หุ้นไทยผันผวนรอข่าว! ส่อง4หุ้นมีสัญญาณซื้อ

หุ้นวิชั่น - บล. ดาโอคาดว่าตลาดหุ้นไทยวันนี้จะเคลื่อนไหวผันผวนในกรอบแคบ เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่จะชะลอการลงทุนเพื่อ "รอดูสถานการณ์" (Wait-and-See) ปริมาณการซื้อขายมีแนวโน้มเบาบางลง ก่อนที่จะมีเหตุการณ์สำคัญ 2 เหตุการณ์ในวันพรุ่งนี้ (22 ส.ค.) ได้แก่ คำตัดสินของศาลในคดี ม.112 ของอดีตนายกรัฐมนตรี ทักษิณ ชินวัตร และการกล่าวสุนทรพจน์ของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ซึ่งทั้งสองเหตุการณ์นี้มีผลกระทบต่อทิศทางตลาดโดยตรงและมีนัยสำคัญ

ปัจจัยต่างประเทศ
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังมีแรงขายหุ้น Tech รายงานการประชุม Fed เดือนก.ค.เน้นย้ำความเสี่ยงเงินเฟ้อสูง ส่งผลให้นักลงทุนลดการคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายการเงิน ดอลลาร์ฟื้นตัวจากการอ่อนค่า (Dollar Index 98.26) ขณะที่ยีลด์พันธบัตร 10 ปี ปรับลดลง มาอยู่ที่ 4.29%
• การประชุม Jackson Hole (21-23 ส.ค.): เป็นเหตุการณ์สำคัญที่สุดในระดับโลก โดยเฉพาะการแถลงของประธาน Fed ในหัวข้อ "แนวโน้มเศรษฐกิจและการทบทวนกรอบนโยบาย" ในวันพรุ่งนี้ ซึ่งคาดว่าจะส่งสัญญาณเกี่ยวกับกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อและการจ้างงานใหม่ และจะมีอิทธิพลอย่างสูงต่อทิศทางของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร, กระแสเงินทุน และการประชุม FOMC ในเดือนกันยายน
• กระแสเงินทุนไหลออกต่อเนื่อง: เงินทุนต่างชาติยังคงไหลออกจากตลาดหุ้นเอเชีย (ไทย, เกาหลีใต้, ไต้หวัน) โดยเฉพาะไต้หวัน จากความกังวลเรื่องทิศทางดอกเบี้ยโลกและความตึงเครียดทางการค้าที่ยังไม่คลี่คลายระหว่างสหรัฐฯ-จีน-อินเดีย ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันบรรยากาศการลงทุน
• การเจรจาสันติภาพรัสเซีย-ยูเครน (ปัจจัยบวกแฝง): หากการเจรจาระหว่างผู้นำรัสเซียและยูเครนประสบผลสำเร็จ จะเป็นปัจจัยบวกอย่างมากต่อตลาดหุ้นยุโรปและหุ้นไทยที่มีรายได้จากยุโรป

ปัจจัยในประเทศ :
• ความเสี่ยงการเมืองเป็นปัจจัยหลัก: ปัจจัยการเมืองเป็นแรงกดดันอันดับหนึ่งของตลาดในขณะนี้ คำตัดสินคดีของคุณทักษิณในวันพรุ่งนี้ (22 ส.ค.) และคำตัดสินของศาลรัฐธรรมนูญในคดีของนายกรัฐมนตรีสัปดาห์หน้า (29 ส.ค.) สร้างความไม่แน่นอนอย่างสูง และทำให้นักลงทุนลดความเสี่ยง (Risk-off)
• ข้อจำกัดของนโยบายการเงิน: ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ส่งสัญญาณว่ามีช่องว่าง (room) ในการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกไม่มากนัก ซึ่งหมายความว่าโอกาสที่จะได้รับการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านนโยบายการเงินในประเทศมีจำกัด
• การลงทุนหลังจบฤดูกาลผลประกอบการ: เมื่อการประกาศงบไตรมาส 2/68 สิ้นสุดลง ตลาดจะหันไปให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์หุ้นรายตัว และติดตามการปรับเพิ่มหรือลดคำแนะนำของนักวิเคราะห์
•ธนาคารหลายแห่งจะทยอยประกาศเงินปันผลระหว่างกาล ซึ่งจะมีผลต่อราคาหุ้นธนาคาร ถ้าเงินปันผลจ่ายรอบนี้ สูงหรือต่ำกว่าที่คาด ล่าสุด SCB ประกาศปันผลระหว่างกาล 2.00 บาท/หุ้น (ปี ’67 จ่ายที่ 2.00 บาท/หุ้น) ขึ้น “XD” 2 ก.ย. 68 และจ่ายปันผล 19 ก.ย. 68

ทั้งนี้ Interim ปีก่อน (2567) ของธนาคารอื่นๆ BBL@2.00, KBANK@1.50, TTB@0.065
• Event วันนี้ : เริ่มงานวันนี้ Jackson Hole Meeting , การไต่สวนพยานคดีคลิปเสียงนายกฯ, ตัวเลขเคลมการว่างงานสหรัฐฯ, ยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ

กลยุทธ์การลงทุน
• กลยุทธ์หลัก: ตั้งรับและรอจังหวะ แนวทางที่แนะนำคือการชะลอการลงทุนเพื่อรอให้ความไม่แน่นอนคลี่คลายลงก่อน "รอจังหวะซื้อรอบใหม่"
• การเก็งกำไรระยะสั้น: สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง อาจเลือกลงทุนแบบเก็งกำไรระยะสั้น แต่ต้องบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเข้มงวด
• จับตาจุดรับสำคัญ: ควรจับตาจุดเข้ารับบริเวณ 1,240, 1,227 และ 1,220 จุด หากดัชนีหลุดแนวดังกล่าว อาจเป็นสัญญาณของการปรับตัวลงต่อ
• จีนเตรียมยกเครื่องภาคส่วนปิโตรเคมีและการกลั่นครั้งใหญ่ โดยจะทยอยเลิกใช้โรงงานขนาดเล็ก ในขณะเดียวกัน บริษัทปิโตรเคมีรายใหญ่ของเกาหลีใต้ได้ตกลงที่จะลดกำลังการผลิตแครกเกอร์แนฟทา (naphtha-cracking capacity) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรม ตามการเปิดเผยของรัฐบาล …. ข่าวนี้ เป็นบวกต่อหุ้นปิโตรเคมี และโรงกลั่นน้ำมัน จาก supply ที่ลดลง

•หุ้นที่อยู่ใน list ของหุ้นที่มีสัญญาณซื้อจาก model คัดหุ้นของวันนี้มี 4 ตัว PLANB, WHA*, GUNKUL, TOP

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ นำ PLANB*, MTC* เข้ามาในพอร์ต หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย PLANB*(10%), MTC*(10%), TRUE*(10%)

#Technical : CRC, BJC