เตรียมวิ่ง ! หุ้นAI จีน หลังสหรัฐไฟเขียวซื้อชิปกับ Nvidia
เตรียมวิ่ง ! หุ้นAI จีน หลังสหรัฐ ไฟเขียวซื้อชิปกับ Nvidia ต่อจิ๊กซอว์อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
ได้เกิดบิ๊กเซอร์ไพรส์ที่สะเทือนทั้งวงการเทคโนโลยีและการลงทุนระดับโลก นั่นคือการที่สหรัฐอเมริกา อนุมัติให้ Nvidia ขายชิปตัวแรง H200 ให้กับบริษัทเทคโนโลยีจีน ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด
ทั้งนี้ ชิป H200 ถือเป็นชิปประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขั้นสูงของ Nvidia เป็นหนึ่งในชิป AI ที่ทรงพลังที่สุดในโลกเวลานี้ เป็นรองเพียงตระกูล Blackwell B200 เท่านั้น และในช่วงที่ผ่านมา สหรัฐก็แบนบริษัทจีนไม่ให้สามารถเข้าถึงชิปดังกล่าวได้ในทุกวิถีทาง
การขยับหมากครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการเดินทางเยือนกรุงปักกิ่งอย่างเป็นทางการของ Donald Trump (โดนัลด์ ทรัมป์) โดยมีไฮไลต์สำคัญคือการที่ Jensen Huang (เจนเซ่น หวง) ซีอีโอของ Nvidia ได้ร่วมเดินทางไฟลต์ด่วนในคณะผู้แทนสหรัฐ เพื่อเข้าพบ ประธานาธิบดี สี จิ้นผิง ของจีน ด้วยตนเอง เพื่อหวังปลดล็อกและผลักดันดีลประวัติศาสตร์
โดยภายใต้เงื่อนไขใบอนุญาตใหม่ สหรัฐ กำหนดให้บริษัทจีนที่ผ่านการอนุมัติแต่ละราย สามารถสั่งซื้อชิป H200 ได้สูงสุดคนละ 75,000 ตัว หากคิดมูลค่ารวมในตลาด AI ที่ Nvidai เคยประเมินไว้ว่าตลาดจีนแห่งเดียวอาจมีมูลค่าสูงถึง 5 หมื่นล้านดอลลาร์ ดีลนี้จะสร้างเม็ดเงินสะพัดมหาศาล
ทว่าฝั่งรัฐบาลทรัมป์ ได้ตั้งเงื่อนไขพิเศษทางการค้า โดยกำหนดให้รัฐบาลสหรัฐ จะต้องได้รับส่วนแบ่งรายได้ (Revenue Share) สูงถึง 25% จากยอดขายชิปเหล่านี้
หุ้นAI ระดับแม่ทัพของวงการเทคโนโลยีจีน
แม้ว่าในเอกสารข่าวกรองของสำนักข่าว Reuters จะยังไม่ได้เปิดเผยรายชื่อครบทั้ง 10 บริษัท เนื่องจากเป็นประเด็นอ่อนไหวระดับชาติ แต่พบวามีรายชื่อ 6 บริษัทยักษ์ใหญ่ หุ้นAI ที่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการแล้ว ล้วนเป็นหุ้นระดับแม่ทัพของวงการเทคโนโลยีจีนที่มีบทบาทสูง ดังนี้
1. กลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์และผู้นำการพัฒนา AI
Alibaba Group ยักษ์ใหญ่อีคอมเมิร์ซและผู้นำด้าน Cloud Computing ของประเทศจีน
Tencent Holdings เจ้าพ่อ Super App (WeChat) และเกมระดับโลก กำลังเร่งขยายบริการ AI Cloud และ LLM เพื่อตอบโจทย์ภาคธุรกิจ
ByteDance แม้จะยังไม่ได้เข้าตลาดหุ้นโดยตรง แต่เป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่ใช้ขุมพลัง AI ในการขับเคลื่อนอัลกอริทึมวิดีโอสั้น (TikTok) และโมเดล AI ในเครือ
JD.com ยักษ์ใหญ่ด้านค้าปลีกและโลจิสติกส์อัจฉริยะ ที่หันมาพึ่งพา AI ในการจัดการซัพพลายเชน คลังสินค้าอัตโนมัติ และการประมวลผลข้อมูลการค้าขนาดใหญ่
2. กลุ่มผู้ประกอบชิ้นส่วนและผู้จัดจำหน่ายระดับโลก
Lenovo Group เป็นหุ้นที่ได้รับอานิสงส์ทางตรงในฐานะผู้รวมระบบ (System Integrator) และผู้ขายเซิร์ฟเวอร์ AI
Foxconn ผู้รับจ้างผลิตอิเล็กทรอนิกส์เบอร์หนึ่งของโลก ซึ่งเป็นกำลังหลักในการประกอบเซิร์ฟเวอร์และโครงสร้างพื้นฐาน AI ให้กับ Nvidia ทั่วโลกอยู่แล้ว
สำหรับอีกประมาณ 4 บริษัทที่เหลือ คาดการณ์ว่าเป็นกลุ่มผู้ให้บริการโทรคมนาคมของรัฐ เช่น China Telecom หรือ China Mobile รวมถึงสตาร์ทอัปด้าน AI ระดับ Tier-1 ของจีนที่ผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวดจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ว่าจะไม่มีการนำชิปไปใช้ในภารกิจทางทหาร
ด้านมุมมองการลงทุนนี่อาจเป็นโอกาสเติบโต หรือ สัญญาณเตือนภัยในสมรภูมิสองขั้ว?
แม้ข่าวนี้จะกระตุ้นให้ราคาหุ้นของ Nvidia ขยับบวกรับข่าว และทำให้กลุ่มเทคโนโลยีจีนเกิดความหวัง แต่ในความเป็นจริง "ตลาดยังคงเผชิญภาวะชะงักงัน (Deadlock)" และยังไม่มีการส่งมอบชิปจริงแม้แต่ตัวเดียว เนื่องจากอุปสรรคสำคัญจาก 2 ฝั่ง:
หุ้นAI รับข่าวดี
สุดท้ายนี้ การที่สหรัฐ ยอมเปิดช่องให้เข้าถึงชิป Nvidia H200 สะท้อนว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ในจีนยังมีแนวโน้มเติบโตแบบก้าวกระโดด ส่งผลให้หุ้นเทคโนโลยีจีนมีโอกาสเติบโตสูงในแง่ศักยภาพทางเทคโนโลยี หากดีลนี้ถูกปลดล็อกจริง
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจำเป็นต้องบริหารความเสี่ยง (Risk-to-Reward Ratio) อย่างใกล้ชิด เนื่องจากหุ้นกลุ่มนี้จะมีความผันผวนสูงตามทิศทางความสัมพันธ์ระหว่าง "ทรัมป์ และ สี จิ้นผิง" รวมถึงต้องจับตาความก้าวหน้าของชิปสัญชาติจีนอย่าง Huawei ที่กำลังกลายมาเป็นคู่แข่งสำคัญในสมรภูมินี้ด้วยเช่นกัน
อ่านข่าวเพิ่มเติม
- 'สี จิ้นผิง' ย้ำสัมพันธ์จีน-สหรัฐ เปิดบทใหม่ปี 2569
- 'สี จิ้นผิง' พบผู้นำธุรกิจสหรัฐ ร่วมคณะ 'ทรัมป์' เล็งขยายความร่วมมือจีน
- 'ทรัมป์' ยก 'สี จิ้นผิง' ผู้นำที่ยิ่งใหญ่ มั่นใจสัมพันธ์ 'จีน-สหรัฐ' ดีกว่าเดิม
ติดตามเราได้ที่
เว็บไซต์: https://www.thebangkokinsight.com/
Facebook: https://www.facebook.com/TheBangkokInsight
X:https://twitter.com/BangkokInsight
Instagram:https://www.instagram.com/thebangkokinsight/
Youtube:https://www.youtube.com/channel/UCYmFfMznVRzgh5ntwCz2Yxg