เทรด Future คืออะไร? สรุปวิธีทำกำไรทั้งขาขึ้น-ขาลง ฉบับมือใหม่

ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือ Futures กำลังได้รับความสนใจจากนักลงทุนไทยมากขึ้นเรื่อยๆ ด้วยโอกาสในการทำกำไรที่สูง แต่หลายคนยังไม่เข้าใจว่า Future คืออะไร ทำงานอย่างไร และต่างจากการซื้อหุ้นทั่วไปอย่างไร บทความนี้จะพาคุณทำความเข้าใจกลไกพื้นฐาน ระบบมาร์จิ้น และสิ่งที่ต้องเตรียมก่อนเทรด Future ครั้งแรก

Future คืออะไร? เข้าใจง่ายใน 1 นาที

เทรด Future คือการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์ส (Futures Contracts) ที่ตกลงราคาซื้อขายสินค้าอ้างอิงในอนาคต ใช้หลักประกัน (มาร์จิ้น) เพียง 5-20%ของมูลค่าทั้งหมด สามารถเปิด Long (ซื้อ) หรือ Short (ขาย) ได้ทั้งตลาดขึ้นและลง มีโอกาสกำไรสูงแต่ก็มีความเสี่ยงสูงตาม เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความรู้และวินัย

การซื้อFuture ต่างจากการซื้อหุ้นอย่างไร

นิยามสัญญา Futures และสินค้าอ้างอิง

สัญญา Futures เป็นสัญญาที่ตกลงซื้อหรือขายสินค้าอ้างอิงวันนี้ แต่จะชำระราคาหรือส่งมอบจริงในอนาคต โดยสัญญาที่ซื้อขายในตลาด TFEX เป็นสัญญามาตรฐานที่กำหนดรายละเอียดของสินค้าอ้างอิง ขนาด ปริมาณ และวันหมดอายุไว้ชัดเจน ทำให้การซื้อขายเป็นไปอย่างโปร่งใสภายใต้การกำกับดูแลของ ก.ล.ต.

สินค้าอ้างอิงใน TFEX มีความหลากหลาย ไม่ว่าจะเป็น SET50 Index Futuresที่อ้างอิงดัชนีหุ้น 50 บริษัทชั้นนำ Single Stock Futuresที่เทรดหุ้นรายตัว Gold Futuresและ Silver Futuresสำหรับโภคภัณฑ์ รวมถึง Currency Futuresอย่าง USD/THB, EUR/USD ที่ตอบโจทย์นักลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

5 ความแตกต่างหลักระหว่าง Future กับหุ้น

1. ทิศทางการทำกำไร- หุ้นทั่วไปต้องซื้อก่อนแล้วรอราคาขึ้น แต่ Futures สามารถเปิดสถานะเป็นผู้ซื้อ (Long) หรือผู้ขาย (Short) ได้ทั้งสองทิศทาง ทำให้สามารถทำกำไรได้ทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง

2. ระบบมาร์จิ้น- การซื้อหุ้นต้องจ่ายเงินเต็มจำนวน แต่ Futures ใช้หลักประกันเพียง 5-20% ของมูลค่าสัญญา ทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดด้วยเงินทุนน้อยกว่า

3. วันหมดอายุ- หุ้นไม่มีวันหมดอายุสามารถถือไว้ได้ตลอด แต่สัญญา Futures มีวันหมดอายุที่ชัดเจน นักลงทุนต้องปิดสถานะก่อนหมดอายุหรือต่ออายุสัญญา

4. Leverage Effect- การใช้มาร์จิ้นทำให้ผลตอบแทนคำนวณจากมูลค่าสัญญาทั้งหมด ไม่ใช่เงินที่วางจริง หากทิศทางถูก กำไรจะสูงมาก แต่หากผิดทิศทาง ขาดทุนก็สูงตามไปด้วย

5. การชำระราคา- การซื้อหุ้นจะได้ใบหุ้นจริง แต่ Futures เป็นการชำระผลต่างด้วยเงินสด ไม่มีการส่งมอบสินค้าอ้างอิงจริง (ยกเว้นบางประเภทที่เลือกรับมอบได้)

ระบบมาร์จิ้นใน TFEX ทำงานอย่างไร

มาร์จิ้นคืออะไร? ทำไมใช้เงินเพียง 5-20%

มาร์จิ้น (Margin) คือเงินหลักประกันที่นักลงทุนต้องวางไว้กับโบรกเกอร์เพื่อเปิดสถานะ Futures โดยไม่ต้องจ่ายเงินเต็มจำนวนของมูลค่าสัญญา เปรียบเสมือนการวางเงินมัดจำ ซึ่งอัตราหลักประกันแต่ละสินค้าแตกต่างกันตามความผันผวนของตลาด

ตัวอย่างเช่น หากต้องการเทรด SET50 Futures มูลค่า 100,000 บาท อาจต้องวางมาร์จิ้นเพียง 15,000 บาท (15%) แต่กำไร-ขาดทุนจะคำนวณจากมูลค่า 100,000 บาท ทำให้ผลตอบแทนคูณตัวขึ้นได้อย่างรวดเร็ว

Initial Margin vs Maintenance Margin

Initial Marginคือหลักประกันเริ่มต้นที่ต้องวางเมื่อเปิดสถานะใหม่ ส่วน Maintenance Marginคือระดับหลักประกันขั้นต่ำที่ต้องดำรงไว้ตลอดเวลา หากมูลค่าพอร์ตลดลงต่ำกว่า Maintenance Margin โบรกเกอร์จะแจ้ง Margin Call ให้เติมเงินเพิ่ม มิฉะนั้นอาจถูกบังคับปิดสถานะโดยอัตโนมัติ

ประเภท Futures และสินค้าที่เหมาะกับมือใหม่

1.Index Futures (SET50) - เหมาะกับคนที่เทรดหุ้นมาก่อน

SET50 Index Futures เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับมือใหม่ที่คุ้นเคยกับตลาดหุ้นไทย เพราะราคาจะเคลื่อนไหวตามดัชน SET 50 ที่รวมหุ้นชั้นนำในประเทศไทย 50 ตัวไว้ ช่วยกระจายความเสี่ยงกว่าการเทรดหุ้นรายตัว และมีสภาพคล่องสูง

2.Single Stock Futures - เทรดหุ้นรายตัวแบบ Futures

เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ติดตามหุ้นรายตัวอยู่แล้วและต้องการใช้ประโยชน์จากระบบมาร์จิ้น สามารถเลือกเทรดหุ้นที่ตนเองเข้าใจดีและมี Liquidity สูง

3.Commodity Futures (ทองคำ เงิน) - ป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ

Gold Futures และ Silver Futures เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการ Hedge จากความผันผวนของค่าเงินหรือเงินเฟ้อ โดยเฉพาะในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน

การ "Hedge" (เฮดจ์)ในที่นี้คือ "การป้องกันความเสี่ยง" จากมูลค่าเงินที่ลดลง อธิบายง่ายๆ คือ เมื่อเกิดเงินเฟ้อสูง (ของแพงขึ้น) หรือค่าเงินบาทอ่อนค่าลง อำนาจการซื้อของเงินสดที่เราถืออยู่จะน้อยลง นักลงทุนจึง "Hedge" โดยการซื้อสินทรัพย์ที่มักจะมีราคาสูงขึ้นในภาวะนั้นๆ เช่น ทองคำ แม้ว่าเงินสดจะมีค่าน้อยลง แต่กำไรที่ได้จากมูลค่าทองคำที่เพิ่มขึ้นจะเข้ามาช่วยชดเชยความสูญเสียนั้น ทำให้รักษาความมั่งคั่งโดยรวมไว้ได้

4.Currency Futures (USD/THB) - เหมาะกับคนติดตามข่าวเศรษฐกิจโลก

สำหรับนักลงทุนที่สนใจตลาดเงินและติดตามนโยบายธนาคารกลางทั่วโลก Currency Futures เป็นเครื่องมือที่ช่วยทั้งป้องกันความเสี่ยงและเก็งกำไรจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

4 สิ่งที่ต้องเตรียมก่อนเทรด Future ครั้งแรก

1. เงินทุนและ Money Management

กฎข้อแรกคือไม่ใช้เงินทั้งหมดที่มี แนะนำให้เริ่มต้นด้วยเงินที่พร้อมเสี่ยงไม่เกิน 10-20% ของเงินออมทั้งหมด และในแต่ละ Position ไม่ควรเสี่ยงเกิน 2-3% ของเงินทุนเทรด เพื่อรับมือกับความผันผวนที่สูง

2. ความรู้พื้นฐานและการวิเคราะห์

ก่อนเทรดควรเรียนรู้การอ่านกราฟเทคนิค ตัวชี้วัด และข่าวสารเศรษฐกิจที่ส่งผลต่อสินค้าอ้างอิง การทดลองเทรดบน Demo Account ก่อนเทรดด้วยเงินจริงจะช่วยสร้างความมั่นใจและทดสอบกลยุทธ์

3. จิตวิทยาและวินัย

Futures มีความผันผวนสูง อารมณ์เป็นศัตรูตัวฉกาจ ต้องมีวินัยตั้ง Stop Loss เสมอ ไม่โลภเมื่อกำไร และไม่หวังคืนทุนเมื่อขาดทุน การควบคุมอารมณ์สำคัญไม่แพ้ทักษะการวิเคราะห์

4. เครื่องมือและแพลตฟอร์มที่เหมาะสม

เลือกโบรกเกอร์ที่มีใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. มีแพลตฟอร์มที่ใช้งานง่าย ข้อมูลครบถ้วน และทีมผู้เชี่ยวชาญคอยให้คำปรึกษา Yuanta Securitiesเป็นโบรกเกอร์ที่มีประสบการณ์กว่า 49 ปี พร้อมเครื่องมือวิเคราะห์ทันสมัยและบทวิเคราะห์จากนักวิเคราะห์มืออาชีพ

ซึ่งสามารถอ่านข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเทรด Future ได้ที่ “5 กลยุทธ์เทรด TFEX สำหรับมือใหม่ เริ่มต้นไม่ยาก”

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

Q: เทรด Future ต้องใช้เงินเท่าไหร่?

A: ขึ้นอยู่กับสินค้าที่เทรด โดยทั่วไปต้องวางมาร์จิ้น 5-20% ของมูลค่าสัญญา แต่แนะนำให้มีเงินสำรองอย่างน้อย 2-3 เท่าของมาร์จิ้นขั้นต่ำเพื่อรับมือความผันผวน

Q: มือใหม่เทรด Future ได้ไหม?

A: ได้ แต่ต้องเตรียมความพร้อม เริ่มจากศึกษาพื้นฐาน ทดลองเทรดบน Demo Account ก่อนใช้เงินจริง เริ่มต้นด้วยสินค้าที่คุ้นเคยเช่น SET50 Index และใช้เงินทุนน้อยในช่วงแรก การมีพี่เลี้ยงหรือที่ปรึกษาจากโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือจะช่วยลดความเสี่ยงได้มาก

Q: Future เสี่ยงกว่าหุ้นจริงหรือ?

A: ใช่ เพราะมี Leverage Effect ที่ทำให้กำไร-ขาดทุนเกิดเร็วกว่า แต่หากบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างมีระบบ ตั้ง Stop Loss และไม่ Over Leverage ความเสี่ยงก็สามารถควบคุมได้ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจกลไกและมีวินัยในการเทรด

เตรียมความพร้อมก่อนก้าวสู่ตลาด TFEX

การเทรด Future ไม่ได้เป็นเรื่องยากเกินเอื้อมเมื่อคุณเข้าใจกลไกการทำงาน ระบบมาร์จิ้น และเตรียมความพร้อมทั้งด้านความรู้ เงินทุน และจิตใจ สิ่งสำคัญที่สุดคือการเริ่มต้นอย่างมีแผน ไม่รีบร้อน และเลือกพันธมิตรที่น่าเชื่อถือ

Yuanta Securitiesพร้อมเป็นพันธมิตรการลงทุนของคุณด้วยประสบการณ์กว่า 49 ปีในตลาดทุนไทย มีใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. โบรกเกอร์หมายเลข 19พร้อมแพลตฟอร์ม TFEX ที่ทันสมัย บท วิเคราะห์ครบถ้วน และทีมผู้เชี่ยวชาญคอยให้คำปรึกษาตลอดการลงทุน

หากคุณพร้อมก้าวสู่โลกของ Futures Trading ติดต่อเราได้ที่https://www.yuanta.co.th/เพื่อขอคำปรึกษาจากผู้เชี่ยวชาญและเริ่มต้นการลงทุนอย่างมั่นใจ

คำเตือนความเสี่ยง: การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนได้มากกว่าเงินต้นที่ลงทุนไป ควรศึกษาข้อมูล ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า กลไก ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน