ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน BH - COM7

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 2 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BH และ COM7 โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BH แนะนำซื้อเก็งกําไร เป้าหมาย 200 บ. ประเมินแนวรับ 162/164.5 แนวต้าน 174/178

• แนวโน้ม Q1/69F ทรงตัว YOY ลดลง QOQ จากปัจจัยฤดูกาลเป็นผลจากช่วงเทศกาลรอมฎอนใป่วยตะวันออกกลางจะลดลง ส่วนการทรงว YOY มาจากการเทียบฐานสูงในปีก่อนที่ยังไม่ได้รับผลกระทบจากผู้ป่วยชาวกัมพูชา แต่คาดว่าจะถูกชดเชยด้ผู้ป่วยตะวันออกกลางตลาดใหม่ อาทิ บังกลาเทศ กาตาร์รวมถึงการเติบโตในกลุ่มอื่น เช่น เมียนมาร์ เป็นต้น
• รับ SENTIMENT เชิงบวกจากสถานการในตะวันออกกลางคลายความตึงเคยดลง หงความคืบหน้าเกี่ยวกับข้อตกลงหยุดยิงเนระยะเวลา 1 เดือน ของสหรัฐอเมริกาต่ออิหร่านในช่วงเช้าที่ผ่านมาประกอบกับ ปัจจุบันราคาหุ้นปรับตัวลดลงมามากจนรับปัจจัยลบจากลูกค้ากลุ่มตะวันออกกลางไปมากแล้ว

หุ้น COM7 แนะนำซื้อ เป้าหมาย 30.25 บ. ประเมินแนวรับ 21.3/21.7 แนวต้าน 23/23.6

• บริษัทตั้งเป้ากำไร FY69 เติบโต 15–20% หนุนจากธุรกิจ ได้แก่ UFUND EV7 ICare คาดเติบโตได้โดดเด่นต่อเนื่องจากปีก่อน หนุนแนวโน้ม GPM ปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยบริษัทคาดหวังกำ ไรจากธุรกิจบริการเพิ่มขึ้นเป็น 35% จาก 31% ในปีก่อน
• นอกจากนี้บริษัทยังตั้งเป้าขยายสาขาถึง 100 สาขาในปี 2569 หนุนแนวโน้มรายได้ค้าปลีกเติบโตต่อเนื่อง ในขณะที่ผลกระทบจากภาวะ shortage ในสินค้า it จำกัดเนื่องจากมีสัดส่วนเพียง 10% ของยอดขายเท่านั้น
• แนวโน้ม Q1/69F คาดกำไรปกติเติบโต YoY แต่ชะลอตัว QoQ จากฐานที่สูงในไตรมาสก่อน คาดรายได้หลักยังมาจากยอดขายสินค้า iPhone ตามมาด้วยกลุ่ม Tablet และอุปกรณ์เสริม หนุนด้วยการเติบโตของพอร์ต UFUND และการขยายสาขารูปแบบ Stand alone