ทองคำยื้อฐาน 5000 ดอลลาร์ ดอลลาร์แข็งกดการฟื้น-น้ำมันพุ่ง

#ทันหุ้น-ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยความผันผวน โดยราคายังคงพยายามรักษาฐานสำคัญบริเวณ 5,000 ดอลลาร์ไว้ แต่ภาพรวมยังถูกกดดันจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งจำกัดโอกาสการฟื้นตัวของราคาทองคำในระยะสั้น

ปัจจัยหลักที่ตลาดยังจับตาคือความตึงเครียดในตะวันออกกลาง หลังปฏิบัติการทางทหารในอิหร่านเข้าสู่วันที่ 10 และยังไม่มีสัญญาณยุติ ขณะเดียวกันอิหร่านได้แต่งตั้ง Mojtaba Khamenei ขึ้นเป็นผู้นำสูงสุดคนใหม่ ซึ่งถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่ากลุ่มอำนาจเดิมยังคงกุมอำนาจ และอาจเพิ่มความเสี่ยงการเผชิญหน้ากับสหรัฐ ภายใต้รัฐบาลของทรัมป์มากขึ้นนอกจากนี้ ความกังวลยังทวีขึ้นจากความเสี่ยงที่ ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญของโลก อาจถูกปิดกั้น ส่งผลให้ตลาดเริ่มประเมินความเป็นไปได้ของ Energy Shock อีกครั้ง โดยล่าสุดราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นมากกว่า 25% กระตุ้นความกังวลว่าเงินเฟ้อทั่วโลกอาจเร่งตัวขึ้น และอาจทำให้เฟดชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

แม้ว่าบรรยากาศความเสี่ยงและความผันผวนในตลาดหุ้นโลกจะยังหนุนแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่การแข็งค่าของดอลลาร์และมุมมองว่าดอกเบี้ยอาจอยู่ในระดับสูงนานขึ้น ยังคงเป็นปัจจัยจำกัด Upside ของราคาทองคำในระยะสั้น

ในมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวบนโครงสร้างขาขึ้นในภาพใหญ่ แต่โมเมนตัมเริ่มชะลอลง โดย MACD เริ่มอ่อนแรง และ RSI อยู่ที่ระดับ 43 ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง บ่งชี้ว่าตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงพักฐาน แนวรับสำคัญอยู่ที่ 5,000 ดอลลาร์ซึ่งเป็นโซนที่มีแรงซื้อสะสมอยู่ แต่หากหลุดระดับดังกล่าว มีโอกาสเปิดทางลงสู่ 4,950–4,925 ดอลลาร์ขณะที่แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 5,140 และ 5,180 ดอลลาร์ หากสามารถทะลุผ่านได้ จะช่วยฟื้นโมเมนตัมขาขึ้นและมีโอกาสกลับไปทดสอบโซน 5,260 ดอลลาร์ ได้อีกครั้ง

กลยุทธ์การเทรด

ฝั่งเทรดสั้น : รอย่อซื้อ 5,020–5,000 ดอลลาร์ ขายทำกำไร 5,140–5,180 ดอลลาร์ แต่หากหลุด 5,000 ดอลลาร์ ให้ชะลอการเข้าซื้อ

ฝั่งเทรดระยะกลาง–ยาว: ถือสถานะ Buy ต่อ ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือ 5,000ดอลลาร์ และ Let profit run หากราคาทะลุ 5,260 ดอลลาร์ เพื่อเปิด Upside ขาขึ้นรอบใหม่

ทองคำไทย : แบ่งไม้เข้าสะสมตามแนวรับสำคัญ 75,800–75,000 บาท แบ่งขายทำกำไร 78,000–78,500 บาท