ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน AOT-CPN-KTB-MTC

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AOT-CPN-KTB และ MTC โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 70 บ.

- กำไร Q4/67 (ก.ค.-ก.ย.67) –6% QoQ ตามผลของฤดูกาล +24% YoY จากรายได้ +9% YoY ตามเติบโตของผู้โดยสารและเที่ยวบิน + ค่าใช้ จ่าย SG&A -14% YoY หนุนกำไรปี 67 โตถึง 118%

- คาดกำไร Q1/68 เติบโตเด่นทั้ง QoQ และ YoY จากผลบวกฤดูกาลท่องเที่ยว โดยจำนวนผู้โดยสาร และเที่ยวบินระหว่างประเทศ ต.ค.-ธ.ค. 67 +21.5% YoY และ 19% YoY ตามลำดับ หนุนให้คาดกำไร

ปี 68 +20% YoY

- แนวรับ 56/56.5 แนวต้าน 58.25/58.50

หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 72 บ.

- กำไร Q3/67 ลดลง -6.5%QoQ, -1%YoY จากยอดโอนที่อยู่อาศัย -49% ทั้ง QoQ และ YoY เพราะไม่มีโครงการสร้างเสร็จเริ่มโอนใน Q3/67 และมีขาดทุน FX 340 ลบ.แม้รายได้พื้นที่เช่าศุนย์ฯ +13%YoY

- คาดแนวโน้มกำไร Q4/67 ทรงตัว QoQ และ YoY แม้ Q4/67 จะเป็น High season ของธุรกิจศูนย์การค้าและโรงแรม แต่การทำการตลาดช่วงเทศกาลปีใหม่ จะส่งผลให้ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ คาดกำไร

ทั้งปี 67 ยังเติบโต +3%YoY

- แนวรับ 51.5/52.5 แนวต้าน55/56

หุ้น KTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 25 บ.

- กำไร Q4/67 ออกมาใกล้เคียงคาด โดย +71%YoY ผลจากสำรอง ECL ลดลงมาก จาก Q4/66 ตั้งสำรองก้อนใหญ่ของลูกค้ารายใหญ่รายหนึ่ง ส่งผลกำไรทั้งปี 67 โต 20% YoY โตสูงสุดในกลุ่ม และมี ROE สูงเป็นอันดับ 2 ของกลุ่ม

- คาดยังได้รับผลบวกหลังจากการเบิกจ่ายงบลงทุนของภาครัฐที่จะดีต่อสินเชื่อของ KTB และยังถือเป็นหนึ่งในธนาคารที่เป็นผู้นำดิจิทัลแบงก์กิ้ง ซึ่งจะได้ประโยชน์จากการขายผลิตภัณฑ์รายย่อยบนฐานลูกค้าจำนวนมากผ่านแอปพลิเคชันออนไลน์ต่างๆ

- เป็นหุ้นธนาคารที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงสม่ำเสมอ คาดจ่ายปันผลตอบแทนปีนี้ราว 4.8%

- แนวรับ 22/22.4 แนวต้าน 23.2/23.6

หุ้น MTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 58 บ.

- Q3/67 กำไรยังโต +16%YoY บนสินเชื่อยังโตดีราว 15% YoY มั่นใจทั้งปี ยังโตได้ตามเป้า 15-20%

- ปรับประมาณการขึ้นหลัง 9M67 ทำได้ดีกว่าคาด และ Q4/67 ยังมีโมเมนตัมที่ดีต่อเนื่อง โดยคาดการณ์กำไรปี 67 โต 15% YoY

- ถือเป็นผู้นำสินเชื่อจำนำทะเบียนมีพอร์ตใหญ่สุดในอุตสาหกรรม ที่คาดว่าปีนี้ยังมีผลกำไรที่โตเด่นสุด บวกกับเห็นสัญญาณการคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีขึ้น และคาดได้รับผลดีแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง ดีต่อต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายในอนาคต

- แนวรับ 43.5/44 แนวต้าน 46/46.25

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

X คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?/