อ่านก่อนลงทุน! คัมภีร์ฉบับพื้นฐานสำหรับผู้ที่สนใจลงทุนทองคำ

กาลเวลาได้พิสูจน์แล้วว่า ‘ทองคำ’ คือสินทรัพย์ที่ไม่มีวันตาย ตราบใดที่มนุษย์ยังคงให้คุ้นค่ามันอยู่ ดังนั้นไม่ว่าจะผ่านมากี่ยุคกี่สมัย แต่การลงทุนทองคำก็ยังคงได้รับความนิยมอย่างไม่เสื่อมคลาย และสำหรับมือใหม่ที่สนใจในการลงทุนทองคำ บทความนี้จะมาพร้อมคำแนะนำขั้นพื้นฐาน เป็นการเปิดประตูบานแรกให้ทุกคนสามารถไปศึกษาต่อก่อนที่เริ่มลงทุนทองคำ ติดตามได้เลย

ETF ทองคำและกองทุนรวม

ทางเลือกหนึ่งในการซื้อทองคำแท่งโดยตรงคือการลงทุนในกองทุน ETF ที่มีฐานเป็นทองคำ แต่ละส่วนแบ่งของตราสารพิเศษเหล่านี้แสดงถึงจำนวนทองคำที่แน่นอน เช่น หนึ่งในสิบของออนซ์ เงินเหล่านี้สามารถซื้อหรือขายได้เช่นเดียวกับหุ้นในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือบัญชีเกษียณอายุส่วนบุคคล (IRA) วิธีลงทุนทองคำนี้จึงง่ายกว่าและคุ้มค่ากว่าการเป็นเจ้าของแท่งหรือเหรียญโดยตรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อย เนื่องจากการลงทุนขั้นต่ำเป็นเพียงราคาของหุ้นเดียวของ ETF ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อปีของกองทุนเหล่านี้มักอยู่ที่ประมาณ 0.57% ซึ่งน้อยกว่าค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการลงทุนอื่นๆ รวมถึงกองทุนรวมส่วนใหญ่มาก

กองทุนรวมหลายแห่งมีทองคำแท่งและบริษัททองคำเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนทองคำตามปกติ แต่นักลงทุนควรทราบว่ามีกองทุนรวมเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่มุ่งเน้นการลงทุนในทองคำเพียงอย่างเดียว ส่วนใหญ่เป็นเจ้าของสินค้าอื่น ๆ ด้วย จำนวนหนึ่ง ข้อได้เปรียบที่สำคัญของกองทุนรวมเฉพาะทองคำคือ:

โกลด์ฟิวเจอร์สและออปชัน

ฟิวเจอร์สคือสัญญาที่จะซื้อหรือขายในจำนวนที่กำหนดของรายการ โดยในกรณีนี้คือทองคำซึ่งในวันที่กำหนดในอนาคต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นมาตรฐานและเป็นตัวแทนของทองคำตามจำนวนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เนื่องจากจำนวนเงินนี้อาจมีจำนวนมาก ฟิวเจอร์สจึงเหมาะสำหรับนักลงทุนทองคำที่มีประสบการณ์ ผู้คนมักใช้ฟิวเจอร์สเพราะค่าคอมมิชชั่นต่ำมาก และความต้องการมาร์จิ้นต่ำกว่าการลงทุนในตราสารทุนแบบดั้งเดิมมาก บางสัญญาชำระเป็นดอลลาร์ ในขณะที่บางสัญญาชำระด้วยทองคำ ดังนั้นนักลงทุนทองคำจะต้องใส่ใจกับข้อกำหนดของสัญญาเพื่อหลีกเลี่ยงการรับมอบทองคำ 100 ออนซ์ในวันที่ชำระบัญชี

ออปชันบนฟิวเจอร์สเป็นอีกทางเลือกหนึ่งในการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สทั้งหมด สิ่งเหล่านี้ให้สิทธิ์แก่เจ้าของออปชั่นในการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สภายในกรอบเวลาที่กำหนดในราคาที่ตั้งไว้ล่วงหน้า ข้อดีอย่างหนึ่งของออปชันคือมันใช้ประโยชน์จากการลงทุนเดิมของคุณและจำกัดการขาดทุนจากราคาที่จ่ายไป สัญญาฟิวเจอร์สที่ซื้อโดยมีหลักประกันอาจต้องใช้เงินทุนมากกว่าที่ลงทุนไปในตอนแรก หากการขาดทุนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งแตกต่างจากการลงทุนฟิวเจอร์สซึ่งขึ้นอยู่กับมูลค่าปัจจุบันของทองคำ ข้อเสียของออปชั่นคือนักลงทุนทองคำต้องจ่ายเบี้ยประกันภัยให้กับมูลค่าอ้างอิงของทองคำเพื่อเป็นเจ้าของออปชั่น เนื่องจากธรรมชาติของฟิวเจอร์สและออปชันมีความผันผวนสูง จึงอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก