YLG ชี้ทองเข้าสู่ Oversold ส่งสัญญาณดีดตัวสลับระยะสั้น

สรุปสภาวะตลาดทองคำแท่ง ประจำวันที่ 6 พฤษภาคม 2026

สภาวะตลาดในวันนี้ราคาทองคำแกว่งตัวในกรอบที่ระดับ 4,513 – 4,558 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาทองคำแท่ง 96.5% ภายในประเทศขายออกอยู่ที่ 70,550 บาทต่อบาททองคำ ราคาเพิ่มขึ้น 150 บาทจากราคาวันก่อนหน้าที่ระดับ 70,400 บาท

ปัจจัยพื้นฐาน

วันอังคารที่ 5 พ.ค. ราคาทองคำอยู่ที่บริเวณ 4,550 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ดัชนีเงินดอลลาร์ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน สู่ระดับ 98.48 หน่วย ขณะที่บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งตัวสู่ระดับ 4.43% สาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันดิบเบรนท์และ WTI ที่พุ่งขึ้นต่อเนื่องสู่ระดับ 118 และ 106 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลตามลำดับ สร้างความกังวลว่าเงินเฟ้อจะกลับมา ตลาด CME FedWatch ให้น้ำหนักเพิ่มขึ้นเป็น 95.2% ว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป ดอลลาร์ที่แข็งค่าก็กดดันทองคำที่ซื้อขายเป็นสกุลดอลลาร์โดยตรง นอกจากนี้ กองทุน SPDR ขายทองคำออกมาถึง 10.85 ตันในสัปดาห์ก่อน สะท้อนว่าเม็ดเงินสถาบันยังไม่ได้วิ่งเข้าหาทองอย่างเต็มที่

ปฏิบัติการ “Project Freedom” ของประธานาธิบดีทรัมป์ที่พยายามเปิดเส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ โดยกองทัพสหรัฐฯ ระดมกำลังทหาร 15,000 นาย พร้อมอากาศยานกว่า 100 ลำ สามารถนำเรือพาณิชย์ธงสหรัฐฯ 2 ลำผ่านช่องแคบสำเร็จ พร้อมจมเรือเล็กของอิหร่าน 6 ลำ และสกัดขีปนาวุธกับโดรนได้ทั้งหมด แต่ทางด้านอิหร่านก็เคลื่อนไหวอย่างหนัก โดยยิงขีปนาวุธ 4 ลูกเข้าใส่ UAE สกัดกั้นได้ 3 ลูก อีก 1 ลูกตกลงในทะเล ขณะที่เกิดเพลิงไหม้ที่เขตอุตสาหกรรมน้ำมันเมืองฟูไจราห์จากการโจมตีด้วยโดรนของอิหร่าน ล่าสุด IRGC เปิดเผยแผนที่ “พื้นที่ควบคุม” แห่งใหม่ในช่องแคบฮอร์มุซ ครอบคลุมตั้งแต่ชายฝั่งตอนใต้ของอิหร่านไปจนถึงเมืองท่าฟูไจราห์ของ UAE เท่ากับประกาศว่าอิหร่านจะไม่ยอมปล่อยให้ช่องแคบนี้หลุดจากการควบคุม ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นกว่า 5% จากสถานการณ์นี้ และบริษัทเดินเรือรายใหญ่ยังไม่กล้ากลับมาวิ่งผ่านช่องแคบจนกว่าจะมีข้อตกลงหยุดยิงที่ชัดเจน ซึ่งหมายความว่าวิกฤตพลังงานยังไม่มีทีท่าจะคลี่คลายในเร็ววัน

แต่ทั้งนี้ ระยะยาวภาพใหญ่ของทองคำยังเป็นขาขึ้น ปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือ ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงสะสมทองคำอย่างต่อเนื่องเป็นระลอกๆ เพื่อกระจายความเสี่ยงออกจากเงินดอลลาร์ โดยเฉพาะ จีน อินเดีย โปแลนด์ และตุรกี ที่เป็นผู้ซื้อรายใหญ่ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา ยิ่งสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ไม่แน่นอนมากเท่าไร แรงจูงใจในการถือทองคำสำรองก็ยิ่งมีมากขึ้นเท่านั้น ทองคำยังคงมีบทบาทในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง 

• ราคาเข้าสู่สภาวะ Oversold และเกิด Bullish Divergence ทำให้มองว่าอาจเกิดการดีดตัวสลับเข้ามาเป็นระยะ
• อย่างไรก็ดี หากการดีดตัวของราคาไม่ผ่าน $4,660 ประเมินว่าเป็นการดีดตัวระยะสั้นเพื่อปรับฐานต่อ
• กลยุทธ์การลงทุน เปิดสถานะขาย หากราคาไม่ผ่าน $4,660-4,619 (ตัดขาดทุนหากราคาผ่าน $4,660)
• ซื้อคืนสถานะขายหากไม่หลุด $4,500 หากหลุด $4,500 ชะลอไปซื้อคืนที่แนวรับถัดไปบริเวณ $4,444-4,398

สภาวะตลาดในวันนี้ราคาทองคำแกว่งตัวในกรอบที่ระดับ 4,513 – 4,558 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาทองคำแท่ง 96.5% ภายในประเทศขายออกอยู่ที่ 70,550 บาทต่อบาททองคำ ราคาเพิ่มขึ้น 150 บาทจากราคาวันก่อนหน้าที่ระดับ 70,400 บาท

ปัจจัยพื้นฐาน

วันอังคารที่ 5 พ.ค. ราคาทองคำอยู่ที่บริเวณ 4,550 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ดัชนีเงินดอลลาร์ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน สู่ระดับ 98.48 หน่วย ขณะที่บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งตัวสู่ระดับ 4.43% สาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันดิบเบรนท์และ WTI ที่พุ่งขึ้นต่อเนื่องสู่ระดับ 118 และ 106 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลตามลำดับ สร้างความกังวลว่าเงินเฟ้อจะกลับมา ตลาด CME FedWatch ให้น้ำหนักเพิ่มขึ้นเป็น 95.2% ว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป ดอลลาร์ที่แข็งค่าก็กดดันทองคำที่ซื้อขายเป็นสกุลดอลลาร์โดยตรง นอกจากนี้ กองทุน SPDR ขายทองคำออกมาถึง 10.85 ตันในสัปดาห์ก่อน สะท้อนว่าเม็ดเงินสถาบันยังไม่ได้วิ่งเข้าหาทองอย่างเต็มที่

ปฏิบัติการ “Project Freedom” ของประธานาธิบดีทรัมป์ที่พยายามเปิดเส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ โดยกองทัพสหรัฐฯ ระดมกำลังทหาร 15,000 นาย พร้อมอากาศยานกว่า 100 ลำ สามารถนำเรือพาณิชย์ธงสหรัฐฯ 2 ลำผ่านช่องแคบสำเร็จ พร้อมจมเรือเล็กของอิหร่าน 6 ลำ และสกัดขีปนาวุธกับโดรนได้ทั้งหมด แต่ทางด้านอิหร่านก็เคลื่อนไหวอย่างหนัก โดยยิงขีปนาวุธ 4 ลูกเข้าใส่ UAE สกัดกั้นได้ 3 ลูก อีก 1 ลูกตกลงในทะเล ขณะที่เกิดเพลิงไหม้ที่เขตอุตสาหกรรมน้ำมันเมืองฟูไจราห์จากการโจมตีด้วยโดรนของอิหร่าน ล่าสุด IRGC เปิดเผยแผนที่ “พื้นที่ควบคุม” แห่งใหม่ในช่องแคบฮอร์มุซ ครอบคลุมตั้งแต่ชายฝั่งตอนใต้ของอิหร่านไปจนถึงเมืองท่าฟูไจราห์ของ UAE เท่ากับประกาศว่าอิหร่านจะไม่ยอมปล่อยให้ช่องแคบนี้หลุดจากการควบคุม ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นกว่า 5% จากสถานการณ์นี้ และบริษัทเดินเรือรายใหญ่ยังไม่กล้ากลับมาวิ่งผ่านช่องแคบจนกว่าจะมีข้อตกลงหยุดยิงที่ชัดเจน ซึ่งหมายความว่าวิกฤตพลังงานยังไม่มีทีท่าจะคลี่คลายในเร็ววัน

แต่ทั้งนี้ ระยะยาวภาพใหญ่ของทองคำยังเป็นขาขึ้น ปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือ ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงสะสมทองคำอย่างต่อเนื่องเป็นระลอกๆ เพื่อกระจายความเสี่ยงออกจากเงินดอลลาร์ โดยเฉพาะ จีน อินเดีย โปแลนด์ และตุรกี ที่เป็นผู้ซื้อรายใหญ่ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา ยิ่งสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ไม่แน่นอนมากเท่าไร แรงจูงใจในการถือทองคำสำรองก็ยิ่งมีมากขึ้นเท่านั้น ทองคำยังคงมีบทบาทในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง

• ราคาเข้าสู่สภาวะ Oversold และเกิด Bullish Divergence ทำให้มองว่าอาจเกิดการดีดตัวสลับเข้ามาเป็นระยะ
• อย่างไรก็ดี หากการดีดตัวของราคาไม่ผ่าน $4,660 ประเมินว่าเป็นการดีดตัวระยะสั้นเพื่อปรับฐานต่อ
• กลยุทธ์การลงทุน เปิดสถานะขาย หากราคาไม่ผ่าน $4,660-4,619 (ตัดขาดทุนหากราคาผ่าน $4,660)
• ซื้อคืนสถานะขายหากไม่หลุด $4,500 หากหลุด $4,500 ชะลอไปซื้อคืนที่แนวรับถัดไปบริเวณ $4,444-4,398