หุ้น SCB ราคาดีด โบรกฯเพิ่มคำแนะนำ-ราคาเป้าหมาย หลังกำไร Q2 ดีกว่าคาด-ปันผลเด่น
#SCB #ทันหุ้น-หุ้นบริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน)หรือ SCB ราคาปรับตัวขึ้น 1.65% โบรกเกอร์ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น Outperform พร้อมทั้งปรับประมาณการกำไรเพิ่มขึ้น และราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 133 บาท โดยกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 ออกมาดีกว่าคาด และเป็นหุ้นที่มีอัตราการจ่ายเงินปันผลสูงสุดในกลุ่ม
ความเคลื่อนไหวหุ้น SCB อยู่ที่ 123 บาท บวก 2.00 บาท หรือ 1.65% ระหว่างวันราคาได้ปรับขึ้นมาสูงสุดที่ 124 บาท โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 1,298.58 ล้านบาท
บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำในหุ้น SCB จาก Neutral เป็น Outperform พร้อมทั้งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 133 บาทจากเดิมอยู่ที่ 125 บาท โดยราคาหุ้นมี Upside ราว 10% และ Div Yield ราว 9% (1H68F ที่ 2 บาทต่อหุ้น) โดย Div yield สูงสุดในกลุ่มฯ และใกล้เข้าสู่ช่วงประกาศปันผลระหว่างกาลในเดือนหน้า ประกอบกับการคุมค่าใช้จ่ายได้ดีกว่ากลุ่มฯและการคุมเข้มสินเชื่อ Gen2 คาดช่วยให้ราคาหุ้นเคลื่อนไหวดีกว่ากลุ่มฯ
ขณะที่ SCB ได้รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 อยู่ที่ 1.3 หมื่นล้านบาท (+2% QoQ, +28% YoY) สูงกว่าฝ่ายวิจัยและตลาดคาด 16-17% หลักๆ มาจาก Non – NII ในกลุ่ม Trading income ซึ่งเป็นปัจจัยผลักดันการเติบโต QoQ และ YoY ในงวดนี้
จากการประชุมนักวิเคราะห์ โทนในครึ่งปีหลังมีความท้าทาย เป็นไปในทิศทางเดียวกับกลุ่มฯ อย่างไรก็ดี SCB พยามรักษาระดับ Dividend payout ratio (DPR) ที่ 80% เท่าปี 2566 –2567 เพื่อหนุน ROE สู่เป้าหมายที่ 10% -11% ภายใน 2 ปีข้างหน้า (1H68 ที่ 10.4%)
แม้ครึ่งปีหลังมีความไม่แน่นอนสูง แต่ SCB เริ่มปรับกลยุทธ์รับมือ ทั้งชะลอการปล่อยสินเชื่อกลุ่ม GEN 2 ในมุมฝ่ายวิจัยวยให้แนวโน้ม Credit cost และคุณภาพสินทรัพย์ในกลุ่มนี้ดีขึ้น ระยะถัดไป ประกอบกับการคุม Cost to income ratio ดูทำได้ดีกว่ากลุ่มฯ หลังครึ่งปีแรกต่ำสุดในกลุ่มฯ ที่ 40% (ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ ที่ 43%) ช่วยลดแรงปะทะจากการที่รายได้ลดลงเพราะ NII ตามวัฎจักรดอกเบี้ย ได้ดีกว่ากลุ่มฯ ตามความเห็นฝ่ายวิจัย
ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยมีการปรับเพิ่มกำไรสุทธิปี 2568 ของ SCB ราว 2% สะท้อนกำไรจากการขายเงินลงทุนที่เกิดขึ้นในช่วงครึ่งแรกปีนี้ โดยกำไรสุทธิครึ่งแรกปีนี้คิดเป็นสัดส่วน 57% ของประมาณการกำไรใหม่ เชื่อว่าพอรองรับความท้าทายในช่วงครึ่งหลังปีนี้ จากเศรษฐกิจมหภาค