2 หุ้นแนะนำ บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ สแกน 2 หุ้นเด่น CK และ TIDLOR แนะนำซื้อ ดังนี้

หุ้น CK แนะนำซื้อ ประเมินแนวต้าน 18.4 แนวรับ 16.9 ตัดขาดทุน 16.2

• มีมุมมองเชิงบวกต่อการ re-rate ของ P/E จากเสถียรภาพทางการเมืองที่กลับมาชัดเจน ซึ่งคาดว่าจะช่วยเร่งการเปิดประมูลโครงการภาครัฐ โดยเฉพาะโครงการ PPP ในช่วง 2–3 ปี ข้างหน้า แม้คาดว่ากำไร FY69F จะชะลอลงเล็กน้อยก็ตาม นอกจากนี้ยังได้รับ sentiment เชิงบวกจากมาตรการช่วยเหลือผู้รับเหมาภาครัฐของรัฐบาล ทั้งการผ่อนผันเงื่อนไขสัญญาการปรับกรอบราคาดีเซลอ้างอิงสำหรับโครงการใหม่ และการเร่งเบิกจ่ายค่าชดเชย K-factor
• ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 20บ. เทียบเท่า FY69F P/E=15.3x

หุ้น TIDLOR แนะนำซื้อ ประเมินแนวต้าน 16.3 แนวรับ 14.6 ตัดขาดทุน 13.8

• ราคาหุ้นปรับตัวลงรับ sentiment เชิงลบ จากการลาออกของกรรมการผู้จัดการใหญ่ อย่างไรก็ดี มองเป็นเพียง overhang ระยะสั้น ขณะที่กำไร FY69F ยังคงแข็งแกร่ง โดยคาดเติบโต +15%YoY จากสินเชื่อที่คาดขยายตัวราว 10% ควบคู่กับการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี โดยคาด credit cost อยู่ที่ 2.5–2.8% และมี coverage ratio สูงถึง 325% ช่วยรองรับความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ อีกทั้งสินเชื่อเช่าซื้อรถบรรทุกมีโอกาสฟื้นตัวในระยะถัดไป
• ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 22.8บ. เทียบเท่า FY69F P/E=12.3x