท. เร่งไฮสปีดเทรน และรถไฟทางคู่เฟส 2 หลาย นอกจากนี้การท่าเรือฯ เตรียมพัฒนาท่าเรือคลองเตย มูลค่ากว่า 1 แสนล้านบาท ให้เป็นแลนด์มาร์กเศรษฐกิจริมเจ้าพระยา เตรียมเสนอ ครม. ในต้นปี 2569 และเริ่มก่อสร้างนำร่องบนพื้นที่ 520 ไร่ภายในปีหน้า มองบวกต่อกลุ่มรับเหมา อย่าง CK, STECON, SEAFCO, PYLON, TASCO, SCC, SCCC
• การเจรจาการค้าสหรัฐฯกับประเทศต่างๆ ที่มีโอกาสจบลงด้วยดี เป็นข่าวบวกของหุ้นนิคมฯ บวกกับข่าว EEC -กกท. จุดพลุ "สปอร์ตคอมเพล็กซ์" หรือศูนย์กีฬานานาชาติ บางลุมุงชลบุรี แม่เหล็กดูดบิ๊กทุนเข้า “เมืองใหม่อีอีซี” …ประกาศกำหนดเขตส่งเสริมเศรษฐกิจพิเศษเพิ่มเติม จำนวน 2 แห่ง หนึ่งในสอง คือ นิคมฯ ของ AMATA เขตส่งเสริมเศรษฐกิจพิเศษ นิคมอุตสาหกรรมอมตะซิตี้ ชลบุรี 2 คาดว่าจะเกิดมูลค่าการลงทุนประมาณ 50,000 ล้านบาท
• สมาคมกีฬาฟุตบอลแห่งประเทศไทย เผย AIS, Gulf และ JAS ชนะการประมูลลิขสิทธิ์ไทยลีก ด้วยเงินสดและการดูแลการผลิต มูลค่ารวม 4 ฤดูกาล 2,000 ล้านบาท พร้อมเงื่อนไขพิเศษต่ออีก 2 ฤดูกาล เรามองว่าการชนะประมูล TPL ในรอบนี้น่าจะเป็นบวกต่อกลุ่ม ADVANC, MONO, JAS จากก่อนหน้านี้ที่รวมกันทำตลาดแพคเกจ EPL ทำให้ AIS มีบริการคอนเทนต์กีฬาที่แข็งแกร่งขึ้นในขณะที่กลุ่ม TRUE ก็จะอ่อนแอลง
• สถานการณ์แนวชายแดนกัมพูชา คลี่คลายลงเล็กน้อย ไทยสั่งคุมเข้มชายแดนสระแก้ว ปรับเวลาเปิด/ปิดด่านไทย-กัมพูชา … ผลกระทบมีต่อการท่องเที่ยว ธุรกิจการบิน และการขายสินค้าและขนส่งสินค้าของไทย ไปยังกัมพูชา ที่จะลดลง
• FTSE SET Index Series ประกาศหุ้นเข้าออกในการคำนวณดัชนีฯ ใช้ราคาปิด 20 มิ.ย.68 เพื่อทำ rebalance ….. หุ้นเข้าออก #FTSE SET Mid-Cap Index ได้แก่ หุ้นเข้า : AURA และหุ้นออก : EPG, FORTH, LHFG, MAJOR, RBF, RS, SCCC, THG
• Event สัปดาห์นี้ : ตัวเลขส่งออกจีน (9), CPI และ PPI จีน(9), ประชุมครม.(10), CPI สหรัฐฯ(11), PPI สหรัฐฯ(12), Initial Jobless Claims ของสหรัฐฯ(12), ศาลฎีกานัดไต่สวน ป.ป.ช.-ทักษิณ ปมรักษาตัวชั้น 14 รพ.ตำรวจ(13)
Technical : BCH, KAMART