ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน ADVANC-BGRIM-MTC-SAWAD
#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ADVANC-BGRIM-MTC และ SAWAD โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น ADVANC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 300 บ.
- กำไรปกติ Q1/68 โตทั้ง QoQ และ YoY สูงกว่าตลาดคาด จากการเติบโตของ Prepaid ARPU บวกกับต้นทุนค่าเสื่อม และค่าใช้จ่าย SG&A ลดลง จากการควบคุมต้นทุนไอด้อย่างมีประสิทธิภาพ
- คาดกำไรปกติ Q2/68F ยังโตได้ YoY จากการปรับขึ้นราคา Package หนุน ARPU ดีขึ้น รวมถึงการควบคุมต้นทุนที่เข้มงวด ขณะคาดกำไรทั้งปี 68 +10%YoY
- แนวรับ 282/284 แนวต้าน 294/298
หุ้น BGRIM แนะนำซื้อ เป้าหมาย 14.2 บ.
- BGRIM จะถือหุ้น 40% ใน JV ร่วมกับ Digital Edge (60%) เพื่อทำธุรกิจ Data Center 96 MW โดยเฟสแรกคาด COD Q4/69F
- คาด BGRIM อาจต้องรับรู้ส่วนแบ่งขาดทุนในช่วงแรก แต่จะเริ่มรับรู้กำไรราว 100 ลบ. ในปี FY72F คิดเป็น 5% ของฐานกำรต่อปี
- มองว่าราคาหุ้นลดลงสะท้อนประเด็นลบต่างๆ ไปพอควรแล้ว ขณะที่จะมีประเด็นหนุนระยะยาวจากธุรกิจ Data Center
- แนวรับ 9.8/10 แนวต้าน 11.4/12.0
หุ้น MTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 54 บ.
- Q1/68 กำไรดีตามคาด โดย +1.9% QoQ /+13.1% YoY ผลหลักจากการตั้งสำรองลดลงมาก หลังคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี
- ยังคงเป้าปี 68 สินเชื่อโต 10-15% คุม %NPL <2.7% และ Q2/68F ยังมีโมเมนตัมสินเชื่อที่ดี credit cost ที่ลดลง หนุนกำไรทั้งปี 68 ทำนิวไฮต่อเนื่อง คาดโตสูงราว +18% YoY
- ถือเป็นผู้นำสินเชื่อจำนำทะเบียนที่มีพอร์ตใหญ่สุดในอุตสาหกรรม และคาดปีนี้ยังมีกำไรที่โตโดดเด่น
- เป็นอีกหนึ่งหุ้นที่ได้ SET ESG Rating “AAA” และไม่ได้ทำธุรกิจพิโก้ไฟแนนซ์
- แนวรับ 37/37.5 แนวต้าน 40/42
หุ้น SAWAD แนะนำทยอยสะสม เป้าหมาย 25 บ.
- กำไร Q1/68 -10.2%QoQ/-12.8%YoY เพราะเข้มงวดปล่อยสินเชื่อ+ลดดอกเบี้ยพิเศษให้ลูกค้าน้ำท่วม ขณะสำรอง ECL ยังคง +4.6%QoQ กดดัน
- ได้ประโยชน์จากเรทติ้งที่ดีขึ้น บวกดอกเบี้ยขาลงช่วยประหยัดต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายปีนี้
- ปรับลดเป้าสินเชื่อโต 5-10% แค่คงสินเชื่อเช่าซื้อเน้นเพิ่มสินเชื่อจำนำทะเบียน + คุมค่าใช้จ่าย และปฏิเสธไม่ได้ทำธุรกิจพิโก้ไฟแนนซ์ ที่มีปัญหาหนี้ เสีย
- ราคาปรับลงมามาก + คาดปีนี้จ่ายปันผลเป็นเงินสดคิดเป็น Div.Yield ราว 8%
- แนวรับ 16/16.3 แนวต้าน 17.4/18.0