คัด 5 หุ้นตัวท็อป หลบราคาทองผันผวน

หุ้นวิชั่น - บล.เอเชียพลัส ระบุ ราคาทองคำย่อตัวลงมาจากจุดสูงสุด 15% ในช่วง 1-2วันที่ผ่านมา ถูกกดดันจากหลายปัจจัย ดังนี้

▪ ทรัมป์ ประกาศชื่อประธาน FED คนใหม่ เควิน วอร์ช ซึ่งมีลักษณะเป็นสายเหยี่ยว
▪ BOND YIELD ปรับตัวเพิ่มขึ้น พร้อมกับดอลลาร์พลิกกลับมาแข็งค่า 1% กดดันราคาทองคำย่อตัว เพราะต้นทุนการถือทองคำเพิ่ม
▪ ราคาทองคำขยับขึ้นมาแรงกว่า 80% ใน 1 ปีที่ผ่านมา จนมี MARKET CAP 36 ล้านล้านเหรียญ ใหญ่เกิน 50% ของตลาดหุ้นสหรัฐ และใหญ่กว่า 70เท่า เมื่อเทียบกับตลาดหุ้นไทย

▪ ทองคำมีขนาดใหญ่มากเมื่อเทียบกับมูลค่าสินทรัพย์อื่นๆ แต่เดือนที่ผ่านมา ราคามีการเร่งขึ้นแรงผิดปกติ แสดงว่าการขยับขึ้นส่วนหนึ่งต้องมาจากการใช้ LEVERAGE ปริมาณมาก

▪ มีสัญญาณเตือนก่อนหน้า ว่าราคาทองคำอาจจะปรับฐานได้ หลังดัชนีความผันผวนทองคำ CBOE
GOLD VOLATITITY INDEX TODAY (GVZ) ทองคำ ปรับตัวขึ้นพร้อมราคา (ปกติจะปรับตัวสวนทางกัน)

▪ ทางเทคนิคราคาย่อตัวลงมาเร็วหลุด เส้น EMA 10 วัน และ EMA 20 วัน ทำให้กองทุนบางส่วนต้องขายตามเพื่อลดความเสี่ยง

▪ ความผันผวนยังมี จากระดับ PUT CALL RATIO ที่อยู่ในระดับต่ำเกินไปกำลังจะเร่งขึ้น

▪ หลังตลาดปิดวันศุกร์ สัญญาฟิวเจอร์สทองคำตลาด CME มีการปรับระดับการวาง MARGIN เพิ่มจาก 6% เป็น 8% กดดันให้มีแรงขายปรับพอร์ตเพิ่มเติมได้

▪ สุดท้ายในอดีตปี 2011 ทองคำเคยทำจุดสูงสุด 1920 เหรียญ แล้วย่อมาต่อเนื่อง 4 ปี -46% โดยใช้เวลา
กว่า 10 ปี กลับไปทำจุดสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง

ในอีกมุมหนึ่งกดดันภาพรวมสินค้าเสี่ยงทั่วโลกยังมีโอกาสผันผวนอยู่ พร้อมกับดัชนีความกลัวต่างๆ อย่าง VIX
เร่งขึ้นมาเร็ว

ดังนั้นกลยุทธ์แนะนำถือเงินสดเพิ่ม 20% - 30% ส่วนหุ้นแนะนำหลบความผันผวนจากทองคำและสหรัฐ เลือก BABA80, ONON03 และหุ้นไทยแนะนำหุ้น DOMESTIC : COM7, ICHI, TRUE หุ้นปันผล : PTTEP, SIRI