หุ้น KTB ดีดขึ้น โบรกฯ ชี้กำไร Q4/68 เป็นไปตามคาด แนะนำซื้อ
#KTB #ทันหุ้น-หุ้นธนาคารกรุงไทย จำกัด(มหาชน) หรือ KTB บวก 4.50% โบรกเกอร์ชี้กำไรไตรมาส 4/68 ที่ 1.08 หมื่นล้านบาทเป็นไปตามคาด แนะนำซื้อ ซึ่งเลือกเป็นหุ้น Top Pick ของกลุ่มธนาคาร เนื่องจากมีคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี และมองว่ามีโอกาสซื้อหุ้นคืนในอนาคต
ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น KTB อยู่ที่ 29.00 บาท บวก 1.25 บาท หรือ 4.50% โดยมีมูลค่าการซื้อขายหนาแน่น 1,679.62 ล้านบาท
บล.ดาโอ(ประเทศไทย) ระบุว่า KTB ได้ประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 4/68 อยู่ที่ 1.08 หมื่นล้านบาท ลดลง 2% YoY และลดลง 26% QoQ ซึ่งกำไรเป็นไปตามที่ตลาดและฝ่ายวิจัยคาด โดย OPEX น้อยกว่าคาดมาอยู่ที่ 1.55 หมื่นล้านบาท (ฝ่ายวิจัยดาโอคาด 1.65 หมื่นล้านบาท) (-11% YoY, -4% QoQ)จากค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการทรัพย์สินรอการขายกลับสู่ระดับปกติ ขณะที่มีกำไรจากเงินลงทุนน้อยกว่าคาดมาอยู่ที่ +348 ล้านบาท (ฝ่ายวิจัยดาโอคาด +1 พันล้านบาท) เพราะ Bond yield เพิ่มขึ้น
รายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิดีตามคาดมาอยู่ที่ 6.1 พันล้านบาท (+5% YoY/QoQ)จาก Wealth management และสำรองฯลดลงตามคาดอยู่ที่ 7.1 พันล้านบาท (+6% YoY, -2% QoQ) ส่วนสินเชื่อกลับมาเพิ่มขึ้นได้ +0.5% YoY และ +4.6% QoQ จากสินเชื่อภาครัฐเป็นหลัก
ส่วน NPL เพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 2.90% จากไตรมาสก่อนที่ 2.88% โดยมี write-off อีก 5.5 พันล้านบาท จากไตรมาสก่อนที่ 1.6 พันล้านบาท ขณะที่ยังมี Coverage ratio ที่ยังอยู่ในระดับสูงถึง 204% ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 อยู่ที่ 4.6 หมื่นล้านบาท ลดลง -4% YoY จาก NIM ที่ลดลง
ฝ่ายวิจัยดาโอ คงคำแนะนำ “ซื้อ” KTB ให้ราคาเป้าหมายที่ 30.00 บาท โดย KTB เป็นธนาคารที่มี Asset Quality ที่แข็งแกร่งจากการเน้นปล่อยสินเชื่อภาครัฐซึ่งเป็นสินเชื่อที่มีความเสี่ยงต่ำและรองรับกับสภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงได้ โดยฝ่ายวิจัยยังคงเลือก KTB เป็น Top pick ของกลุ่ม
ด้านบล.กรุงศรี แนะนำซื้อหุ้น KTB ให้ราคาเป้าหมายที่ 30.00 บาท และคงเป็นหุ้น Top Pick ของกลุ่มธนาคาร เพราะคาดธนาคารสามารถรักษาระดับเงินปันผล dividend yield 6% สำหรับครึ่งหลังปี 2568 คาดจ่ายเงินปันผลที่ 1.295 บาทต่อหุ้น dividend yield 5% และเป็นธนาคารที่มีความเสี่ยงทางด้านคุณภาพสินทรัพย์น้อย จากลูกหนี้ส่วนใหญ่เป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำ รวมถึงมีโอกาสเห็นธนาคารทำการซื้อหุ้นคืนในอนาคต
ส่วนผลดำเนินงานไตรมาส 4/68 ของ KTB ที่รายงานว่ามีกำไร 1.08 หมื่นล้านบาท ใกล้เคียงกับที่ฝ่ายวิจัยกรุงศรีคาด โดยกำไรลดลง 2% YoY และลดลง 26% QoQ จากการลดลงของ NIM และเงินลงทุน (FVTPL) รวมถึงการเพิ่มขึ้นค่าใช้จ่ายสำรอง(ECL)