GCAP GOLD ชี้ทองอ่อนตัว รับแรงหนุนดอลลาร์แข็ง-เฟด Hawkish กดตลาด
#ทันหุ้น – ราคาทองคำปรับตัวอ่อนลง หลังดอลลาร์สหรัฐฯ ยังทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ จากรายงานการประชุมเฟดที่ส่งสัญญาณ Hawkish มากขึ้น โดยเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่มองว่า เฟดอาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินเข้มงวดเพิ่มเติม หากเงินเฟ้อยังทรงตัวสูงเหนือเป้าหมาย 2% ต่อเนื่อง ส่งผลให้ตลาดกลับมาเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่เฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้ ซึ่งกดดันราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย
รายงานการประชุมยังสะท้อนความกังวลของเฟดต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อจากสถานการณ์ตะวันออกกลาง โดยเฉพาะสงครามอิหร่านและความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งอาจกระทบราคาพลังงานและเส้นทางการขนส่งน้ำมันโลก ขณะที่ CME FedWatch Tool ชี้ว่า ตลาดให้น้ำหนักมากกว่า 50% ว่าเฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% ภายในปี 2026 ส่งผลให้ Bond Yield และดอลลาร์สหรัฐฯ ยังได้รับแรงหนุนต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังไม่ปรับตัวลงแรงมากนัก หลังตลาดยังรอติดตามความคืบหน้าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยทรัมป์ระบุว่า การเจรจาใกล้เข้าสู่ “ช่วงสุดท้าย” ขณะที่ JD Vance ส่งสัญญาณเชิงบวกว่าอิหร่านต้องการบรรลุข้อตกลงเช่นกัน ซึ่งช่วยลดแรงซื้อดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วน และพยุงราคาทองคำไว้ได้ แต่อย่างไรก็ตาม ภาพรวมความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่คลี่คลายเต็มที่ หลังอิหร่านออกมาเตือนถึงความเป็นไปได้ของการเผชิญหน้ารอบใหม่ หากสหรัฐฯ หรืออิสราเอลกลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหารอีกครั้ง ซึ่งทำให้ตลาดยังคงกังวลต่อเสถียรภาพด้านพลังงานโลก และช่วยจำกัดแรงขายทองคำในระยะสั้น
มุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำในกรอบ H4 ยังเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลงภายในกรอบ Downtrend Channel โดย RSI เริ่มฟื้นตัวจากเขต Oversold แต่ยังไม่แข็งแรงมากนัก ขณะที่ MACD เริ่มมีสัญญาณรีบาวด์ระยะสั้น แนวต้านสำคัญอยู่บริเวณ $4,590 และ $4,632 หากยังไม่สามารถผ่านได้ มีโอกาสเห็นแรงขายกลับเข้ากดดันอีกครั้ง ส่วนแนวรับสำคัญอยู่ที่ $4,500/$4,450 หากหลุดระดับดังกล่าว มีความเสี่ยงเห็นแรงขายเร่งตัวลงทดสอบโซน $4,355 ต่อไป
กลยุทธ์การเทรด
ฝั่งเทรดสั้น : รอย่อซื้อใกล้แนวรับ $4,500-$4,490 แบ่งขายทำกำไร $4,590 และ $4,632
ฝั่งเทรดระยะกลาง–ยาว : หากราคายังสามารถประคองเหนือ $4,400 ได้ ยังมองเป็นจังหวะทยอยสะสม
ทองคำไทย : รอทยอยสะสมบริเวณ 69,500–69,300 บาท เพื่อเล่นรอบรีบาวด์ระยะสั้น ภายใต้การบริหารความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด