TIDLOR ลุ้นQ2ทำนิวไฮ เล็งเป้า 20 บ.

หุ้นวิชั่น - บล.ฟิลลิป ประเมินหุ้น TIDLOR โดยคาดกำไร 2Q68 เพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q ทำ New high จากรายได้ดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ และคาดรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นด้วย จาก NPL ที่มีน้อย และสัดส่วนสำรองต่อ NPL ที่สูงมาก ทำให้คาดว่า 6M68 TIDLOR จะมีการตั้งสำรองลดลง และทำให้กำไร 6M68 เพิ่มขึ้น ยังคงประมาณการกำไร และคงราคาพื้นฐาน 20 บาท แนะนำ “ซื้อ”

คาดกำไร 2Q68 เพิ่มขึ้น y-y และ q-q ทำ New high

เราคาด TIDLOR จะมีกำไร 2Q68 1.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นจากรายได้ดอกเบี้ยที่จะเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ และทำให้รายได้ค่าธรรมเนียม และรายได้อื่นเพิ่มขึ้นด้วย ถึงแม้จะคาดว่าค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้นก็ตาม ทางด้านการตั้งสำรองคาดว่าจะลดลง y-y แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น q-q

คาดกำไร 6M68 เพิ่มขึ้น 12.7% y-y: คาด TIDLOR จะมีกำไร 6M68 2.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.3% y-y โดยรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามสินเชื่อยังเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้กำไรเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ยังคาดว่าการตั้งสำรองจะลดลง เนื่องจาก TIDLOR เป็นบริษัทในกลุ่ม FIN ที่มี NPL ต่ำเพียง 1.67% และมีสัดส่วนสำรองต่อ NPL ที่สูงถึง 256%

คงประมาณการกำไรและราคาพื้นฐาน แนะนำ “ซื้อ”: ยังคงประมาณการกำไรปี 68 ของ TIDLOR ไว้ที่ 4.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.6% y-y เป็นระดับ New high ยังคงราคาพื้นฐาน 20 บาท ยังเหลือส่วนต่างพอสมควร แนะนำ “ซื้อ”