หุ้นหวานรับวาเลนไทน์ AU-MAGURO เดตหนุน

#AU #MAGURO – หุ้นหวานรับวาเลนไทน์! แรงซื้อ แรงกิน แรงเดต ดัน “หุ้นร้านอาหาร-ของหวาน” จับตา AU บรรยากาศจับจ่ายที่เร่งตัวหนุนยอดขายไตรมาสต้นปีกระเตื้อง ฟาก MAGURO ยังสตรอง Bloomberg Consensus ชี้กำไรโตต่อ แนะ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 30.75 บาท

นางสาววิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการบริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด (GBS) เปิดเผยว่า ประเมินหุ้นที่มีโอกาสได้อานิสงส์จากเทศกาลวาเลนไทน์ ได้แก่บริษัท อาฟเตอร์ ยู จำกัด (มหาชน) หรือ AU และ บริษัท มากุโระ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ MAGURO จากบรรยากาศการจับจ่ายใช้สอยของผู้บริโภคที่คึกคักในช่วงเทศกาล ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนยอดขายให้ปรับตัวดีขึ้น

เริ่มฟื้นตัว

สำหรับทิศทางการเติบโตของ AU ในปี 2569 คาดจะฟื้นตัวจากปี 2568 โดยมองว่า AU จะได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายในช่วงเทศกาล และแนวโน้มการฟื้นตัวตั้งแต่ไตรมาส 1/2569 เป็นต้นไป

ขณะที่ บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุถึง AU ว่า คาดกำไรปี 2568 จะคิดเป็นราว 90% ของประมาณการทั้งปี จึงปรับลดประมาณการกำไรปี 2568 ลง 10% เหลือ 213 ล้านบาท ลดลง 28% เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) และ ปรับลดประมาณการกำไรปี 2569 ลง 20% เหลือ 232 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% YoY

ทั้งนี้ ฝ่ายวิเคราะห์ปรับลดอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) จากแรงกดดันมาร์จิ้นที่ต่อเนื่อง รวมถึงโครงสร้างรายได้ (Revenue Mix) ที่ไม่เอื้ออำนวย พร้อมประเมินว่า สัดส่วนค่าใช้จ่าย SG&A ต่อรายได้(SG&A-to-Sales) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น

จากการปรับประมาณการกำไรใหม่ และการปรับลดค่า P/E ลงมาอยู่ที่ 17 เท่า (จากเดิม 20 เท่า) เพื่อสะท้อนกำไรที่ลดลง ส่งผลให้ ราคาเป้าหมายใหม่ลดลงเป็น 5.45 บาท (จากเดิม 6.40 บาท) นอกจากนี้ยัง ปรับลดคำแนะนำหุ้น AU ลงเป็น “ถือ” จาก “ซื้อ” เนื่องจากราคาเป้าหมายใหม่มีอัพไซด์จำกัดเมื่อเทียบกับราคาปิดล่าสุด และยังขาดปัจจัยหนุนระยะสั้น

สำหรับระยะถัดไป คาดว่ากำไรไตรมาส 1/2569 จะฟื้นตัวจากยอดขายที่สูงขึ้น โดย SSS ในเดือนมกราคมมีแนวโน้มทรงตัว YoY ขณะที่ อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) อาจลดลงจากแรงกดดันมาร์จิ้นที่ยังอยู่ในระดับต่ำ

เป้า 30.75 บ.

ด้าน MAGURO อ้างอิงจาก Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 2568 ที่ 136 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 41% และปี 2569 คาดกำไร 191 ล้านบาท เติบโต 30% จากปี 2568 โดยคาดกำไรไตรมาส 4/2568 เฉลี่ยที่ 47 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 38% YoY และเพิ่มขึ้น 24% QoQ พร้อมให้คำแนะนำ “ซื้อ” (BUY) ราคาเหมาะสม 30.75 บาท มองอัพไซด์ 35% ขณะที่ประเมินค่า P/E 20.88 เท่า