หุ้น TIDLOR ดีดขึ้น โบรกชี้กำไร Q1/69 ดีกว่าคาด แนะนำ"ซื้อ"

#TIDLOR #ทันหุ้น-หุ้นบริษัท ติดล้อ โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) หรือ TIDLOR ราคาปรับขึ้น 5.45% โบรกเกอร์ชี้กำไรไตรมาส 1/69 ดีกว่าคาด พร้อมแนะนำซื้อ เนื่องจากเป็นหุ้นที่มีกันชนสูง ให้ราคาเป้าหมายที่ 22 บาท

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น TIDLOR อยู่ที่ 17.40 บาท บวก 0.90 บาท หรือ 5.45% ระหว่างวันราคาได้ปรับขึ้นมาสูงสุดที่ 17.60 บาท โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 566.52 ล้านบาท

บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า TIDLOR รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/69 ที่ 1.6 พันล้านบาท สูงกว่าฝ่ายวิจัยและตลาดคาด 18-19% จากการลดระดับของ Credit cost ดีกว่าคาด หลัง Coverage ratio ยืนสูงถึง 340% (บ. แม่อย่าง BAY มี Coverage ratio เพียง 130%) สะท้อนคุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ในการควบคุม (NPL ที่ 1.47% จาก 1.54% ณ สิ้น 4Q68) และกันชนต่อความเสี่ยงข้างหน้า

โดยกำไรสุทธิไตรมาส 1/69 ดังกล่าว เพิ่มขึ้น 35% YoY และเพิ่มขึ้น 56% QoQ เพราะกำไรก่อนสำรอง หรือ PPOP ขยายตัวตามคาด 10% และระดับ Credit cost ดังกล่าว ซึ่ง Credit cost ที่ 1.7% (คาด 2.8%) ดีขึ้นจาก 3.0% งวดไตรมาส 1/68 เพราะมีการใส่สำรองส่วนเพิ่มเพื่อรองรับความเสี่ยงล่วงหน้า (Management Overlay) แล้วในปีที่ผ่านมา

แนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์ข้างหน้า (Credi cycle) ยังมีความท้าทายจากแรงกดดันด้านค่าครองชีพ (Cost of living) ในกลุ่มฐานราก ตามภาวะ Cost push inflation แต่ระดับ Coverage ratio ค่อนข้างสูง จะเป็นกันชนต่อความเสี่ยงในระยะถัดไป

กลยุทธ์การลงทุน คงคำแนะนำ ซื้อ หุ้น TIDLOR ให้ราคาเป้าหมายที่ 22 บาท จากระดับกันชนที่มีสูงสุดในกลุ่มฯ ช่วยให้รับมือกับความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาคอย่างในปัจจุบันได้ดี ในขณะที่ PER ซื้อขายที่ 8.8 เท่ามองว่าไม่แพงเมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของกำไรฯ