MINT โบรกฯ มองมี Valuation น่าสนใจ-กำไร Q2/67 ทำนิวไฮ เหตุยุโรปเข้าไฮซีซั่น
#MINT #ทันหุ้น-โบรกเกอร์ 4 รายออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT ซึ่งคาดว่ากำไรไตรมาส 2/67 จะเป็นระดับสูงสุดของปีนี้ เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่นของยุโรป รวมถึงราคาหุ้นมี Valuation น่าสนใจ
บล.ทรีนีตี้ คาดว่า MINT จะมีกำไรไตรมาส 2/67 อยู่ที่ 3.4 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุนจากการดำเนินงานปกติในไตรมาส 1/67 ที่ 352 ล้านบาท และเติบโต 4.4% YoY โดยคาดรายได้กลุ่มโรงแรมยังคงเติบโตจาก RevPar ที่เติบโตในทุกภูมิภาค ยกเว้นมัลดีฟ ส่วนแนวโน้มไตรมาส 3/67 มีผลการดำเนินงานเติบโตทั้ง QoQ และ YoY เนื่องจากยังคงเป็นช่วง Peak Season ในยุโรป และ RevPar ยังคงสูงกว่าช่วง Pre-COVID รวมถึงคาดว่ากำไรทั้งปี 2567 ที่ 8.3 พันล้านบาทเติบโต 53% จากกลุ่มโรงแรมที่ยังสามารถปรับเพิ่ม RevPar ได้ แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 42 บาท
บล.เมย์แบงก์(ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้น MINT ให้ราคาเป้าหมายที่ 36 บาท มองว่าราคาหุ้นมี Valuation อยู่ในระดับที่น่าสนใจ EV/EBITDA 7 เท่าและ PE 19 เท่าในปีงบ 2568 ซึ่งถือว่าต่ำที่สุดในหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว นอกจากนี้ยังคาดว่าตลาดจะมีการปรับประมาณการกำไรปีงบ 2567 ผนวกกับมี upside จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงเป็นปัจจัยสนับสนุนระยะสั้น ขณะที่การเติบโตของ RevPAR ในยุโรปและประเทศไทยเป็นปัจจัยหนุนสำคัญของกำไรในปีงบ 2567 ส่วนการลดภาระหนี้และประโยชน์จาก operating leverage จะเป็นปัจจัยหนุนสำคัญสำหรับปีหน้า ขณะที่ downside ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและต้นทุนแรงงานที่เพิ่มขึ้นจากปัญหาการขาดแคลนแรงงาน
ฝ่ายวิจัยเมย์แบงก์ คาดว่า MINT จะมีกำไรไตรมาส 2/67 สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 3.6 พันล้านบาท โดยได้แรงหนุนจากากรเติบโตของ RevPAR ของ NH ที่ 6% เนื่องจาก ADR ที่สูงขึ้นในช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว นอกจากนี้คาดว่า MINT จะชำระคืนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยอย่างน้อย 1.1 หมื่นล้านบาทในครึ่งหลังปีนี้ และคาดว่าอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ของ MINT จะลดลงเหลือ 4.3 เท่าในปีงบ 2567 จาก 4.9 เท่าในปี 2566
บล.กรุงศรี แนะนำซื้อหุ้น MINT ให้ราคาเป้าหมายที่ 42 บาท โดยคาดว่ากำไรปกติในไตรมาส 2/67 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 3.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% YoY พลิกจากขาดทุน 352 ล้านบาทในไตรมาส 1/67 เนื่องจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของโรงแรมในยุโรป (70% ของรายได้) และคาดว่ากำไรในครึ่งปีหลังจะเพิ่มขึ้น เพราะเป็นช่วงที่แข็งแกร่งตามฤดูกาลของธุรกิจโรงแรม และภาระหนี้ลดลง ซึ่งน่าจะทำให้กำไรปี 2567 เป็นไปตามประมาณการของฝ่ายวิจัยที่คาดว่าจะมีกำไรอยู่ที่ 8.7 พันล้านบาท เติบโต 62%
โดยมองว่าราคาหุ้นที่ย่อลงมาเป็นโอกาสให้เข้าซื้อสะสม MINT เพื่อดักหน้าผลประกอบการที่คาดว่าจะแข็งแกร่ง มองว่าราคาหุ้นปัจจุบันน่าสนใจ
บล.ดาโอ(ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้น MINT ให้ราคาเป้าหมายที่ 40 บาท โดยคาดว่ากำไรปกติไตรมาส 2/67 อยู่ที่ 3.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% YoY และเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับไตรมาส 1/67 ที่ขาดทุนปกติ 352 ล้านบาท เพราะเป็นช่วง Peak season ของยุโรป และยังคงประมาณการกำไรสุทธิปีนี้ที่ 7.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% จากการฟื้นตัวในทุกประเทศโดยเฉพาะที่ไทยและยุโรป ส่วนแนวโน้มไตรมาส 3/67 คาดว่าจะโต เพราะมีแรงหนุนต่อเนื่องจากฟุตบอลยูโรที่เยอรมัน โดย RevPAR ที่ยุโรปเดือน ก.ค. 2567 ยังคง เพิ่มขึ้นได้ราว 8-9% YoY และยังมียอด Booking เดือน ส.ค. 2567 ที่เติบโตได้ double digit YoY
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1