KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น – บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ หุ้น HANA ให้เป้าพื้นฐาน 63 บาท โดย 1. ประเมินคลายความกังวลเรื่องความเสี่ยง Cash balance เราประเมินปลายสัปดาห์ก่อน ราคาหุ้น Underperform จากความกังวลโอกาสติด Cash balance หลังจากที่เข้าเกณฑ์ฯ อย่างไรก็ดีสัปดาห์ก่อนไม่มีการประกาศติด Cash balance ขณะที่คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q69 จะฟื้นตัวผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และอยู่ในธีมผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ที่เชื่อมโยงกับธีม Data center + AI 2. ประเมินราคาหุ้นพักตัวในกรอบ Sideway up ใกล้แนวรับ ประเมินแนวรับ 47.5 บาท / แนวต้าน 49.25–52.75 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 55 บาท (Stop loss 46 บาท)
หุ้น WHA ให้เป้าพื้นฐาน 5.95 บาท โดย 1. ประเมินเกณฑ์คุม Data center บังคับใช้ได้กลาง ต.ค. ผลักดันเข้าพื้นที่นิคมฯ จากประเด็นข่าวที่ภาครัฐฯ เตรียมกำหนดเกณฑ์คุม Data center และบังคับใช้กลาง ต.ค.นี้ เบื้องต้นคาดจะผลักดัน Data center ขนาดใหญ่ (เบื้องต้น >100MW) ต้องเข้าในพื้นที่นิคมฯ ที่มีความพร้อมเรื่องสาธารณูปโภค (น้ำ + ไฟฟ้า) ซึ่งจะเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มนิคมฯ ในระยะถัดไป ขณะที่ WHA* ราคา Laggard AMATA 2. Valuation ยังมี Upside Forward PE ปีนี้ 17.6 เท่า คาดจะลดลงเหลือ 14 เท่า บนประมาณการฯ ปีหน้า (คาด Growth +28% YoY) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ +/-15 เท่า และ 3. ประเมินราคาหุ้นสร้างฐานใกล้ค่าเฉลี่ย 200 วัน และมีโอกาส Break แนวต้าน Trend line ประเมินแนวรับ 4.7 บาท / แนวต้าน 4.82–4.90 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 5.0 บาท (Stop loss 4.64 บาท)
หุ้น CPN ให้เป้าพื้นฐาน 82 บาท โดย 1. ประเมินราคาหุ้น Laggard ขณะที่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคฟื้นตัว เราประเมินแนวโน้มกำไรจะกลับมาโตแรงใน 4Q69 ทั้งผลจาก High season และการโอนโครงการคอนโดฯ ที่สร้างเสร็จ นอกจากนี้เราประเมินความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ฟื้นตัวดีต่อเนื่อง + การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย จะหนุน Upside ของประมาณการฯ 2. Valuation ยังมี Upside Forward PE +/-14 เท่า (-1 SD) Dividend yield ปีนี้ 3.9% และ 3.ราคาหุ้นพักฐานลงมาบริเวณค่าเฉลี่ย 200 วัน คาดหวังการ Rebound ประเมินแนวรับ 63.5 บาท / แนวต้าน 64.5–65.25 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ +/- 67 บาท (Stop loss 63 บาท)