หุ้นสหรัฐฯลงต่อ AVGO ร่วง 10% GOOGL -4% แม้เป็นผู้นำตลาด
#หุ้นต่างประเทศ #ทันหุ้น - บทวิเคราะห์ บทวิเคราะห์กลยุทธ์การลงทุนหุ้นต่างประเทศรายวัน โดย บล.เอเซีย พลัส
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบต่อเนื่องในวันศุกร์ (S&P500 -1.73%) ด้าน Bond yield 10 ปี สหรัฐฯ ปรับลดลง 2bps แตะระดับ 3.7% ขณะที่ราคาน้ำมันร่วง 2% ด้วยความกังวลต่อภาวะ Recession หลังตัวเลข Nonfarm payrolls อ่อนแอกว่าคาด
การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm payrolls) สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 142k ในเดือน ส.ค. ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 165k และตัวเลขเดือนก่อนถูกทบทวนลงเป็น 89k (จากเดิม 114k) อย่างไรก็ดีตัวเลขอัตราการว่างงาน (4.2% vs. ตลาดคาด 4.2% และเดือนก่อน 4.3%) และค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมง (3.8% YoY vs. ตลาดคาด 3.7% และเดือนก่อน 3.6%) ไม่ได้ออกมาแย่กว่าตลาดคาด สวนทางกับตัวเลข Nonfarm payrolls ทำให้ตลาดให้น้ำหนักเพียง 29% ว่า Fed จะหั่นอัตราดอกเบี้ยลง 50bps ในการประชุมวันที่ 17-18 ก.ย. นี้
ด้านนาย Christopher Waller หนึ่งในบอร์ดผู้ว่าการ Fed กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า "หากข้อมูลสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน ก็เป็นการเหมาะสมที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมติดต่อกัน (If the data supports cuts at consecutive meetings, then I believe it will be appropriate to cut at consecutive meetings)"
เหตุการณ์สำคัญสัปดาห์นี้ที่ต้องติดตาม ได้แก่ 1) สหรัฐฯ จะมีการดีเบตกันครั้งแรกของ Harris และ Trump ในวันที่ 10 ก.ย. 2) การประชุม ECB ในวันที่ 12 ก.ย. ซึ่งตลาดคาดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps และ 3) Apple เปิดตัว iPhone 16 ในวันที่ 9 ก.ย. และ Huawei เปิดตัวมือถือ Mate XT พับจอ 3 ทบ ในวันที่ 10 ก.ย.
สำหรับตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญสัปดาห์นี้ อาทิ สหรัฐฯ (เงินเฟ้อ) และจีน (เงินเฟ้อ, ยอด ส่งออก และยอดปล่อยสินเชื่อใหม่) เป็นต้น
ข่าวหุ้นอัพเดท: Broadcom, Costco, Google, ASML
.
STOCK HIGHLIGHT
Broadcom (AVGO US) ปรับตัวลง 10.36% ขณะที่บริษัทเผยผลประกอบการไตรมาส 3 ออกมาดีกว่าคาด แต่ผู้บริหารให้คาดการณ์รายได้สำหรับไตรมาส 4 ออกมาต่ำกว่าคาด อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก Jefferies, Bank of America, Citi, Morgan Stanley, Mizuho มองว่านี่เป็นโอกาสในการสะสมที่น่าสนใจ
- แม้ว่าแนวโน้มธุรกิจ AI ของ Broadcom จะมีความผันผวนในระยะสั้น แต่นักวิเคราะห์ยังคงเชื่อมันในศักยภาพการเติบโตระยะยาว โดยคาดว่าการเติบโตจะกลับมาเร่งตัวอีกครั้งในไตรมาสที่ 4นอกจากนี้ การปรับตัวของรายได้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI ยังสอดคล้องกับภาพรวมของอุตสาหกรรม ซึ่งไม่ได้เป็นปัญหาเฉพาะของ Broadcom เท่านั้น
- ประเด็นสำคัญที่ทำให้นักวิเคราะห์ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อ Broadcom คือการควบรวมกิจการ VMware ที่ดำเนินการได้เร็วกว่าแผนทั้งในด้านรายได้และกำไร รวมถึงศักยภาพของบริษัทในตลาด custom ASICs สำหรับ AI ที่ยังคงมีความได้เปรียบในระยะยาว
- นักวิเคราะห์จาก Jefferies มองว่าแม้การคาดการณ์จะต่ำกว่าคาดเล็กน้อย แต่ผู้บริหารได้กล่าวถึงความผันผวนของรายได้จาก AI มาโดยตลอด และคาดว่าการเติบโตจะกลับมาเร่งตัวในไตรมาส 4 โดยคงคำแนะนำ Buy ด้วยราคาเป้าหมายที่ $205
- นักวิเคราะห์จาก Bank of America มองว่าแม่แนวโนบการเติบโตในระยะสั้นจะมีความผันผวนรวมไปถึงความกังวลต่อการเติบโตของ AI แต่นักวิเคราะห์มองว่าการปรับฐานลงในครั้งนี้เป็นโอกาสซื้อที่น่าสนใจ โดยยังคำแนะนำ Buy ด้วยราคาเป้าหมายที่ $215
.
Costco Wholesale Corporation (COST.US) ปรับตัวลง 1.05% ขณะที่บริษัทรายงานยอดขายเดือนสิงหาคมที่เติบโตขึ้น 7.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งรวมถึงการเพิ่มขึ้นของรายได้ต่อสาขาเดิมที่ 5%
- การเติบโตนี้มาจากหลายปัจจัย โดยเฉพาะในกลุ่มสินค้าที่ไม่ใช่อาหาร ซึ่งเติบโตในอัตรา "low double digits" เป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน นำโดยเครื่องประดับ บัตรของขวัญ และอุปกรณ์กีฬา นอกจากนี้ กลุ่มอาหารและของใช้ประจำวันยังมีการเติบโตในอัตรา "mid-single digit" ขณะที่อาหารสดเติบโตในอัตรา "high-single digit" เป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน
- ที่น่าสนใจไม่แพ้กันคือการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของธุรกิจ e-commerce โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 16.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน สะท้อนให้เห็นถึงความสำเร็จในการปรับตัวเข้าสู่ยุคดิจิทัลของ Costco
Google (GOOGL.US) ปรับตัวลง 4.02% ขณะที่ นักวิเคราะห์จาก Bank of America รายงานว่าสวนแบ่งตลาดของ Google Search ในสหรัฐเพิ่มขึ้น 50 bps เป็น 87.9% ในเดือนสิงหาคม โดยความสำเร็จนี้ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการรวมเทคโนโลยี AI เข้ากับ Google Search อย่างต่อเนื่อง
- อย่างไรก็ตาม เมื่อดูจากภาพรวม Google ยังเผชิญกับความท้าทาย โดยส่วนแบ่งตลาดลดลง 54 bps เหลือ 90.5% แม้จะยังคงครองตำแหน่งผู้นำตลาดอย่างชัดเจนในขณะเดียวกัน Bing คู่แข่งสำคัญ ยังเผชิญกับการลดลง 36 bps MoM ของส่วนแบ่งตลาดในสหรัฐ แต่ยังคงเติบโต 73 bps เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
- Bank of America มองว่า AI เป็นปัจจัยสำคัญในการดึงดูดผู้บริโภคให้ใช้ Google Search ในสหรัฐ โดยเฉพาะการใช้ Al overviews ที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการค้นหา
- ในส่วนของการค้นหาบนมือถือ Google ยังคงครองส่วนแบ่งตลาดที่สูงถึง 94.7% แม้จะลดลง 49 bps MoM ขณะที่บนเดสก์ท็อป ส่วนแบ่งตลาดของ Google อยู่ที่ 79.7% ซึ่งลดลง 68bps MoM
- แม้ว่าแพลตฟอร์ม AI แบบ generative เช่น ChatGPT จะได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นโดยมีการเข้าชมเว็บไซต์เพิ่มขึ้น 17% เป็น 96 ล้านครั้ง แต่ยังคงเป็นสัดส่วนที่น้อยเมื่อเทียบกับ Google ที่มีการเข้าชม 2.7 พันล้านครั้ง อย่างไรก็ตาม แอปพลิเคชัน Gemini ของ Google มียอดดาวน์โหลดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 159%
.
ASML (ASML.NA) ปรับตัวลง 5.42% หลังรัฐบาลเนเธอร์แลนด์ได้ประกาศขยายมาตรการควบคุมการส่งออกอุปกรณ์ผลิตชิปของบริษัท ASML ซึ่งเป็นผู้ผลิตอุปกรณ์ผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดของโลก โดยเฉพาะเครื่อง lithography DUV (Deep Ultraviolet) รุ่น 1970i และ 1980i การตัดสินใจนี้สอดคล้องกับข้อจำกัดการส่งออกที่สหรัฐฯ ประกาศใช้เมื่อปีที่แล้ว โดยมีเป้าหมายเพื่อจำกัดการเข้าถึงเทคโนโลยีชิปขั้นสูงและอุปกรณ์ผลิตชิปของจีน
- กระทรวงพาณิชย์จีนได้ออกแถลงการณ์แสดงความไม่พอใจต่อการตัดสินใจดังกล่าว โดยวิจารณ์ว่าเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของสหรัฐฯ ด้วยการกดดันพันธมิตรอย่างเนเธอร์แลนด์และญี่ปุ่นให้เข้าร่วมมาตรการควบคุมการส่งออก จีนยังเรียกร้องให้เนเธอร์แลนด์ไม่ใช้มาตรการควบคุมการส่งออกในทางที่ผิด และหลีกเลี่ยงมาตรการที่อาจทำลายความร่วมมือด้านเซมิคอนดักเตอร์ระหว่างสองประเทศ
- ในขณะเดียวกัน รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการค้าของเนเธอร์แลนด์ Reinette Klever ได้ให้เหตุผลว่าการตัดสินใจนี้เป็นไป "เพื่อความปลอดภัย" ของประเทศ
Source: Bloomberg, Seeking Alpha, Investing, Infoquest, Reuters
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1
Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?/