ตลาดหุ้นไทยสวนโลก จับตา DELTA-HANA รับกระแส AI ก่อนประกาศงบ Nvidia
#ทันหุ้น – ตลาดหุ้นสหรัฐ ปิดปรับตัวลงเมื่อคืนที่ผ่านมา โดยดัชนี Dow Jones ลดลงกว่า 300 จุด จากแรงกดดันของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ที่ยังปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในทุกช่วงอายุ สะท้อนความกังวลของตลาดว่าต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผ่านไปยังต้นทุนการผลิต ค่าขนส่ง และราคาสินค้าในวงกว้าง ซึ่งจะยิ่งกดดันเงินเฟ้อในระยะถัดไป นักลงทุนจึงยังคงลดน้ำหนักการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นเติบโตที่มี Valuation สูง นอกจากนี้ FED อาจจำเป็นต้องคงดอกเบี้ยสูงไว้นานขึ้น หรืออาจกลับมาส่งสัญญาณเข้มงวดมากขึ้นหากเงินเฟ้อไม่ชะลอตัวตามเป้าหมาย
ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกเล็กน้อย ภายหลังสหรัฐ ส่งสัญญาณชะลอการดำเนินการทางทหารต่ออิหร่านออกไป อย่างไรก็ตาม บรรยากาศการลงทุนยังคงเต็มไปด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูงยังคงจำกัด Upside ของตลาด นักลงทุนยังประเมินแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) หลังตลาดเริ่มให้น้ำหนักว่าอาจเห็นการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมภายในปีนี้ หากต้นทุนพลังงานและเงินเฟ้อยังคงเร่งตัวต่อเนื่อง ทำให้หุ้นกลุ่ม Defensive อย่างอาหาร เครื่องดื่ม และเฮลธ์แคร์ ปรับตัวขึ้นโดดเด่นจากแรงเข้าซื้อเพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาด
เช่นเดียวกับตลาดหุ้นเอเชียเปิดลบเป็นส่วนใหญ่ในวันนี้ หลังนักลงทุนกลับมากังวลต่อความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เปิดเผยว่าเขาเกือบตัดสินใจโจมตีอิหร่าน และอาจกลับมาพิจารณาทางเลือกดังกล่าวอีกครั้งภายในไม่กี่วันข้างหน้า ส่งผลให้ตลาดกลับมากังวลว่าเหตุการณ์ความขัดแย้งอาจยกระดับและกระทบต่อเสถียรภาพด้านพลังงานโลก ความกังวลดังกล่าวกดดันให้นักลงทุนลดความเสี่ยงและชะลอการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง
สำหรับแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ดัชนีแกว่งตัวในลักษณะ Sideway Up สวนทางตลาดต่างประเทศที่ส่วนใหญ่ปรับลง โดยตลาดไทยอาจยังได้รับแรงพยุงบางส่วนจากหุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากภาวะดอกเบี้ยสูงและราคาน้ำมัน เช่น กลุ่มธนาคาร พลังงาน โรงกลั่น ปิโตรเคมี รวมถึงกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ โดยเฉพาะ DELTA HANA เก็งกำไรรอจับตาผลประกอบการของ Nvidia ที่จะประกาศในวันนี้ ซึ่งอาจช่วยลดแรงกดดันต่อดัชนีได้ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ขณะที่นักลงทุนยังจับตาทิศทางตลาดโลกและสถานการณ์ตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด เนื่องจากยังเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทาง Fund Flow และ Sentiment การลงทุนในช่วงนี้
วันนี้มุมมอง USD Futures (USDM26) indicators ระบุดังนี้ Super Flow (ภาพหมายเลข 1) แสดงถึงจำนวนเงินไหลเข้า / ออกสะสมของต่างชาติระยะยาว, PBC (ภาพหมายเลข 2) แสดงถึงจำนวนเงินไหลเข้า / ออกสะสมในระยะยาว และ PBC (ภาพหมายเลข 3) แสดงถึงจำนวนเงินไหลเข้า / ออกรายวันในระยะสั้น ทั้ง 3 indicators วันนี้มีทิศทาง Sideway ดังนั้น ระยะกลาง-ยาวและภายในวันมองว่า เป็น Sideway