[Vision Exclusive] “ทองคำ-เงิน-ทองแดง” ลงทุนอย่างไรดี?

หุ้นวิชั่น - นายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้ช่วยอำนวยการ บล.โกลเบล็ก เปิดเผยกับ “ทีมข่าวหุ้นวิชั่น” ว่า ปัจจุบันด้วยสภาวะตลาดโลหะหลายชนิด ได้แก่ ทองคำ (Gold), เงิน (Silver) และทองแดง (Copper) เริ่มมีราคาดีดตัวสูงขึ้นจนน่าจับตามอง และนักลงทุนได้ให้ความสนใจลงทุนกันมากขึ้นนั้น หากพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน มีดังนี้

ทองแดง ราชาแห่งพื้นฐานและอุปสงค์

หากพิจารณาในแง่ของความแข็งแกร่งทางปัจจัยพื้นฐาน ทองแดงถือเป็นสินทรัพย์ที่โดดเด่นที่สุด เนื่องจากเป็น "Base Metal" ที่ถูกนำไปใช้ในอุตสาหกรรมจริง และมีแรงเก็งกำไรน้อยกว่าโลหะมีค่าชนิดอื่นๆ ซึ่งปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาในระยะยาว ประกอบด้วย

• อุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้า หรือ EVที่เร่งตัว โดยรถยนต์ไฟฟ้าต้องใช้สายไฟและทองแดงในการเดินระบบมากกว่ารถยนต์สันดาปหลายเท่าตัว
• การเติบโตของ AI ในโลกที่ต้องการเทคโนโลยี ซึ่ง AIเองต้องการพลังงานไฟฟ้ามหาศาล ส่งผลให้ต้องมีการขยายสายส่งและโครงสร้างพื้นฐานทางไฟฟ้า ซึ่งล้วนต้องใช้ทองแดงทั้งสิ้น
• ภาวะอุปทานตึงตัว จากปัจจุบันกำลังการผลิตทองแดงเกือบทุกที่เต็มเพดานแล้ว และราคาปัจจุบันยังไม่จูงใจให้ผู้ผลิตขยายกำลังการผลิตเพิ่ม ทำให้เกิดสภาวะอุปทานตึงตัว

ด้วยเหตุทั้งหมดนี้ ราคาของทองแดงจึงมีแนวโน้มที่จะค่อยๆ ปรับตัวขึ้นในลักษณะ Sideway Up ตามความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ทองคำ-เงิน คู่หูเก็งกำไร

นายณัฐวุฒิ ยังกล่าวต่ออีกว่า ในส่วนของโลหะมีค่าอย่างโลหะเงิน การดีดตัวของราคาเงินนั้น มักจะเป็นการ เก็งกำไรตามราคาทองคำ โดยนักลงทุนมักจะเล่นในรูปแบบของ Gold-to-Silver Ratio การที่ราคาโลหะเงินปรับขึ้น มาจากการที่ราคาทองที่ปรับขึ้นเช่นกัน ทั้งนี้ โลหะเงิน ถูกจัดเป็นอันดับ 3 ในแง่ของความน่าสนใจ สำหรับพอร์ตหลัก เนื่องจากตลาดมีขนาดเล็กและความผันผวนสูงมาก แต่หากนักลงทุนต้องการความตื่นเต้นในการเก็งกำไร เงินถือเป็นตัวเลือกที่ตอบโจทย์กว่า

ส่วนโลหะทองคำ ยังคงมีความแข็งแกร่ง ในฐานะสินทรัพย์ที่สามารถใช้แทนค่าเงินได้ แม้จะมีแรงเก็งกำไรสูงก็ตาม และยังมีปัจจัยสนับสนุนที่ยังคงสามารถปรับตัวขึ้นต่อ เช่น ภาวะความขัดแย้ง และความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก ทำให้นักลงทุนเข้าลงทุนทองคำมากขึ้น

“หากเปรียบเทียบ ให้เห็นภาพชัดเจนว่า ทองคำเปรียบเสมือน น้ำมัน ส่วนเงินเปรียบเสมือน ถ่านหิน เมื่อน้ำมันมีราคาสูงขึ้นถึงจุดหนึ่ง ผู้คนจะเริ่มหันมามองและใช้ถ่านหินแทน ทำให้ราคาของทั้งคู่มักจะขยับไปในทิศทางเดียวกันนั่นเอง” นายณัฐวุฒิ กล่าว

กลยุทธ์การลงทุน

ทั้งนี้ หากต้องเลือกตัวที่ "แข็งแกร่ง" ที่สุดในเชิงพื้นฐาน นายณัฐวุฒิ ให้คำแนะนำเลือกทองแดง เป็นอันดับ1 จากปัจจัยความต้องการในตลาดที่พุ่งสูงขึ้น รองลงมา คือ ทองคำ ส่วนเงินแนะนำให้ใช้เพื่อการเก็งกำไรระยะสั้น โดยมองแนวรับ-แนวต้านที่สำคัญมีดังนี้

โดยสรุปแล้ว ทองแดง คือ ทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่เน้นพื้นฐานจากการเติบโตของเทคโนโลยีใหม่ ส่วนทองคำและเงินยังคงเป็นพื้นที่หลักสำหรับการเก็งกำไรตามทิศทางเศรษฐกิจโลก

รายงานโดย : กานต์นที ใยระย้า ผู้สื่อข่าว- Content Creator