KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น – บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ CPN ให้เป้าพื้นฐาน 75 บาท โดย 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 64.75 บาท / แนวต้าน 65.75 – 67 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 70 บาท (Stop loss 62.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานยังดีต่อเนื่อง หลังกำไรดีเกินคาด ฝ่ายวิจัยฯ คาดรายได้ค่าเช่าและบริการเติบโตจากการเปิดศูนย์การค้าใหม่ปีละ 3 แห่ง ขณะที่ส่วนแบ่งกำไรจาก บ.ร่วมจะเร่งตัวขึ้นจากการโอนโครงการ Dusit Residences … คาดความเชื่อมั่นผู้บริโภคฟื้นหลังการเลือกตั้งหนุนธุรกิจค้าปลีก + อสังหาฯ 3) Dividend yield เด่น ประกาศปันผล 2.4 บาท / หุ้น (XD 9 มี.ค.) Dividend yield 3.7%
หุ้น MAJOR ให้เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท โดย 1) ประเมินแนวโน้มราคาฟื้นตัวทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน (แข็งกว่าตลาดฯ) / ภาพระยะสัปดาห์ MACD ฟื้นก่อนราคาหุ้น ประเมินแนวรับ 7.65 บาท / แนวต้าน 8.05 – 8.20 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 8.5 บาท (Stop loss 7.35 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้ฟื้นต่อเนื่อง จากกลยุทธ์ลดต้นทุน เราคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้จะกลับมาโต YoY หลังจากที่ลดลงมาต่อเนื่อง 2 ปีติด จากกลยุทธ์การลดต้นทุน รายจ่าย เพิ่มอัตรากำไรที่เริ่มเห็นผลแล้ว ขณะที่คาดจำนวนผู้เข้าชมหนังจะเติบโต YoY (บริษัทฯตั้งเป้าโต +40% YoY / ฝ่ายวิจัยฯ คาดเพียง +5% YoY … มี Upside) … … คาดความเชื่อมั่นผู้บริโภคฟื้นหลังการเลือกตั้งหนุนธุรกิจโรงภาพยนต์ 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 8.9 เท่า (-2 SD) และประกาศปันผล 0.25 บาท/หุ้น (XD 17 เม.ย.) Yield 3.2%
หุ้น SCGP ให้เป้าพื้นฐาน 23.3 บาท โดย 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up / ระยะสั้นพักลงมาแนวรับ ประเมินแนวรับ 20.6 บาท / แนวต้าน 21.2 – 21.7 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 22 บาท (Stop loss 20 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากมาตรการภาษีของสหรัฐฯใหม่ ล่าสุดสหรัฐฯปรับอัตราภาษีนำเข้าทั่วโลกลงมาที่ 15% (จาก Reciprocal tariff เดิม) ทำให้กลับเป็นบวกต่อภาพรวมเศรษฐกิจในภูมิภาคเอเชียโดยเฉพาะจีน ซึ่งจะเป็นบวกต่ออุปสงค์สินค้าของ SCGP* ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มกำไร 1Q69 จะฟื้นตัว QoQ ต่อเนื่อง … คาดกำไรปีนี้ฟื้น +28% YoY 3) Valuation ไม่แพง Forward PE +/-19 เท่า (-1.5 SD) ขณะที่คาดกำไรพลิกกลับมาโต YoY