ส่อง! 3หุ้นเด่นสัปดาห์นี้

หุ้นวิชั่น – แนวโน้มตลาดหุ้นสัปดาห์นี้ คาด "Sideways/Up" ประเด็นกำหนดทิศทาง คือ การประชุม Fed ที่คาดว่าจะปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย -25 bps สู่ 3.5-3.75% หนุนภาวะลงทุน Risk-on ขณะที่ฝั่งอาเซียน+ไทยเริ่มเห็น Fund Flows ต่างชาติสลับไหลเข้าตลาดหุ้นอาเซียน ภายในประเทศจับตาการประชุม ครม. ที่จะมีการเสนอโครงการ Individual Saving Account (ISA) ซึ่งจะเห็นรายละเอียดขอบเขตสินทรัพย์ที่เงินไปลงทุนชัดเจนขึ้น และมีผลต่อภาพเงินลงทุนในระยะกลาง (ที่มา- บล.กรุงศรี)

หุ้นเด่นนำตลาด

• หุ้น Big Cap เป้า Fund Flows (ธนาคาร พลังงาน)

• หุ้นดอกเบี้ยขาลงหนุน

• หุ้น China Plays

• หุ้นภาคบริการ

หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ แนะนำ: ERW, CENTEL, KTC

• ERW (TP26F-3.3): คาดแรงหนุนจากนักท่องเที่ยวจีน (14% ของลูกค้า) ชัดเจนขึ้น

• CENTEL (TP26F-37.5): คาดแรงหนุนจากนักท่องเที่ยวจีน (6% ของลูกค้า) ชัดเจนขึ้น

• KTC (TP26F-42.0): จิตวิทยาบวกจาก Fed ลดดอกเบี้ย + เข้าสู่ฤดูกาลหนุนการใช้บัตรเครดิต

Investment Theme

• DEC25: AMATA, GLOBAL, CENTEL, ERW, IVL, PTTGC, MTC

• 4Q25F Stock Picks: AOT, BJC, CPALL, GULF, HMPRO, IVL, MTC, PTTGC, TOP, WHA

• Small Cap Play: AMATA, CENTEL, ERW, GLOBAL

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดหุ้นไทย

(*) US Rate: 11 ธ.ค.

ติดตามการประชุม FOMC คาดปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย -25 bps ลงสู่กรอบ 3.5% - 3.75% รวมถึงติดตามรายงาน Dot Plot และคาดการณ์เศรษฐกิจ

(*) CH Trade: 8 ธ.ค.

ติดตามรายงานการค้าระหว่างประเทศ พ.ย. คาดส่งออก +4.0% y-y vs prev. -1.1% y-y, นำเข้า +2.5% y-y vs prev. +1.0% y-y, ดุลการค้าคาดเกินดุล 103.62 พันล้านเหรียญฯ vs prev. เกินดุล 90.1 พันล้านเหรียญฯ

(*) CH Inflation: 10 ธ.ค.

เงินเฟ้อ CPI พ.ย. คาด +0.7% y-y vs prev. +0.2% y-y, เงินเฟ้อ PPI พ.ย. คาด -1.9% y-y vs prev. -2.1% y-y

(*) EU Fiscal Meeting: 11 ธ.ค.

ติดตามการประชุม รมว. คลัง สหภาพยุโรป เพื่อกำหนดทิศทางนโยบายการคลังปี 2026

(*) Cabinet Meeting: 9 ธ.ค.

ประชุม ครม. จับตาการเสนอมาตรการสนับสนุนการออมในประเทศ โดยเฉพาะรายละเอียดนโยบายการออมส่วนบุคคล (Individual Saving Account)

(*/+) TH Tourism: 9 ธ.ค.

รายงานนักท่องเที่ยวต่างชาติ คาดมีโมเมนตัมบวก w-w เริ่มเด่นจากอานิสงส์ความขัดแย้งทางการทูตระหว่างญี่ปุ่นและจีน นักท่องเที่ยวจากประเทศอื่นเริ่มฟื้นตัว หลังฐานสัปดาห์ก่อนสะท้อนผลกระทบจากน้ำท่วมใหญ่ภาคใต้ไปแล้ว

(*) Session of Parliament

ประชุมรัฐสภาสมัยวิสามัญ วันที่ 10-11 ธ.ค. 25 เพื่อพิจารณาร่างแก้ไขรัฐธรรมนูญ วาระ 2 ถ้าผ่านการพิจารณา วาระ 3 จะอยู่ในวันที่ 26 ธ.ค.

(*) SET EPS

กำไรตลาดปี 25F อยู่ที่ 88.8 บาท เพิ่มขึ้นเล็กน้อย w-w กลุ่มที่ปรับขึ้น คือ ขนส่ง รับเหมาก่อสร้าง กลุ่มที่ปรับลง คือ เกษตรฯ วัสดุก่อสร้าง

(++) Fund Flow

สัปดาห์ที่แล้วเงินทุนไหลเข้า (หุ้น+พันธบัตร) ภูมิภาค Asia (exJ) +2,457 ล้านเหรียญฯ ไทยมีเงินไหลเข้า 27.8 ล้านเหรียญฯ (ซื้อหุ้น 113.6 ล้านเหรียญฯ ขายพันธบัตร 85.8 ล้านเหรียญฯ) เงินบาทเคลื่อนไหวแข็งค่าสู่ 32.0 +/- บาท