AP ปิดปีสวย Q4/68 พีคสุด กรุงศรีชูหนึ่งใน Top Pick

#ทันหุ้น – บล.กรุงศรี ส่องหุ้น บริษัท เอพี (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) หรือ AP มุมมอง slightly positive ต่อกำไรสุทธิ Q4/68 ที่ 1.3 พันลบ. (+2% y-y, +12% q-q) ใกล้เคียงที่ฝ่ายวิจัยคาด และเป็นกำไรรายไตรมาสที่สูงสุดของปี

รวมถึงการประกาศปันผลจ่าย 2568 ที่ 0.52 บาท/หุ้น (XD 6 พ.ค.) คิดเป็น dividend yield สูง 5.4% โดยจุดเด่นของไตรมาสนี้มาจากการโอนที่เพิ่มขึ้นเป็นหลัก สำหรับกำไรสุทธิ 2568 อยู่ที่ 4.3 พันลบ. (-14% y-y)

ในขณะที่ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรสุทธิ 2569F ที่โตสูง +19% y-y หรือราว 5.1 พันลบ. ตามแผนธุรกิจที่คาด aggressive ในด้านเปิดโครงการใหม่สูงต่อเนื่อง และมีคอนโดใหม่เข้ามาโอนหลายโครงการ

ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยคงเป้าหมายปี 69F ที่ 11.50 บาท คง BUY และเป็นหนึ่งใน top pick โดยชอบจุดเด่นจากการเพิ่ม market share ต่อเนื่อง ซึ่งจะเป็นผลดีต่อการเติบโตในระยะยาว ราคาปัจจุบัน trade ที่ PER ปี 2569F ราว 5.8x ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยฯ ในอดีต และยังมี upside จากราคาเป้าหมายที่น่าสนใจ