ทฤษฎีหงส์ดำ กับโรคร้ายในตลาดหุ้น

Highlight

• หงส์ดำ Black Swan เป็นเหตุการณ์ที่หายากมากและมีผลกระทบรุนแรงไม่สามารถคาดการณ์ล่วงหน้าได้แม้ว่าจะมีหลายคนที่อ้างว่าควรคาดเดาได้หลังจากข้อเท็จจริง

• เหตุการณ์ 9/11 และวิกฤตซับไพรม์… ไวรัส COVID-19 ตัวอย่างของทฤษฎี หงส์ดำ Black Swan

• เงินทุนสำรอง และ Backup Plan สิ่งที่ต้องเตรียมพร้อมไว้เสมอ

Black Swan ถ้าแปลตรงๆ ก็แปลว่า หงส์ดำ แต่สำหรับในโลกการเงินแล้ว มันหมายถึงเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นโดยไม่มีใครคาดคิดมาก่อน

Black Swan ใช้กันอย่างกว้างขวางคือ Nicolas Nassim Taleb อดีตเทรดเดอร์ Wall Street นอกจากเขาจะเป็นเทรดเดอร์แล้วเขายังเป็นนักเขียนด้วย เขาเขียนหนังสือขึ้นมาเล่มหนึ่งซึ่งเกี่ยวกับปรากฏการณ์ต่างๆ ที่เกิดในโลกซึ่งปรากฏการณ์เหล่านี้ผู้คนต่างไม่คาดคิดว่าจะเกิดขึ้น และเรื่องราวของหงส์ดำในอดีตมันก็ตรงกับแนวคิดที่เขาต้องการจะสื่อพอดี เขาจึงนำคำว่า Black Swan มาเป็นตัวแทนของปรากฏการณ์ที่ไม่คาดคิดเหล่านั้นและตั้งชื่อหนังสือของเขาว่า The Black Swan : The Impact of the Highly Improbable ในหนังสือเขาได้ยกตัวอย่างปรากฏการณ์ต่างๆ ที่เกิดขึ้นในโลกที่ไม่มีใครคาดคิดว่าจะเกิดขึ้น แต่แล้ววันหนึ่งมันก็เกิดขึ้นและสร้างผลกระทบในวงกว้าง Taleb เรียกสิ่งที่เกิดขึ้นเหล่านี้ว่า ปรากฏการณ์หงส์ดำ (Black Swan Event)

1. เหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน

2. เหตุการณ์นั้นมีผลกระทบมหาศาลเมื่อเกิดขึ้น

3. หลังเหตุการณ์นั้นเกิดขึ้นแล้ว จึงจะมีเหตุผลมาอธิบายได้ว่าเกิดอะไรขึ้น

ตัวอย่างเหตุการณ์หงส์ดำก็เช่น เหตุการณ์ 9/11 และวิกฤตซับไพรม์ เป็นต้น

ไวรัส COVID-19 จะทำให้เกิดเหตุการณ์หงส์ดำอีกครั้ง?

เหตุการณ์ร้ายแรงที่จะเกิดขึ้น เป็นบทเรียนให้เราต้องมีเงินทุนสำรอง เราต้องมี Backup Plan เราต้องมีการเตรียมพร้อม และแน่นอน DCA (Dollar-Cost Averaging) น่าจะเป็นทางออกที่น่ามองสำหรับภาวะนี้

DCA (Dollar-Cost Averaging) คืออะไร
การลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน หรือ DCA ก็คือ การที่เรากำหนดการลงทุนเป็นงวด ๆ งวดละเท่า ๆ กัน อาจลงทุนเป็นรายเดือน รายไตรมาส โดยไม่สนใจว่าราคาหน่วยลงทุน หรือราคาหุ้นที่เราจะซื้อตอนนั้นเป็นราคาเท่าไหร่ จะขึ้นหรือจะลง ก็ไม่สนใจ การลงทุนแบบนี้จะเป็นระบบตัดเอาอารมณ์ความรู้สึกออกไป