สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (06/05/69)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (06/05/69)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -6 พ.ค. 69 9:53: น.
บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ COM7 32 แนวโน้มกำไรไตรมาส 1 เด่น เราคาดว่ากำไร 1Q69 เติบโต +19%YoY จากความต้องการ IPhone 17 และการเปิดตัวของ samsung S26 หนุนการเติบโต สอดคล้องกับงบ 1Q69 ของ SPVI ที่รายงานกำไรโต 182%YoY จากยอดขาย iPhone 17 ที่แข็งแกร่ง ณ ปัจจุบัน ถูกซื้อขายที่ PE ปี 69 ที่ 11.6 เท่า ถูกสุดในกลุ่มค้าปลีก ขณะที่ค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 14 เท่า สวนทางกับ ROE ในระดับ 37% สูงที่สุดในกลุ่ม ITC 18.6 บริษัทมีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อยอดขายใน 2Q69 จากเดิมลดลง QoQ เป็นใกล้เคียงกับ 1Q69 สะท้อนอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง หนุนกำไร 2Q69 เติบโต YoY เราคาดว่า ITC จะถูกนำไปคำนวณในดัชนีSET50 ในรอบ 2H69 จากสถิติย้อนหลัง 5 ปีก่อนเข้าคำนวณดัชนี1 เดือน หุ้นที่ถูกค นวณเข้าดัชนีSET50 Index ให้ผลตอบแทนเป็นบวกเฉลี่ยถึง 4.7% บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AOT 64.75 1) นักท่องเที่ยว 27 เม.ย. 3 พ.ค. บวก- 2.4%y-y ต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์2) สัญญาณ De-escalation ระหว่างสหรัฐฯ - อิหร่านกลับมาอีกรอบหนุน 3) หุ้นภาคบริการที่แข็งแกร่งสุด หนุนตัวเลือกต้นๆตลาดเลือกดึงสถานะกลับก่อน GULF 70 1) สัญญาณDe-escalation ระหว่างสหรัฐฯ อิหร่านกลับมา ลดจิตวิทยาลบ Yield + เงินบาทอ่อนค่า 2) หุ้นหลักคาดได้ประโยชน์รัฐฯออก พ.ร.ก.เงินกู้ผลักดันลงทุนพลังงานสะอาด จากฐานะการเงินพร้อมสุด 3) กำไร 1Q26F เด่น +28%y-y GPSC 44 1) สัญญาณDe-escalation ระหว่างสหรัฐฯ อิหร่านกลับมาอีกรอบ ลดความกังวล ต้นทุนพลังงานสูงขึ้นต่อโรงไฟฟ้า SPP 2) หุ้นหลักคาดได้ประโยชน์รัฐฯออก พ.ร.ก.เงินกู้ผลักดันลงทุนพลังงานสะอาด 3) คาดกำไร 1Q26F เด่น +36%y-y, +3%q-q บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ STA 22 แนะนำ เก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 22 บาท คาด 1Q26 พลิกมีกำไรสุทธิ 332 ลบ. จากขาดทุนใน 4Q25 หนุนจากปริมาณและราคาขายถุงมือยางที่ฟื้นตัว ขณะที่ปริมาณขายยางธรรมชาติยังสูง q-q ด้าน Utilization Rate ที่สูงขึ้น ช่วยชดเชยต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น หนุน Gross Margin ขยายตัว บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TISCO 110 ผลการดำเนินงานใน 1Q26 กำไรออกมาแข็งแกร่งที่ 1.7 พันล้านบาท (+5% YoY, +6% QoQ) HMPRO 6.9 SSSG ของ HomePro และ Mega Home ช่วงเดือนเม.ย. 2026 พลิกกลับมาบวก YoY จากฐานต่ำ บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KTC 34.5 ประเมิน Sentiment บวกจากเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯ เราประเมิน พรก. เงินกู้4 แสนล้านบาท หนุน Sentiment หุ้นกลุ่ม การบริโภคในประเทศ ขณะที่ประเมิน KTC* เป็นหุ้น Non-bank ที่มีความเสี่ยงต่ำ และคุณภาพสินทรัพย์ดีขณะที่คาด Upside ของ Bond yield จากสถานการณ์ปัจจุบันมีอีกไม่มาก (Bond yield มีโอกาสพักฐาน) WHAUP 5.6 ประเมิน Sentiment บวกจากการเร่งลงทุน Data center ในไทย เราประเมินยอดขอ BOI สะสมเกือบ 3 ล้านล้านบาท (ส่วนใหญ่เป็น Data center และเทคโนโลยี) จะถูกผลักดันให้เกิดการลงทุนผ่านนโยบาย Thailand FastPass ของรัฐบาล ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกต่อการใช้สาธารณปู โภคในนคิมฯ ทั้งไฟฟ้าและน้ำประปา STECON 13 คาดเตรียมลงนามสัญญาก่อสร้างใหม่ปีนี้อีก > 5 หมื่นล้านบาท (โดยเฉพาะโครงการ Data center) Backlog ณ สิ้นปี2568 > 1.2 แสนล้านบาท และคาด STECON* จะลงนามสัญญาโครงการใหม่อีกราว +5 หมื่นล้านบาทในปีนี้โดยเฉพาะโครงการ Data center (+/- 3 หมื่นล้านบาท) และรวมถึงโครงการภาครัฐฯที่เตรียมทยอยเปิดประมูลใน 2H69 จำนวนมาก ตามความคาดหวังพรก. เงินกู้4 แสนล้านบาท บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 315 Delta มีกำไรปกติ 8.84 พันล้านบาท (+77% yoy, +23% qoq) ใน 1Q26 หรือสูงกว่าประมาณการของเรา 9% ยอดขายที่ 6.14 หมื่นล้านบาท (+44% yoy, +6% qoq) สอดคล้องกับที่คาดการณ์ ส่วน OPM สูงกว่าสมมติฐานของเรา 140bp คงคำแนะนำ ขาย และ Trading Delta ตาม S&P500, NASDAQ KBANK 196 KBANK ทำกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 6.4% yoy และ 42.7% qoq เป็น 1.47 หมื่นล้านบาทใน 1Q26 ซึ่งสูงกว่าประมาณการของเรา 27% เราปรับประมาณการ EPS ในปี FY26-28 ขึ้น 3.4-8.7% หลังปรับเพิ่มอัตราการเติบโตของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยและปรับลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SPRC 9.3 คาดกำไรสุทธิ 1Q26F อยู่ที่ 6.87 พันล้านบาท (+863% YoY, +531% QoQ) ได้แรงหนุนจากค่าการกลั่น (crack spreads) ที่พุ่งขึ้น และกำไรจากสต็อกน้ำมันจำนวนมาก (inventory gain) ถึง 10 พันล้านบาท ค่า Market GRM คาดว่าจะอยู่ที่ 12 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล (+168% YoY, +29% QoQ) คาดการณ์กำไรปกติใน 2Q26F จะยังแข็งแกร่ง แม้จะมีแรงกดดันจากพรีเมียมน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น คงคำแนะนำ ซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายปี FY26F ที่ 9.3 บาท คาดการณ์ DY ปีนี้ไว้ราว 5% ต่อปี บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCP 41 คาดเข้า SET50 การปรับลดค่าการกลั่นมีแนวโน้มรุ่นแรงน้อยกว่าที่ตลาดเคยกังวล ขณะที่ค่าการกลั่นเฉลี่ยไตรมาส 2 สูงกว่าไตรมาส 1 ตัดขาดทุน 35.50 บาท CKP 2.7 คาดหุ้นมีโอกาสเข้า SET100 สำหรับรอบการซื้อขายครึ่งปีหลัง 2569 หุ้นซื้อขายเพียง 0.63x PBV ตัดขาดทุน 2.30 บาท MRDIYT 9.5 คาดมีโอกาสเข้า SET50 .ในรอบการพิจารณานี้ เก็งกำไรระยะสั้นโดยมีเป้าทำกำไรช่วงปลายเดือนหลังทราบผลเข้า SET50 ตัดขาดทุน 8.50 บาท WHAUP 5 การเติบโตของ cloud/data center ส่งผลบวกต่อธุรกิจ utilities ของ WHAUP ตัดขาดทุน 4.50 บาท บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CEG23 3.00 / 4.00 CEG23 ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ Constellation Energy Corp. (CEG:NASDAQ) บริษัทพลังงานสะอาดและโรงไฟฟ้าพลังงานนิวเคลียร์ในสหรัฐฯ บริษัทประกาศแผนธุรกิจปี 2026-2029 โดยตั้งเป้าการเติบโตของกำไรต่อหุ้นฐาน (Base EPS CAGR) ที่ 20%+/- และเป้าหมายระยะยาวที่ 10%+/- ซึ่งถือว่าสูงมากสำหรับกลุ่มสาธารณูปโภค (Utilities) โดยเรามีความคาดหวังต่อแนวโน้มความต้องการไฟฟ้าที่สะอาดและมั่นคง (24/7 Carbon-free) สำหรับ AI Data Center ซึ่งเราคาดว่าตลาดกำลังรอความชัดเจนจากประเด็นดังกล่าวโดยเฉพาะการประกาศ ดีลขนาดใหญ่กับกลุ่ม Hyperscalers อาทิ Amazon และ Microsoft PJM คาดจะเป็น Catalyst ต่อราคาหุ้นได้ในระยะถัดไป เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.com
ดูข่าวต้นฉบับ