ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน GULF-MINT

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 2 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย GULF และ MINT โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น GULF แนะนำซื้อ เป้าหมาย 59 บ. แนวรับ 43.5/44.25 /23.4 แนวต้าน 46.5/48

มองว่ายังมีโอกาสขยายธุรกิจอีกมากโดยเฉพาะในไทยจากโครงการ RENEWABLE แม้ไม่มีโครงการคัดเลือกใหม่ แต่ก็เติบโตได้ผ่านดีล M&A โครงการเดิม

คาดส่วนแบ่งกำ ไรจาก JACKSON เพิ่มขึ้นมากตามการรับรู้รายได้ CAPACITY REVENUE ในพื้นที่ PJM ที่ความต้องการไฟฟ้าเติบโตสูง

มีศักยภาพกู้เงินเพิ่มเติมอีก 1.6 แสนลบ. การปรับเพิ่มอันดับเครดิตและอัตราดอกเบี้ยตลาดที่ต่ำลงช่วยให้ต้นทุนการเงินลดลงได้ชัดเจน

หุ้น MINT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 32 บ. ประเมินแนวรับ 23.2/23.5 แนวต้าน 25/26

กำไรปกติ Q2/68 เติบโตทั้ง QoQ, YoY หนุนจากผลการดำ เนินงานธุรกิจโรงแรมที่ดีขึ้น โดยเฉพาะในยุโรปและมัลดีฟส์ ประกอบค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลงมาก ตามการทยอยคืนเงินกู้และการ Refinance

แนวโน้มกำไรปกติ Q3/68 คาดอ่อนตัวเล็กน้อย QoQ จากปัจจัยฤดูกาล และเติบโตเล็กน้อย YoY จากฐานรายได้ใน Q3/67 สูง และคาดกำไรปกติจะกลับมาฟื้นตัวใน Q4/68 รับอานิสงส์จากโรงแรมมาร์จิ้นสูงกลับมาเปิดทำ การและผลบวกจากดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลงปัจจุบัน

Valuation ไม่แพง ซื้อขายด้วย P/E เพียง 18.9x ต่ำ กว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม