ตลาดหุ้นโลกปรับฐานแรง-กังวลฟองสบู่ AI หลังสัญญาณกำไรเริ่มสะดุด
#ทันหุ้น – ดัชนีหุ้นของสหรัฐฯทั้ง 3 ดัชนีปิดลดลงในวันศุกร์ที่ผ่านมา จากการที่เจ้าหน้าที่เฟดบางรายแสดงความกังวลว่า เงินเฟ้อยังสูงเกินไปสำหรับการลดดอกเบี้ย และการปรับฐานของหุ้นเทคโนโลยีจากความกังวลเรื่องฟองสบู่ AI หลัง Broadcom (AVGO) ออกมาเตือนเรื่องผลประกอบการในอนาคต รวมถึง Oracle (ORCL) ประกาศคาดการณ์รายได้ที่น่าผิดหวังเมื่อวันพุธที่ผ่านมา จึงส่งผลให้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ในยุโรปและสหรัฐฯ เช่น ASML ADR (ASML) และ Schneider Electric (SCHN) ร่วงลงแรง 5% และ 4.2% ตามลำดับ
ทางด้านตลาดหุ้นยุโรปก็ปิดลดลงตามการร่วงของดัชนีหุ้นของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงเชิงนโยบายการเงินที่เป็นปัจจัยกดดันตลาด โดยธนาคารกลางยุโรปได้ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะสวนทางแนวโน้มผ่อนคลายของเฟดก็ตาม ส่งผลให้หุ้นวัฏจักรและเทคโนโลยีปรับตัวลงมาตามกัน
ในส่วนของตลาดหุ้นเอเชียเองก็เคลื่อนไหวในทิศทางลบ ส่วนหนึ่งมาจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่สำคัญในวันนี้ เช่น ดัชนียอดขายปลีกของจีนที่ 3.01% และดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ 4.8% ซึ่งต่ำกว่าค่าจริงในครั้งก่อน สะท้อนความอ่อนแอของการผลิตและการบริโภคภายในประเทศ อย่างไรก็ตาม อัตราว่างงานนั้นออกมาเป็นไปตามคาดการณ์ที่ 5.1%
ทางด้านตลาดหุ้นไทยยังคงต้องรอจัดวันเลือกตั้งใหม่ แม้ว่าจะมีความกังวลว่าอาจมีการเลื่อนวันเลือกตั้งปีพ.ศ. 2569 อีกครั้งจากเหตุสู้รบไทย-เขมร ซึ่งอาจเป็นปัจจัยภายในประเทศที่กดดันตลาดเพราะความไม่แน่นอน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนก็ยังคงจับตาการประชุมกนง.ในกลางสัปดาห์นี้ว่าจะมีการพิจารณาดอกเบี้ยนโยบายของไทยอย่างไร อีกทั้ง ธปท. ได้สั่งการให้สถาบันการเงิน (สง.) เพิ่มความเข้มงวดธุรกรรมขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าของกลุ่มผู้ค้าทองคำเพื่อให้มั่นใจว่า การขายเงินตราต่างประเทศเกิดจากการส่งออกทองคำจริง ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินบาทแข็งค่าที่สุดในรอบ 4 ปี
วันนี้มุมมอง USD Futures (USDZ25) indicators ระบุดังนี้ Super Flow (ภาพหมายเลข 1) แสดงถึงจำนวนเงินไหลเข้า / ออก สะสมของต่างชาติ ระยะยาวมีทิศทาง ขาขึ้น Break High อย่างไรก็ตาม PBC (ภาพหมายเลข 2) แสดงถึงจำนวนเงินไหลเข้า / ออก สะสม ในระยะยาวมีทิศทาง Sideway และ PBC (ภาพหมายเลข 3) แสดงถึงจำนวนเงินไหลเข้า / ออก รายวัน ในระยะสั้น วันนี้มีทิศทาง Sideway เช่นกัน ดังนั้น ระยะสั้นภายในวันมองว่าเป็น Sideway และในระยะสั้นกลาง-ยาวมองว่าเป็น Sideway Up