CPALL กสิกรไทย คาดกำไร Q1/69 อยู่ที่ 8 พันลบ. แนะนำซื้อ

#CPALL #ทันหุ้น-บล.กสิกรไทย ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 57.20 บาท มองว่าแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของยอดขายต่อสาขาเดิม หรือ SSSG สู่ระดับ 2% ในปี 2569 อำนาจการกำหนดราคาที่แข็งแกร่งในการส่งผ่านต้นทุนเงินเฟ้อและการขยายตัวของอัตรากำไรอย่างต่อเนื่อง

ฝ่ายวิจัยกสิกรไทย คาดว่ากำไรไตรมาส 1/69 ของ CPALL จะอยู่ที่ 8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.8% YoY และเพิ่มขึ้น 10.6% QoQ โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของธุรกิจร้านสะดวกซื้อ(CVS) และการฟื้นตัวของส่วนแย่งกำไรจาก CPAXT โดยคาดว่า CPALL จะมียอดขายรวมในไตรมาส 1/69 อยู่ที่ 2.555 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น
4% YoY และเพิ่มขึ้น 0.8% QoQ

ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นหรือ GPM ในไตรมาส 1/69 คาดว่าอยู่ที่ 22.8% ทรงตัว YoY และเพิ่มขึ้น 30 bps QoQ จากสัดส่วนสินค้าที่มีอัตรากำไรสูง เช่น อาหารพร้อมทานและเครื่องดื่มที่เพิ่มขึ้น