“ตลาดหุ้นเอเชีย” ผันผวน รับเฟดคงดอกเบี้ย จับตาอินโดนีเซียเสี่ยงหลุดตลาดเกิดใหม่
"ตลาดหุ้นเอเชีย" ผันผวน หลังเฟดตรึงดอกเบี้ยโดยไม่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย ขณะที่ MSCI เตือนตลาดหุ้นอินโดนีเซียอาจถูกปรับลดสถานะ กระทบความเชื่อมั่นนักลงทุน
วันที่ 29 มกราคม 2569 ตลาดหุ้นเอเชีย เปิดการซื้อขายเช้าวันนี้ (29 ม.ค.) ในทิศทางผันผวน หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และยังไม่ส่งสัญญาณชัดเจนถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะข้างหน้า ขณะที่นักลงทุนในภูมิภาคจับตาความเสี่ยงเชิงโครงสร้างของตลาดหุ้นอินโดนีเซียอย่างใกล้ชิด หลัง MSCI เตือนถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดสถานะตลาดลงสู่ระดับ “ตลาดหุ้นชายขอบ” (Frontier Market)
ดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดที่ระดับ 53,301.26 จุด ลดลง 57.45 จุด หรือ -0.11% สะท้อนแรงขายระมัดระวังหลังการประชุมเฟด เช่นเดียวกับดัชนีฮั่งเส็งตลาดหุ้นฮ่องกงที่เปิดลดลง 199.8 จุด หรือ -0.71% มาอยู่ที่ 27,627.11 จุด ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีนเปิดบวกเล็กน้อยที่ระดับ 4,155.92 จุด เพิ่มขึ้น 4.68 จุด หรือ +0.11% จากแรงพยุงของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและรัฐวิสาหกิจ
ในภูมิภาคอื่น ดัชนี S&P/ASX 200 ตลาดหุ้นออสเตรเลียปรับตัวลง 0.69% ตามแรงกดดันจากหุ้นกลุ่มพลังงานและการเงิน ขณะที่ดัชนี KOSPI ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปรับตัวขึ้น 1.09% โดยได้แรงหนุนจากหุ้น Samsung Electronics ที่พุ่งขึ้น 1.6% หลังบริษัทเปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 4/2568 ซึ่งมีกำไรเพิ่มขึ้นมากกว่า 3 เท่า จากการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และความต้องการชิปหน่วยความจำที่แข็งแกร่ง
สำหรับปัจจัยจากสหรัฐฯ คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) มีมติ 10 ต่อ 2 ให้คงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ที่ระดับ 3.50–3.75% ในการประชุมเมื่อวันที่ 28 ม.ค. สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด โดยสมาชิก FOMC จำนวน 2 ราย ได้แก่ สตีเฟน มิแรน และคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ลงมติสวนเสียงข้างมาก โดยสนับสนุนให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมครั้งนี้
อย่างไรก็ดี ในแถลงการณ์หลังการประชุม เฟดไม่ได้ส่งสัญญาณใด ๆ เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยระบุเพียงว่า คณะกรรมการจะประเมินข้อมูลเศรษฐกิจที่เข้ามา แนวโน้มที่เปลี่ยนแปลงไป และดุลยภาพของความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ก่อนตัดสินใจปรับเปลี่ยนกรอบอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งท่าทีดังกล่าวสะท้อนจุดยืนเชิงระมัดระวัง ท่ามกลางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังขยายตัวได้ดีและเงินเฟ้อที่ยังไม่กลับสู่เป้าหมายอย่างมั่นคง
ขณะเดียวกัน นักลงทุนในเอเชียจับตาตลาดหุ้นอินโดนีเซียอย่างใกล้ชิด หลังดัชนี Jakarta Composite ดิ่งลงกว่า 8% ในการซื้อขายเมื่อวานนี้ ภายหลัง MSCI ซึ่งเป็นผู้จัดทำดัชนีระดับโลก แสดงความกังวลเกี่ยวกับความโปร่งใสของโครงสร้างการถือหุ้น การเปิดเผยข้อมูล free float และคุณภาพของตลาดทุนโดยรวม พร้อมเตือนว่าปัญหาเชิงโครงสร้างเหล่านี้อาจนำไปสู่การพิจารณาปรับลดสถานะตลาดหุ้นอินโดนีเซียจากตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) ลงสู่ระดับตลาดหุ้นชายขอบ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกระแสเงินทุนต่างชาติในระยะถัดไป