KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ BCH ให้เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาสร้างฐานเริ่มฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 13.3 บาท / แนวต้าน 13.8 – 14.0 บาท กรณีผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 14.4 บาท (Stop loss 13.0 บาท) 2) คาดกำไร Q2–Q3 จะเร่งตัวขึ้น ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร Q2/68 จะโต YoY, QoQ โดยจะได้แรงหนุนจากเงินประกันสังคม ขณะที่ Q3/68 คาดจะดีต่อเนื่อง เพราะเป็น High Season ขณะที่ประเด็นผู้ป่วยคูเวตที่ชะลอลงไปตั้งแต่ปีก่อนทำให้ฐานกำไรต่ำ 3) Valuation ถูก PBV 2.56 เท่า อยู่ในกรอบต่ำสุดตั้งแต่ IPO ขณะที่คาดกำไรปีนี้กลับมาโต +23% YoY … ลุ้นการปิดสถานะชอร์ต หนุนการฟื้นตัวของราคา โดยล่าสุดอัตราส่วน Short interest (เทียบ Free float) สูง >3%
หุ้น MINT ให้เป้าพื้นฐาน 38.5 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาฟื้นตัวผ่าน Trend line ประเมินแนวรับ 25.25 บาท / แนวต้าน 26.5 – 27.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 29.5 บาท (Stop loss 24.5 บาท) 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานเข้าสู่ High Season ธุรกิจโรงแรมในยุโรปของ MINT กำลังเข้าสู่ High Season ใน Q2–Q3 (ตรงข้ามกับหุ้นโรงแรมที่เน้นในไทย ซึ่งเข้าสู่ Low Season + ไทยเผชิญปัญหานักท่องเที่ยวจีนลดลง) และคาดผลการดำเนินงานโรงแรมที่สมุยเด่นจากการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว + กระแสซีรีส์ The White Lotus 3 และ 3) Valuation ไม่แพง PBV 1.68 เท่า ใกล้ระดับวิกฤตปี 2008 ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปีนี้โต >20% YoY … ลุ้นการปิดสถานะชอร์ต หนุนการฟื้นตัวของราคา โดยล่าสุดอัตราส่วน Short interest (เทียบ Free float) สูง >3%
หุ้น SFLEX ให้เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท โดย 1) ประเมินโอกาสฟื้นตัว ยืนเหนือ Three-bar net line + ลุ้นผ่าน Trend line และค่าเฉลี่ย 200 วัน โดย MACD ตัดขึ้นหนุน ประเมินแนวรับ 2.9 บาท / แนวต้าน 3.0 – 3.08 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 3.2 บาท (Stop loss 2.8 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากธุรกิจที่เวียดนามโตแรง แม้ฝ่ายวิจัยประเมินกำไร Q2/68 ชะลอลงชั่วคราวจากรายจ่ายเงินบริจาคการกุศล (ใช้ลดหย่อนภาษีได้ 2 เท่า) แต่คาดผลการดำเนินงานจะพลิกกลับมาโตเด่นใน Q3/68 โดยได้แรงหนุนจากส่วนแบ่งกำไร JV กับ SCGP ที่เวียดนาม (เริ่มเห็น Synergy กับทาง SCGP) + อัตรากำไรฟื้น ต้นทุนวัตถุดิบยังต่ำต่อเนื่อง 3) Valuation ถูก Forward PE 9 เท่า และจะลดลงเหลือ 7.9 เท่าบนประมาณการฯ ปี 2569