"ราคาทอง" หลุดแนวรับ มีโอกาสทดสอบ 4,200 ดอลลาร์ ปัจจัยกดดัน ระยะสั้น Sideways Down

MTS GOLD รายงานบทวิเคราะห์ราคาทองคำ โดยระบุว่า ราคาทองคําปรับตัวลดลงแรงในช่วงวันศุกร์ โดยปิดปรับตัวลดลง -147.0 เหรียญ หรือ -3.29% มาอยู่ที่ระดับ 4,327 เหรียญ หลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่เพิ่มขึ้น

สะท้อนว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังมีความแข็งแกร่งพอสมควร ส่งผลให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และกลับมากังวลว่าเฟดอาจจําเป็นต้องคงดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น หรือมีโอกาสกลับมาขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง

โดย Goldman Sachs ยกเลิกคาดการณ์ว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. 2026 ขณะที่ FedWatch ของ CME สะท้อนว่าตลาดให้นํ้าหนักราว 72% ว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ธ.ค. เพิ่มขึ้นจากราว 50% ก่อนการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงาน

ขณะเดียวกัน สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีความไม่แน่นอน โดยประเด็นความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและเลบานอนมีแนวโน้มยืดเยื้อ ขณะที่ความพยายามของสหรัฐฯ ในการผลักดันข้อตกลงหยุดยิงยังไม่ได้สร้างความชัดเจนให้กับตลาดมากนัก แม้ทรัมป์จะลดท่าทีแข็งกร้าวลงบางส่วน แต่ภาพรวมยังสะท้อนว่าการควบคุมสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังทําได้ยาก

ภาพรวมดังกล่าวหนุนให้ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นแตะบริเวณ 100.07 จุด โดยวันศุกร์ขึ้นไปทําระดับสูงสุดใกล้ 100.10 จุด ซึ่งเป็นการกลับมาทดสอบระดับเหนือ 100 จุดอีกครั้ง โดยระดับ 100.5 จุดยังเป็นระดับสําคัญ หากดัชนีดอลลาร์สามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ อาจกดดันราคาทองคําต่อเนื่องในระยะสั้น

ด้านค่าเงินบาทอ่อนค่ามาบริเวณ 32.88 บ. สะท้อนแนวโน้มอ่อนค่าของเงินบาท โดยมีแนวต้านสําคัญบริเวณ 33.00 บ. และแนวรับขยับขึ้นมาอยู่ที่บริเวณ 32.50 บ. ส่งผลให้ราคาทองคําไทยยังได้รับแรงกดดันตามราคาทองคําตลาดโลก โดยประเมินว่าแนวรับระยะสั้นของทองคําไทยอยู่บริเวณ 67,000 บาท

ด้านกองทุนทองคํา SPDR วันก่อนหน้าขายออก 5.22 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 1,019.92 ตัน โดยภาพรวมเดือนมิถุนายนขายสุทธิ 9.22 ตัน ขณะที่ตั้งแต่ต้นปีขายสุทธิ 52.07 ตัน สะท้อนแรงขายต่อเนื่องจากนักลงทุนสถาบัน และยังเป็นปัจจัยกดดันภาพรวมตลาดทองคําในระยะสั้น

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิคในเชิง ราคาทองคํายังอยู่ในทิศทางปรับตัวลงต่อเนื่อง โดยภาพรวมระยะสั้นยังคงเป็น Sideways Down และมีโอกาสถูกกดดันต่อ หากดอลลาร์ยังแข็งค่าและตลาดยังเพิ่มนํ้าหนักต่อโอกาสที่เฟดจะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น

วิเคราะห์ว่า แม้โอกาสที่ราคาทองคําจะหลุดลงไปตํ่ากว่า 4,000 เหรียญ ยังมองว่าเกิดขึ้นได้ยากในระยะนี้ แต่โซน 4,200 เหรียญมีโอกาสถูกทดสอบ หากแรงกดดันจากดอลลาร์และดอกเบี้ยยังคงอยู่ กลยุทธ์การลงทุนยังควรเน้นความระมัดระวัง ลดการใช้Leverage สูง และรอให้ราคาสร้างฐานหรือมีสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจนก่อนเพิ่มนํ้าหนักการลงทุนในระยะสั้น

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคําตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,300 เหรียญ และ 4,250 เหรียญขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,370 เหรียญ และ 4,420 เหรียญ ส่วน ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 66,400 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 67,800 บาท

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

• "สงครามอิหร่าน" เขย่าการบินโลก น้ำมันพุ่ง–ตั๋วแพงจ่อซ้ำ
• "ราคาทอง" เริ่มทรงตัว ตลาดจีนชะลอลงทุน แนวโน้มเคลื่อนไหวกรอบแคบ 4,400-4,500 ดอลลาร์
• "ราคาทอง" ยังลงต่อ สภาคองเกรสสั่งทรัมป์ถอนทหาร ขีดเส้นทำสงคราม ลดความเสี่ยงขยายวง
• ราคาน้ำมันโลกผันผวน จับตาเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านสัปดาห์หน้า
• โดรนเถื่อนสะเทือนโลก! "โมโตโรลา" ทุ่ม 1.5 พันล้าน ซื้อ D-Fend