ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน CENTEL-KTB

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 2 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย CENTEL และ KTB โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น CENTEL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 35.5 บ. ประเมินแนวรับ 30.5/31.0 แนวต้าน 33.5/34

• ขณะที่ Q4/68 คาดกำไรมีแนวโน้มฟื้นตัวได้ QOQ และ YOY จากการเข้าสู่ช่วง HIGH SEASON ของภาคการท่องเที่ยวในไทยบวกกับคาดขาดทุนโรงแรมมัลดีฟส์ลดลงรวมถึงได้รับประโยชน์จากมาตรการสนับสนุนการท่องเที่ยวจากภาครัฐ
• Q3/68 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นทั้ง QOQ และ YOY จากรายได้ธุรกิจโรงแรมเติบโต หนุนโดยโรงแรมพัทยาที่ปรับปรุงเสร็จสิ้นโรงแรมในโอซาก้าที่เพิ่มขึ้น รวมถึงรายได้ร้านอาหารที่เพิ่มขึ้นจากการเติบโตของธุรกิจร่วมทุน รวมถึงการปิดสาขาและแบรนด์ร้านอาหารที่ผลงานต่ำ กว่ามาตรฐาน

หุ้น KTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 30 บ. ประเมินแนวรับ 27.25/27.5 แนวต้าน 29.5/30.5

• Q4/68 กำไรมีแนวโน้มลดลง QoQ จาก NIM ลดลงตามแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง บวกกับ OPEX ที่คาดจะสูงขึ้น แต่คาดจะยังทรงตัวได้ YoY จากสินเชื่อภาครัฐ บริษัทใหญ่ และรายย่อย เร่งตัวขึ้น
• เป็นธนาคารที่ ROE สูงสุดในกลุ่ม และ Dividend yield อยู่ในระดับน่าสนใจที่ 6% และเปลี่ยนนโยบายการจ่ายปันผลเป็นปีละ 2 ครั้ง อีกทั้งทางธนาคารยังมีแผนสำ หรับการซื้อหุ้นคืน