ส่องนโยบายรัฐบาลใหม่ หุ้นไหนได้อานิสงส์ มองเป้าหุ้นพุ่ง 1,450-1,480 จุด

เมื่อ "น้ำเงิน" มา ตลาดมีโอกาส "เขียว" ตาม ส่องนโยบายรัฐบาลใหม่ หุ้นไหนได้อานิสงส์ มองเป้าหุ้นพุ่ง 1,450-1,480 จุด

บล.บัวหลวง ระบุว่า ผลเลือกตั้งยังไม่เป็นทางการ แต่ตลาดเริ่ม price-in ตั้งแต่ที่เห็นคะแนนเมื่อคืน ภูมิใจไทยมีแนวโน้มได้เกือบ 200 ที่นั่ง และเป็นแกนนำจัดตั้งรัฐบาล โดยสูตรรัฐบาลที่เป็นไปได้มากสุด ณ ขณะนี้ คือ "ภูมิใจไทย" แกนนำร่วมกับ "เพื่อไทย" และมีพรรคกลาง-เล็กอื่น ๆ รวมเสียงราว 360-370 ที่นั่ง มากกว่ารัฐบาลปี 2566 จึงตีความว่าเสถียรภาพสูงขึ้น การผลักดันนโยบายราบรื่น และความขัดแย้งในพรรคร่วมต่ำลง ทำให้การเปลี่ยนผ่านน่าจะเร็วและนโยบายต่อเนื่อง

ตลาดมองเป็นผลลัพธ์ที่เป็นมิตรกับหุ้นที่สุด โดยรวม จึงประเมิน SET แกว่ง "sideways ไปถึงการปรับตัวขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไป" โดยประเมินupside เชิงเทคนิค เป้าหมายSET แถว 1,450-1,480

ในส่วนมุมมองมหภาค (macro) คาดรัฐบาลใหม่ออก stimulus ภายใน 13 เดือน วงเงินไม่เกิน 4 หมื่นล้านบาท ช่วย GDP ราว 0.10.2% และยกกำไรตลาดประมาณ 0.40.8% พร้อมโอกาสขยายมาตรการ "คนละครึ่งPlus" และนโยบายกระตุ้นกำลังซื้ออื่น ๆ รัฐบาลน่าจะตั้งได้ภายใน พ.ค. ทำให้การเบิกจ่ายงบไม่สะดุด และยังไม่เห็น downside ต่อประมาณการ GDP ไทยปี 2026 ที่ 1.6%

ผู้ได้ประโยชน์ชัดสุดในรอบแรกคือ ค้าปลีก-สินค้าต่างๆ ในตลาดแมส, FMCG, การเงินบุคคล, โรงไฟฟ้า และกลุ่มท่องเที่ยว-โครงสร้างพื้นฐาน พร้อมขยายไปขนส่งฯ และมีเดีย โดยรายละเอียดรายกลุ่มจะขึ้นกับการจัดสรรกระทรวงหลักของพรรคร่วม ซึ่งยังต้องติดตามต่อไป

อย่างไรก็ดี เราได้รวบรวมความเห็นจากนักวิเคราะห์แต่ละกลุ่มไว้เบื้องต้นในรายงาน ซึ่งสรุปได้คร่าว ๆ ดังนี้

• ลดค่าครองชีพ "คนละครึ่งPlus" เน้น "พยุงกำลังซื้อแมส" : CPAXT, BJC, CRC, JMT, MTC, SAWAD, TIDLOR, CPF, BTG, TFG, GFPT, CBG, OSP, ICHI,HMPRO, GLOBAL, DOHOME, ILM
• ท่องเที่ยว & wellness : "Travel Well, Get a Rebate" + soft power + โครงสร้างพื้นฐาน เป็นธีมกลาง-ยาว ผสมมาตรการระยะสั้นแบบrebate กับโปรเจกต์soft power (เช่นDisney Land, F1) เพื่อยกระดับการรับรู้ประเทศและดันการพักนานขึ้น/ADR สูงขึ้น : AOT, CENTEL, ERW, AWC, MINT, SPA, BDMS, BH, SPALI, SIRI, HMPRO, GLOBAL, DOHOME
• พักหนี้/เงินกู้ฉุกเฉิน : KTB, KKP, TTB, AP, SC, SPALI, SIRI
• ค่าไฟ/พลังงาน/พลังงานสะอาด : BGRIM, GPSC, THCOM, WHAUP, DITTO
• งบทุนรัฐผ่านกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน/PPP + อุตสาหกรรมอนาคต : STECON, CK, GULF, BEM, AIT, TKC, PIS, DITTO, ITEL, BBIK, BE8, DELTA, AMATA, WHA, GRIM, GULF, WHAUP, EASTW, FORTH
• Aviation hub + ค่าโดยสารรถไฟฟ้า : AOT, AAV, BA, THAI, SKY, BEM, BTS, PLANB, VGI

สุดท้ายแนวคิด "ดึงเงินออมกลับเข้าตลาดหุ้นไทย" ผ่านโครงการออมระยะยาว/สิทธิภาษี โดยรายงานยกแนวทางขยายบทบาทกองทุนออมแห่งชาติ (TISA) เพื่อจำกัดเงินไหลออกไปลงทุน ETF ต่างประเทศ และเสริมecosystem wealth management

ที่มา BLS Research

อ่านข่าวเพิ่มเติม

• ตลท.! เตรียมเสนอ ‘แพ็กเกจ’ รัฐบาลใหม่กระตุ้นตลาดทุน – ลุยโรดโชว์เรียกความเชื่อมั่น
• หุ้นเช้าวันนี้ 9 ก.พ. เปิดพุ่ง 34.60 จุด ลุ้นปรับขึ้นแตะแนวต้าน 1,400 จุด
• คาดเงินเฟ้อปี 69 ขยายตัว 0.4% แม้เดือน ม.ค. ยังติดลบต่อเนื่องเดือนที่ 10

ติดตามเราได้ที่

• เว็บไซต์:https://www.thebangkokinsight.com/
• Facebook:https://www.facebook.com/TheBangkokInsight
• X: https://twitter.com/BangkokInsight
• Instagram: https://www.instagram.com/thebangkokinsight/
• Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCYmFfMznVRzgh5ntwCz2Yxg