KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ KTB ให้เป้าพื้นฐาน 26.25 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบฟื้นตัว หลังพักฐานไปแล้ว ประเมินแนวรับ 22.2 บาท / แนวต้าน 22.8 – 23.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 23.5 บาท (Stop loss 22.0 บาท) 2) ประเมินประมาณการฯ NIM มี Upside ฝ่ายวิจัยประเมินแรงกดดันจากทิศทางอัตราดอกเบี้ยขาลงเริ่มลดลง รวมทั้งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคารพาณิชย์ลดลงในอัตราที่น้อยกว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ขณะที่ลุ้น Sentiment บวกจากธุรกิจ Virtual Bank ที่จะประกาศเป็นทางการในเดือน มิ.ย. (KTB* ร่วมกับกลุ่ม GULF* ADVANC* OR*) 3) Valuation ยังมี Upside PB 0.71 เท่า และ Dividend yield +7% ต่อปี
หุ้น TRUE ให้เป้าพื้นฐาน 14.7 บาท โดย 1) ประเมินมีแรงซื้อคืนหลังถูกขายทำกำไรวันงบฯออก ประเมินแนวรับ 12.3 บาท / แนวต้าน 12.7 – 12.9 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 13.3 บาท (Stop loss 12 บาท) 2) แนวโน้มผลการดำเนินงาน Turnaround ต่อเนื่อง ฝ่ายวิจัยประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของ TRUE* จะ Turnaround ต่อเนื่องในไตรมาสที่เหลือของปีนี้ ขณะที่ประเมิน Sentiment บวกจากนโยบายสนับสนุนขยายลงทุนด้าน Data center ในประเทศ
หุ้น CPALL ให้เป้าพื้นฐาน 64 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาสร้างฐาน ลุ้นฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 50.75 บาท / แนวต้าน 52.5 – 53.25 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 55 บาท (Stop loss 50.25 บาท) 2) รายงานกำไรดีเกินคาด + ประกาศซื้อหุ้นคืน รายงานกำไร Q1/68 = 7.6 พันล้านบาท (+20% YoY +6% QoQ) ดีกว่าคาด +11% จากทั้งยอดขายและอัตรากำไรที่ดีกว่าคาด รวมทั้งล่าสุดประกาศซื้อหุ้นคืนวงเงิน 7.5 พันล้านบาท จำนวนไม่เกิน 150 ล้านหุ้น (เริ่ม 16 พ.ค.) 3) Valuation ถูก Downside จำกัด Forward PE 17.4 เท่า (ใกล้ – 2 SD ที่ 17 เท่า)