AOT ซื้อก่อน XD 11 ธ.ค.นี้ รับทรัพย์ปันผล 0.81 บาท

หุ้นวิชั่น –ราคาหุ้น AOT ขยับขึ้น 53.25 บาท รับข่าวจ่ายปันผลปี 2568 ที่ 0.81 บาทต่อหุ้น (XD 11 ธ.ค.) ขณะบล.เคจีไอฯ ปรับประมาณการ กำไรปี 2569–2570 เพิ่มแรงจากดีล KP และค่า PSC ใหม่ แต่ยังคงคำแนะนำ “ถือ”

ผู้สื่อข่าวรายงานความเคลื่อนไหวราคาหุ้น บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ AOT อยู่ที่ 53.25 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 บาท หรือ 0.94% โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุดที่ 55.75 บาท ทั้งนี้บริษัทประกาศจ่ายปันผลงวดปี 2568 ที่ 0.81 บาทต่อหุ้น จะขึ้น XD วันที่ 11 ธ.ค. 68 กำหนดจ่าย 5 ก.พ. 69

ด้านบริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า มีมุมมองต่อแนวโน้มกำไรระยะยาวของ AOT เชิงบวกจากการแก้ไขสัญญากับกลุ่ม KP ล่าสุดและการขึ้นค่า PSC ใหม่ ดังนั้นเราจึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี FY69F ขึ้นใหม่ที่ 2.22 หมื่นล้านบาท (+22.7% YoY) และปี 2570 ที่ 2.99 หมื่นล้านบาท (+34.8% YoY) บนสมมติฐานใหม่หลัก ๆ มาจาก i) ปรับเพิ่มรายได้จากการขายหรือการให้บริการ (รวมรายได้ที่เกี่ยวกับการบินและไม่ใช่การบิน) ปี 2569 ขึ้น

19.8% และปี 2570 ขึ้น 31.7% (จากประมาณการเดิม) และ ii) ปรับเพิ่ม EBIT margin ที่สูงกว่าที่เคยคาดในปี 2569 ขึ้น 4.9ppts และปี 2570 ขึ้นอีก 10.8ppts

มองว่าราคาหุ้นของ AOT ล่าสุดได้สะท้อนความคาดหวังเชิงบวกมามากว่าเดือนแล้ว ดังนั้น เราจึงคงคำแนะนำ “ถือ” โดยปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย DCF ปี FY69F ขึ้นใหม่ที่ 54.00 บาท (WACC ที่ 9% และ TGที่ 1%) จากเดิม 34.00 บาท นอกจากนี้ เมื่อ 28 พ.ย. 68 คณะกรรมการบริษัทได้มีมติอนุมัติจ่ายเงินปันผลงวดปี FY68 ที่ 0.81 บาท/หุ้น (XD: 11 ธ.ค. 68 และกำหนดจ่ายเงินปันผล 5 ก.พ. 69)