‘ยุคหุ้นปันผลฉ่ำ’ โอกาสเก็บสะสมในยามตลาดสั่นคลอน
The Bangkok Insight
อัพเดต 09 เม.ย. 2568 เวลา 15.38 น. • เผยแพร่ 09 เม.ย. 2568 เวลา 04.53 น. • The Bangkok Insight"ยุคหุ้นปันผลฉ่ำ" โอกาสเก็บสะสมในยามตลาดสั่นคลอน
ในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นไทยและตลาดหุ้นทั่วโลก กำลังเผชิญกับแรงกระแทกครั้งใหญ่ จากเหตุการณ์ Trump Tariff ที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน นักลงทุนเกิด Panic Sell ที่หนักหน่วงในรอบหลายปี และเวลาหุ้นตกแบบช่วงนี้ สิ่งที่ยากมากคือการทำนายอนาคต ว่าหุ้นจะลงแบบนี้ไปลงเมื่อไหร่ จะเป็นจุดเปลี่ยนของพื้นฐานตลาดไหม หรือแค่ความกังวลสั้นๆ เพียงชั่วคราว
ด้านตำนานนักลงทุนแบบเน้นคุณค่า (Value Investor) ชั้นแนวหน้าของประเทศไทย ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร เพิ่งออกมาเปิดเผยผ่านงานเขียนว่า ในเวลาที่ตลาดหุ้นกำลังเหี่ยวเฉาลงเรื่อยๆ อาจจะเป็นโอกาสของหุ้นที่จ่ายปันผลดีเทียบกับราคาหุ้น เช่น ในระดับ 5% ต่อปีโดยเฉลี่ยในระยะ 3-4 ปีขึ้นไป และไม่ได้อยู่ในอุตสาหกรรมที่ตกต่ำลงแม้ว่าจะอิ่มตัว และบริษัทเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม หรือเป็นอุตสาหกรรมที่ไม่มีผู้นำแต่บริษัทมีความสามารถในการแข่งขันพอๆ กับคู่แข่ง
ทำให้ในยามที่เศรษฐกิจไม่ดีนักอย่างเช่นในปัจจุบัน หุ้นจำนวนมากเงียบเหงามานานมาก แถมราคาก็ไหลลงไปเรื่อยๆ แต่กลยุทธ์ซื้อหุ้นปันผลยังสามารถลงทุนได้ และน่าจะยังให้ผลตอบแทนที่ดีเมื่อเทียบกับหุ้นสไตล์อื่นๆ
แกะลายแทงหุ้นปันผลของ ดร.นิเวศน์
ในบทความ ดร.นิเวศน์ ได้กล่าวถึง “10 หุ้นปันผลงดงาม” เลือกจากหุ้นที่มีปันผลดีสม่ำเสมอ โดยที่ผู้บริหารของบริษัทเน้นที่จะจ่ายเมื่อมีกำไร และมีเงินสดพอที่จะทำได้โดยไม่กระทบกับการขยายการเติบโตที่วางแผนไว้ ไม่ได้บอกชื่อหุ้นมาตรงๆ แต่เล่าถึงลักษณะธุรกิจและผลตอบแทนย้อนหลังที่ผ่านมา เพียงแต่ผู้เขียนได้ทำการคาดเดาจากมุมมองส่วนตัว ดังนี้
ลายแทงหุ้นตัวที่ 1 “หุ้นแบงก์ใหญ่ที่ประกาศจ่ายปันผลเพิ่มเป็นกรณีพิเศษ นอกเหนือจากปันผลปกติประจำปี จำนวน 2.5 บาทต่อหุ้น” คาดเดาว่าเป็นหุ้น KBANK หรือ ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน)
ลายแทงหุ้นตัวที่ 2 “หุ้นแบงก์เล็กที่มีประวัติจ่ายปันผลงดงามมานาน นักลงทุนในตลาดต่างก็รู้จักกันดี โดยให้ผลตอบแทนจากปันผลเฉลี่ยปีละ 8.2%” คาดเดาว่าเป็นหุ้น TISCO หรือ บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน)
ลายแทงหุ้นตัวที่ 3 “หุ้นที่เคยเป็นแบงก์เล็กคล้ายกับแบงก์ที่ 2 และปรับตัวเป็นโฮลดิ้ง จ่ายปันผลงดงามรวมกัน 4 ปี เท่ากับ 12.2 บาท หรือคิดเป็นปันผลตอบแทนปีละ 8.7%” คาดเดาว่าเป็นหุ้น KKP หรือ ธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน)
ลายแทงหุ้นตัวที่ 4 “หุ้นเทเลคอมขนาดใหญ่ 4 ปีที่ผ่านมาจ่ายปันผลรวมกันประมาณ 31 บาท หรือปีละ 4.3% ให้ผลตอบแทนรวมกำไรจากราคาเท่ากับ 70.7% งดงามเมื่อคำนึงถึงความมั่นคงของธุรกิจที่มีคู่แข่งน้อยราย” คาดเดาว่าเป็นหุ้น ADVANC หรือ บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน)
ลายแทงหุ้นตัวที่ 5 “หุ้นอสังหาฯ ที่ถูกมองว่าเป็นธุรกิจที่กำลังตกต่ำต่อเนื่องยาวนาน แต่หุ้นตัวนี้เป็นผู้นำด้านอสังหาฯ หรูที่สุด เฉพาะปันผล 4 ปี ที่ได้รับอยู่ที่ 0.45 บาท หรือเป็นปันผลตอบแทนเฉลี่ยปีละถึง 13.6% อานิสงค์จากราคาหุ้นที่ต่ำมากเมื่อตอนสิ้นปี 2563” คาดเดาว่าเป็นหุ้น SIRI หรือ บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน)
ลายแทงหุ้นตัวที่ 6 “อสังหาฯ ถือหุ้นของกิจการอื่นที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจอสังหาที่ใหญ่กว่าตัวเอง ปันผลที่ได้รับรวมกันเท่ากับ 0.51 บาท หรือได้ผลตอบแทนปันผลปีละ 5.4%” คาดเดาว่าเป็นหุ้น QH หรือ บริษัท ควอลิตี้เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน)
ลายแทงหุ้นตัวที่ 7 “หุ้นที่คนตั้งชื่อเล่นว่าเป็นน้ำมันตราเต่า เพราะราคาไม่ค่อยวิ่งเหมือนคนอื่น แต่ช่วง 4 ปี รับปันผลรวมประมาณ 6.6 บาท หรือเท่ากับปันผลตอบแทนปีละ 6.9% จากราคาหุ้นต้นทุนที่ต่ำในช่วงเริ่มต้น” คาดเดาว่าเป็นหุ้น BCP หรือ บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
ลายแทงหุ้นตัวที่ 8 “หุ้นขนาดเล็กที่เป็นผู้นำด้านของเสื้อผ้าแฟชั่น จ่ายในช่วง 4 ปี รวมกันประมาณ 2.85 บาท หรือเป็นปันผลตอบแทนปีละ 7.2% อาจจะพูดได้ว่าไม่เสียหายอะไรกับการถือหุ้นตัวนี้เมื่อเทียบกับการลงทุนในตลาดหรือลงทุนแบบอื่น” คาดเดาว่าเป็นหุ้น MC หรือ บริษัท แม็คกรุ๊ป จำกัด (มหาชน)
ลายแทงหุ้นตัวที่ 9 “ผู้นำทางด้านกระเบื้องปูพื้นต่างๆ ที่ดูเหมือนว่ากำลังอิ่มตัวตามธุรกิจอสังหาฯ เป็นหุ้นที่ไม่โต แต่ยังมีผลประกอบการที่ดีและจ่ายปันผลดี ในช่วง 4 ปีที่ผ่านมาจ่ายปันผลรวมกัน 0.52 บาท คิดเป็นปันผลตอบแทน 5.9% ต่อปี” คาดเดาว่าเป็นหุ้น DCC หรือ บริษัท ไดนาสตี้เซรามิค จำกัด (มหาชน)
ลายแทงหุ้นตัวที่ 10 “รู้จักตั้งแต่สมัยลงทุนในตลาดหุ้นใหม่ๆ เพราะเป็นหุ้นที่ผลิตถังเหล็ก 200 ลิตร ใช้บรรจุพวกสารเคมี ดูน่าเบื่อสุดๆ แม้จะย้อนหลังไปเกือบ 30 ปี แต่ถึงวันนี้ก็ยังคงอยู่และก็ทำกำไรและจ่ายปันผลได้เหมือนเดิม” คาดเดาว่าเป็นหุ้น TMD หรือ บริษัท อุตสาหกรรมถังโลหะไทย จำกัด (มหาชน)
ย้ำว่ารายชื่อหุ้นทั้งหมดเป็นเพียงการคาดการณ์ ด้วยการวิเคราะห์จากคุณสมบัติที่กล่าวถึงในบทความ รวมทั้งความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น และอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น
อ่านข่าวเพิ่มเติม
- ส่อง 5 หุ้นเด่น เตรียมรับมือศึกมาตรการภาษีตอบโต้ของ 'โดนัลด์ ทรัมป์'
- ทรัมป์เขย่าเศรษฐกิจไทย! จีดีพีส่อร่วงแรง แนะอย่าเร่งกระตุ้นเศรษฐกิจ ต้องกู้ระเบิดก่อน
- ‘ดร.สันติธาร’ เตือน! แผ่นดินไหวการค้าโลก แนะ ‘ไทย’ ตั้งวอร์รูมสู้ ‘ทรัมป์’ รีดภาษี
ติดตามเราได้ที่