ได้เวลาเอาคืน ! นักวิเคราะห์เปิดโผหุ้นพื้นฐานดี เหมาะเก็งกำไร หลัง ทรัมป์ เลื่อนเก็บภาษี 90 วัน

ทรัมป์ เลื่อนเก็บภาษี 90 วัน หนุนหุ้นไทยดีดแรง นักวิเคราะห์คัดหุ้นพื้นฐานดี ราคาลงแรง โอกาสดีดตัวขึ้นได้ดีกว่าตลาดในระยะสั้น เกาะติดกลุ่มแบงก์ อสังหาฯ ท่องเที่ยว หากสถานการณ์ผ่อนคลาย แนะเพิ่มน้ำหนักลงทุน

ประเด็นสงครามการค้ากดดันความเชื่อมั่นนักลงทุนหายไปตลอด 5 เดือน กดดันดัชนีหุ้นไทยย่อตัวลงมาเกิน 25% จนมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (มาร์เก็ตแคป) ต่ำกว่าจีดีพี ( ณ 9 เม.ย.68 หุ้นไทยมีมาร์เก็ตแคป 13.45 ล้านล้านบาท) ข้อมูลจากบทวิเคราะห์ บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า ราคาต่อมูลค่าทางบัญชี ( P/BV) ในตลาดหุ้นไทยเหลือเพียง 1 เท่าต้นๆ เท่านั้น

ล่าสุด (คืนวันที่ 9 เม.ย.) ภาษีตอบโต้ (Reciprocal Tariffs) ของทรัมป์ ถูกเลื่อนออกไป 90 วัน สำหรับ 75 ประเทศที่ไม่ตอบโต้ และลดอัตราภาษีลงอย่างมีนัยสำคัญ เหลือเพียงภาษีนำเข้าพื้นฐาน 10% แต่ประกาศเพิ่มการเรียกเก็บภาษีศุลกากรต่อสินค้านำเข้าจากจีนสู่ระดับ 125% จากเดิมที่ระดับ 104% โดยมีผลบังคับใช้ในทันที ปัจจัยดังกล่าวหนุนให้หุ้นโลกและหุ้นไทยปรับขึ้นแรง

การเงินธนาคาร รวบรวมหุ้นได้รับประโยชน์จากการเลื่อนเก็บภาษีของทรัมป์ โดยมีทั้งหุ้นที่เหมาะเก็งกำไรระยะสั้น และหุ้นที่คาดว่าได้รับอานิสงส์หากสถานการณ์คลายภาษี เช่น กลุ่มเกษตร อาหาร ชิ้นส่วนยานยนต์ และนิคมอุตสาหากรรม

บล.เอเซีย พลัส คัดกรองหาหุ้นน่าเก็งกำไร หลังดีดกลับเร็วผ่านเงื่อนไขต่าง ๆ ดังนี้

• เป็นหุ้น GLOBALIZATION ขนาดใหญ่
• ราคาหุ้นลงแรงเกิน -35% ในช่วง 5 เดือน
• หวังรีบาวด์แรง มีเบต้า 1 เท่า
• หวังมีแรงซื้อคืนจากการขายชอร์ต( COVER SHORT) โดยมีมูลค่าชอร์ตเซลคงค้างเกิน 0.3% หรือ 50 ล้านบาท
• นักสถาบันมีโอกาสสะสมเพิ่ม เพราะมี ESG เรทติ้ง สูงกว่า A

ได้ผลลัพธ์ 9 หุ้น GLOBALIZATOIN ย่อตัวลงลึก หวังดีดกลับแรง อย่างหุ้น WHA, AMATA, KCE, DELTA, SCGP,TOP, PTTGC, AOT และ SCC

บล.ดาโอ คัดเลือกหุ้นที่คาดว่าจะมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้ดีกว่าตลาดในระยะสั้น โดยเลือกจากหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดี และราคาหุ้นปรับลงแรง นับจากวันที่ 2 เม.ย.2568 (วันที่ทรัมป์ประกาศภาษี reciprocal tariffs) หุ้นที่เลือกคือ AMATA, WHA, AAI, EPG, SPRC, SJWD, AAV, PTTEP, MASTER, MEDEZE, GULF, COCOCO, KTB, KBANK และ CBG

บล.ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) มองว่าตลาดหุ้นไทยและหุ้นโลกมีโอกาสเกิด relief rally ซึ่งจะสนับสนุนมุมมองของที่ประเมินตลาดมโอกาสฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินตั้งแต่วานนี้ (9 เม.ย.) ด้วยบรรยากาศระยะส้นที่ผ่นคล้ายมากขึ้น ทำให้หุ้นไทยมีโอกาสฟื้นตัว สอดคล้องกับที่ประเมินวานนี้ว่าตลาดมโอกาสฟื้นจากภาวะขายมากเกินไป

ทั้งนี้ หุ้นไทยปรับตัวลง-7.21%(3-9 เม.ย.) โดยกลุ่มที่ลงหนักสุดคือ บันเทิง (-18%), ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (-11%) , ประกัน (-11%), ปิโตรเคมี (-10%), อสังหาริมทรัพย์ (-9%)

หุ้นในกลุ่มที่ปรับลดลงมากสุดในกลุ่ม SET50 ได้แก่ VGI (-31%), WHA (-29%), PTTEP (-17%), CCET (-17%),TOP (-16%), GULF (-13%), TLI(-13%), CRC (-13%), GLOBAL (-13%), KTB (-13%)

หุ้นที่ปรับลดลงมากที่สุดในกลุ่ม SET100 ได้แก่ AMATA (-43%), VGI (-31%), WHA (-29%), ROJNA (-21%), SPRC (-21%), JMART (-19%), SJWD (-19%), AAV (-18%), PTTEP (-17%), CCET (-17%) ทำให้กลุ่มเหล่านี้อาจเป็น target ในการเก็งกำไร

บล.ลิเบอเรเตอร์ แนะนำในเชิงกลยุทธ์ ระยะสั้นประเมินหุ้นที่ถูกกดดันหลักๆ อาทิ หุ้นเกษตร อาหารชิ้นส่วน ยานยนต์ และนิคมอุตสาหากรรม มีโอกาสฟื้นตัวแรง อย่างไรก็ดี ระยะกลางความไม่แน่นอนที่ยังมีระยะกลางต่อผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นหุ้นอิงภายนอก นักลงทุนที่เน้นปลอดภัย ให้มองหุ้นอิงกำลังซื้อในประเทศ หรือ Domestic ประกอบด้วย CPALL, BJC, HMPRO, ADVANC, GULF, BDMS, MTC)

กรณีเกิดสถานการณ์คลายภาษี แนะนำเพิ่มสถานะกลุ่มแบงก์ (KBANK), อสังหาริมทรัพย์ (SIRI, LH), ท่องเที่ยว (AOT, MINT)

บล.พาย มองว่าสหรัฐฯ หยุดการขึ้นภาษีชั่วคราวเป็นระยะเวลา 90 วันในทุกประเทศยกเว้นจีน ทําให้ตลาดหุ้น สหรัฐฯ วิ่งขึ้นมาอย่างร้อนแรง ระยะสั้นจะเป็นปัจจัยกลับมาหนุนตลาดหุ้นทั่วโลกเช้า Nikkei +9.5%

สําหรับหุ้น SET100 ที่ราคาปรับลงมาแรงนับตั้งแต่ทรัมป์ประกาศ ขึ้นภาษีทั่วโลกได้แก่ AMATA ,WHA ,SJWD ,MINT และ CENTEL โดยมองกลุ่มนิคมอตุสาหกรรม น่าสนใจที่สุดจากก่อนหน้าด้วยความกังวลย้ายฐานผลิต

อย่างไรก็ตามบล.พาย มองว่าประเด็นที่กังวลคือในช่วง 3 เดือนจากนี้ผู้ประกอบการทั่วโลกก็จะไม่เร่งร้อนลงทุนเพื่อรอดูผลภาษีทําให้ความเสี่ยงขาลงเศรษฐกิจและกําไรบริษัทจดทะเบียน (บจ.) และหากไปดูสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคําพบว่ายังคงทรงตัวในด้านบนไม่ได้ปรับลงมาอย่างมี นัยยะสําคัญสะท้อนว่านักลงทุนยังคงมีความกังวลอยู่เช่นเดิม

ดังนั้นการลงทุนอาจจะเป็นลักษณะ "สะสมบางส่วน" จาก Valuation ที่ไม่แพงประกอบกับเก็งกําไรระยะสั้นในหุ้นที่ได้รับผลกระทบก่อนหน้า อาทิ ส่งออก (TU และ ITC) นิคมอุตสาหกรรม AMATA

ทั้งนี้ บล.พาย เปิดรายชื่อหุ้น SET 100 ที่ปรับตัวลงหลังทรัมป์ได้ประกาศขึ้นภาษีทั่วโลก ที่รวมถึงประเทศไทย ได้แก่

• AMATA ลดลง 32.22%
• VGI ลดลง 29.33% (ปรับลดลงเนื่องจาดปัญหาหุ้นรายตัว)
• WHA ลดลง 20.65%
• JMART ลดลง 18.97%(ปรับลดลงเนื่องจาดปัญหาหุ้นรายตัว)
• ROJNA ลดลง 17.80%
• SJWD ลดลง 17.48% (อิงจากเศรษฐกิจโลก)
• SPRC ลดลง 16.64% (อิงจากเศรษฐกิจโลก)
• BLA ลดลง 15.73%
• AAV ลดลง 15.58%
• PTTEP ลดลง 15.58% (อิงจากเศรษฐกิจโลก)
• DOHOME ลดลง 14.81%
• TOP ลดลง 14.00% (อิงจากเศรษฐกิจโลก)
• BTS ลดลง 13.52%
• PTTGC ลดลง 13.48% (อิงจากเศรษฐกิจโลก)
• GLOBAL ลดลง 13.43%
• GULF ลดลง 13.33%
• IRPC ลดลง 13.19%
• JAS ลดลง 13.07%
• CRC ลดลง 13.01%
• BA ลดลง 12.57%
• SCGP ลดลง 12.04%
• ERW ลดลง 11.49%
• JMT ลดลง 11.19%
• EA ลดลง 11.17%
• IVL ลดลง 10.95%
• COM7 ลดลง 10.55%
• COCOCO ลดลง 10.53%
• MINT ลดลง 10.28% (กังวลประเด็นการท่องเที่ยวหลังคนมีเงินใช้จ่ายน้อยลง)
• TLI ลดลง 10.26%
• CCET ลดลง 10.00%
• AWC ลดลง 10.00%
• KTB ลดลง 9.79%
• CENTEL ลดลง 9.76% (กังวลประเด็นการท่องเที่ยวหลังคนมีเงินใช้จ่ายน้อยลง)
• HANA ลดลง 9.64%
• BCPG ลดลง 8.96%
• M ลดลง 8.60%

อ่านข่าวที่เกี่ยวข้องกับ ตลาดหุ้นทั้งไทยและเทศ ได้ที่นี่