Ray Dalio จาก Cash is trash แต่ตอนนี้กลายเป็น Cash is good
นักลงทุนน่าจะรู้จัก Ray Dalio ในฐานะผู้ก่อตั้งBridgewater Associates บริษัทบริหารเงินลงทุนขนาดใหญ่ของโลก และโด่งดังสุด ๆ กับกลยุทธ์การจัดพอร์ตแบบAll-Weather Portfolio ที่ออกแบบมาเพื่อสร้างผลตอบแทนในทุกภาวะตลาดที่เปลี่ยนไป หรือหลายคนอาจจะรู้จักชายผู้นี้ผ่านงานเขียน Principles : Life and Work หนึ่งในสุดยอดหนังสือขายดีที่สุดของโลก ซึ่งบอกเล่าเรื่องราวหลักการในการดำเนินชีวิตและการทำงานของตนเอง แม้ว่าปัจจุบัน Ray Dalio จะวางมือจากการบริหารการลงทุนไปแล้ว แต่เราก็มักจะเห็นเขาออกมาให้ความเห็น และแชร์มุมมองเกี่ยวกับการลงทุนอยู่เสมอ โดยเฉพาะสินทรัพย์อย่าง“เงินสด” ที่ เขาออกมาพูดถึงอยู่บ่อยครั้ง ในช่วงปี 2021 Ray Dalio เคยเตือนว่าการถือเงินสดไม่ใช่ทางเลือกที่ปลอดภัย ยิ่งในช่วงที่โลกการเงินกำลังเผชิญกับความผันผวน มูลค่าของเงินสดจะได้รับผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อรุนแรง Ray Dalio เคยพูดด้วยว่าเงินสดคือขยะ (Cash is trash) เมื่อเดือนเมษายน 2022 เพราะมองว่าตอนนั้นค่าเงินดอลลาร์นั้นไร้ค่า จากอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้ศูนย์และปริมาณที่ล้นทะลัก อย่างไรก็ดี ดูเหมือนว่าเวลานี้เขาได้เปลี่ยนความคิดเรื่องการถือเงินสดไปแล้ว
ผมคิดว่าการถือเงินสดไปก่อนในช่วงนี้เป็นอะไรที่ดีที่สุด (Cash is good) และมองว่าตราสารหนี้ระยะยาวอาจไม่ใช่การลงทุนที่ดีนัก Ray Dalio กล่าวในงาน Milken Institute Asia Summit วันที่ 14 กันยายน 2023
ภายใต้บรรยากาศการลงทุนในปัจจุบันที่อัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อยังมีแนวโน้มจะเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยยังระบุว่าหลายประเทศกำลังมีสัดส่วนหนี้ที่สูง ซึ่งอาจจะสร้างปัญหาที่รุนแรงตามมาในอนาคต ความท้าทายจึงอยู่ที่การรักษาสมดุลของอัตราดอกเบี้ยระหว่างเจ้าหนี้และลูกหนี้ ซึ่งทั่วโลกกำลังหาจุดสมดุลของเรื่องนี้ Ray Dalio กล่าวทิ้งท้ายว่าหนึ่งในข้อผิดพลาดของนักลงทุนทั่วไป คือการคิดว่าสินทรัพย์ที่เคยทำผลงานได้ดีในอดีต จะเป็นการลงทุนที่ดีในอนาคต ทั้งที่ความเป็นจริงแล้วมูลค่ามันอาจจะสูงเกินไปแล้วก็ได้ ส่วนการลงทุนที่ดี ควรจะมีการกระจายการลงทุนที่หลากหลาย เลือกลงทุนในภูมิภาคที่เหมาะสม และให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ที่ใช้เทคโนโลยีที่ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงต่อโลกใบนี้
FINNOMENA FUNDS ให้คุณได้ลงทุนในกองทุนรวมชั้นนำของประเทศไทยจากหลากหลาย บลจ. ตอบโจทย์ทุกความต้องการ ไม่ว่าจะลงกองเดี่ยว จัดพอร์ต วางแผนลงทุน หรือลดหย่อนภาษี ดูรายละเอียดเพิ่มเติม คลิก https://finno.me/get-started-ws?ct_id=ray-dalio-cash-is-good
แหล่งข้อมูล Ray Dalio Says He Doesn’t Want to Hold Bonds, Cash ‘Is Good. Bloomberg