2 หุ้นแนะนำ บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ สแกน 2 หุ้นเด่น GULF และ WHA แนะนำซื้อ ดังนี้

หุ้น GULF แนะนำซื้อ ประเมินแนวต้าน 64.75 แนวรับ 61.5 ตัดขาดทุน60

• Q2/69F แนวโน้มกำไรปกติโดดเด่น แรงหนุนจากธุรกิจโรงไฟฟ้าในประเทศที่ได้รับประโยชน์จากการถูกเรียกเดินเครื่องเพิ่มขึ้นตามความต้องการใช้ไฟฟ้าที่สูงขึ้นในช่วงสภาพอากาศร้อน ขณะเดียวกันคาดว่าส่วนแบ่งก าไรจาก ADVANC และ Jackson กลับมาฟื้นตัว รวมถึงอุปสงค์ไฟฟ้าจาก Data center ที่เติบโตต่อเนื่อง นอกจากนี้ ยังมีปัจจัยหนุนจากรายได้เงินปันผลจาก KBANK และคาดบันทึกก าไรพิเศษจากการขายหุ้นโรงไฟฟ้าปากลายราว 1.9 พันลบ.
• ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 66บ. เทียบเท่า FY69F P/E=37x

หุ้น WHA แนะนำซื้อ ประเมินแนวต้าน 5.3 แนวรับ 5.05 ตัดขาดทุน 4.96

• ฝ่ายวิจัยคาดว่าแนวโน้มกำไรระยะยาวของ WHA ยังมีความแข็งแกร่ง โดยมีแรงหนุนจากยอดขายที่ดินที่เติบโตสอดคล้องกับกระแส FDI รวมถึงการเติบโตของ WHAUP จากรายได้ Capacity Charge ในธุรกิจน้ำ ปริมาณขายน้ำที่เพิ่มขึ้น และการรับรู้กำลังการผลิตไฟฟ้าใหม่ในอนาคต WHA ยังคงเป้าหมายยอดขายที่ดินปีนี้ไว้ที่ 2.5 พันไร่ โดยคาดว่ายอดขายที่ดินใน Q2/69F จะชะลอตัวลงมากเมื่อเทียบกับฐานที่สูงในไตรมาสก่อนหน้า ก่อนกลับมาเร่งตัวขึ้นในช่วง 2H69F
• ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 5.5บ. เทียบเท่า FY69F P/E=15.2x