สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (24/04/68)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (24/04/68)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -24 เม.ย. 68 9:29: น.
บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CCET 9.2 เก็งกำไรตัวเลขส่งออก วันนี้ CCET รายงานตัวเลขยอดขาย ประจำเดือน มี.ค 68 ที่ 1.13 หมื่นล้านบาท (+11%YoY,+2.7%QoQ) หากรวมเป็น ตัวเลขยอดขายงวด 1Q68 ที่ 3.47 หมื่นล้านบาท (+15.8%YoY,-14.8%QoQ) โดยวันนี้ เวลา 10.00 น. มีการรายงานตัวเลขส่งออกกระทรวงพาณิชย์ Bloomberg Consensus คาด +12.8% หากมากกว่าคาด เป็นปัจจัยหนุนกลุ่ม อิเล็กทรอนิกส์ WHA 4 ลุ้นไทยเจรจากับสหรัฐสัปดาห์นี้ ภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ จะไม่กระทบต่อการโอนที่ดินของ WHA ในปี 2568 ซึ่งมีแผนโอนสูงสุด 2,251 ไร่ เริ่มรับรู้รายได้บางส่วนตั้งแต่ 1Q25 จากลูกค้ากลุ่มศูนย์ข้อมูลที่ไม่ถูกกระทบจากมาตรการภาษีนี้ บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPALL 80 เราคาดว่ากำไรปกติในปี2025F จะเติบโต 15% โดยได้แรงหนุนจาก: 1) 3% SSSG, 2) อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 0.2ppt จากการปรับปรุงส่วนประสมผลิตภัณฑ์ไปสู่อัตรากำไรที่สูงขึ้นในทุกหมวด เราคาดว่าค่าใช้จ่าย SG&A ต่อยอดขายจะทรงตัว yoy ที่ 20.3% BJC 30 เราคาดว่า SSSG ในปี2025 จะอยู่ที่ 2% สอดคล้องกับทิศทางยอดขายสาขาเดิม YTD อยู่ในระดับหลักเดียวต่ำ ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของอาหารสด โดยรวมเราคาดว่ากำไรหลักจะเติบโต 10% ในปี 2025 KCE 23 เราคาดว่ากำไรของ KCE ใน 1Q68 จะยังคงอ่อนแอเนื่องจาก (1) ค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น (2) ไม่มีสัญญาณฟื้นตัวตามความต้องการ และ (3) ราคาทองแดงที่สูงขึ้น กำไรน่าจะดีขึ้นเล็กน้อย qoq แต่ยังลดลง yoy โมเมนตัมนี้น่าจะดำเนินต่อไปจนถึง 2Q25 บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AAV 2.5 แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 2.50 บาท เรามองราคาหุ้นที่ปรับลงเกือบ 40% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ตอบรับเชิงลบมากเกินไปต่อแนวโน้มกำไรปกติ 1Q25 ที่คาดยังทรงตัวได้ y-y ที่ 1.2 พันลบ. ขณะที่ 2Q25 คาดปริมาณผู้โดยสารคาดยังทรงตัว แต่ได้อานิสงส์จากราคาน้ำมันที่ปรับลงแรง 15-20% จากช่วงต้นปีที่ผ่านมา บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BBL 160 ธนาคารมีเงินกองทุนขั้นที่ 1 แข็งแกร่ง ที่ 16.5% (ยังไม่รวมกำไรใน 2H24) สามารถจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นได้เท่ากับในปี 2024 ที่ 8.50 บาทได้ หากกำไรปรับลดลงในปี 2025 อย่างไรก็ดี ไม่มีนโยบายการซื้อหุ้นคืน และไม่ได้ตัดโอกาสในการซื้อหุ้นคืน CPALL 80 แนวโน้ม SSSG มีทิศทางแข็งแกร่งกว่ากลุ่มต่อเนื่อง คาดกำไรปกติ 1Q25 ที่ 6.5 พันล้านบาท (+8%YoY, -6%QoQ) หนุนจากยอดขายสาขาเดิมของ 7-11 ที่คาดเติบโต 2% YoY จากยอดขายกลุ่มอาหารพร้อมทานและ Personal Care ที่เติบโตดี รวมกับการเติบโตของกำไรของ CPAXT จากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (Makro +0.5% และ Lotuss +0.5%) ขณะที่เราคาดว่าแนวโน้มกำไร 2Q25 จะเติบโต YoY ต่อเนื่องตามการเพิ่มขึ้นของยอดขาย Ready-to-eat และ Ready-to-drinks บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ HANA 19.3 เก็งกำไรก่อนการรายงานตัวเลขส่งออกไทยเดือนมี.ค. เนื่องจากอิเล็กทรอนิกส์เป็นสินค้าส่งออกหลักของไทย ทั้งนี้ เรามองว่าการที่ HANA มีสถานะเงินสดสุทธิแข็งแกร่งจะช่วยป้องกัน downside BJC 25.25 เราเห็นสัญญาณที่ BigC จะฟื้นตัวเชิงโครงสร้างหลังเปลี่ยนกลยุทธ์กระตุ้นยอดขายด้วยการปรับปรุงรูปแบบสาขาและขยายสัดส่วนสินค้าประเภทอาหารเชิงรุก บล.ลิเบอเรเตอร์ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPF 30 แนวโน้มราคาหมูในประเทศและหมูเวียดนามยังฟื้นต่อเนื่อง ผสานกับต้นทุนการเลี้ยงสัตว์ (ข้าวโพดและกากถั่วเหลือง) ที่ยังมีแนวโน้มชะลอตัวต่อเนื่อง ส่งผลบวกต่ออัตรากำไรขั้นต้น ผสานการเข้าเพิ่มสัดส่วนลงทุนใน CPP ในระดับที่ไม่แพง ที่ระดับ PE 12 เท่า เป็น 100% จาก 76.2% จะหนุนผลประกอบการ CPF เติบโตมากยิ่งขึ้น บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SPRC 6.4 ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q68 ฟื้น QoQ ฝ่ายวิจยัฯ คาดกำไร 1Q68 = 670 ล้านบาท ฟื้น +314% QoQ จากกำไรสต๊อกน้ำมันขณะที่คาด Trade war ระหว่างสหรัฐฯ จีน ที่ผ่อนคลายลงจะหนุน Sentiment ราคาน้ำมันในตลาดโลก AAV 3.8 ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q68 ยังเด่นเราประเมินค่าตั๋วเครื่องบินเฉลี่ยที่สูง (ผลจากอุปสงค์ - อุปทาน) ขณะที่ต้นทุนน้ำมันลดลง ขณะที่เราประเมินสถานการณ์ Trade war ระหว่างสหรัฐฯ จีน ที่ผ่อนคลายลงจะหนุน Sentiment ต่อนักท่องเที่ยวจีน รวมทั้งมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวไทยของภาครัฐฯ CPF 28 ประเมินสถานการณ์ Trade war สหรัฐฯ - จีน ล่าสุดผ่อนคลายลงหนุน Sentiment ธุรกิจในจีน เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q68 จะเด่นจากราคาเนื้อหมูในไทยที่พุ่งแรง + ที่เวียดนามฟื้นตัวส่วนทางกับราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ ขณะที่เราประเมินสถานการณ์Trade war สหรัฐฯ-จีน ล่าสุดที่ผ่อนคลายลง หนุน Sentiment ธุรกิจในจีนของ CPF* ให้ดีขึ้น เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.comอนุมัติ โดย อนุรักษ์ ลีประเสริฐสุนทร
ดูข่าวต้นฉบับ