ก.ล.ต. ยืนยัน DR มีหลักทรัพย์ต่างประเทศรองรับเต็มจำนวน
ก.ล.ต. ชี้แจงกรณี DR ยืนยันผู้ออกต้องมีหลักทรัพย์ต่างประเทศอ้างอิงรองรับเต็มจำนวน พร้อมกำหนดมาตรการกำกับดูแลตั้งแต่คุณสมบัติผู้ออก การรายงานข้อมูล ไปจนถึงการเปิดเผยความเสี่ยง เพื่อสร้างความโปร่งใสและความเชื่อมั่นให้ผู้ลงทุน
12 มกราคม 2569 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดเผยว่า ในปัจจุบัน DRที่มีการออกเสนอขายส่วนใหญ่ เป็น DRแบบอ้างอิงสิทธิ (ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิงต่างประเทศ) เพื่อให้หลักทรัพย์ต่างประเทศที่มีราคาสูง สามารถแตกย่อยเป็นDR ได้หลายหน่วย เช่น 1 หุ้นต่างประเทศนำมาออกได้เป็น 100 DR (1 : 100) เป็นต้น ซึ่งช่วยให้ผู้ลงทุนเข้าถึงการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศที่มีราคาสูงได้
อย่างไรก็ดี ไม่ว่าจะเป็นDR ในรูปแบบใด ก.ล.ต. ได้มีเกณฑ์กำหนดเพื่อป้องกันความเสี่ยงและคุ้มครองผู้ลงทุนไว้ ดังนี้
- กำหนดให้ผู้ออกDR ต้องเป็นบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) หรือ ธนาคารพาณิชย์ ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ ก.ล.ต. และธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ตามลำดับ เท่านั้น ซึ่งผู้ออกDR ต้องดำรงเงินกองทุนตามเกณฑ์ที่กำหนด มีการรายงานทางการเงินตามมาตรฐาน และมีระบบบริหารความเสี่ยงตามการเป็นสถาบันการเงินที่อยู่ภายใต้กำกับ
- กำหนดให้ผู้ออกDR ต้องมีหลักทรัพย์ต่างประเทศอ้างอิงรองรับในจำนวนที่เพียงพอกับจำนวนที่จำหน่ายDR ให้แก่ผู้ลงทุน ซึ่งหมายความว่าผู้ออกต้องมีหลักทรัพย์ต่างประเทศรองรับการออกและเสนอขายDR เต็มจำนวน เช่น การออกและเสนอขายDR 1 : 100 หมายถึง DRที่ออกเสนอขายให้ผู้ลงทุน 100 หน่วย ผู้ออกDR ต้องมีหุ้นต่างประเทศรองรับอย่างต่ำ 1 หุ้น และมีการจัดเก็บหลักฐานความเพียงพอของจำนวนหุ้นต่างประเทศดังกล่าว
- กำหนดให้ผู้ออกDR จัดทำและนำส่งรายงานเกี่ยวกับจำนวนคงเหลือ DR (Outstanding) และจำนวนหลักทรัพย์ต่างประเทศอ้างอิงต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และ ก.ล.ต. ทุกสิ้นเดือน เพื่อให้ ก.ล.ต. ใช้ในการติดตามและตรวจสอบ ทั้งนี้ ข้อมูลดังกล่าวเป็นประโยชน์ซึ่งช่วยสร้างความโปร่งใสและเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับผู้ลงทุนในDR ก.ล.ต. จึงอยู่ระหว่างพิจารณาดำเนินการเพื่อให้นำข้อมูลดังกล่าวมาเผยแพร่ให้ผู้ลงทุนทราบด้วยต่อไป
- กำหนดให้ผู้ออกDR เปิดเผยความเสี่ยงของการลงทุนในDR ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงกรณีผู้ออกประสบปัญหาทางการเงิน/ล้มละลาย ในแบบแสดงรายการข้อมูลเสนอขาย (filing) ซึ่งผู้ลงทุนสามารถดูแบบ filing ได้ที่เว็บไซต์ของ ก.ล.ต. และเว็บไซต์ของผู้ออกDR เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนในDR
ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถติดตามสถานะทางการเงินของผู้ออกDR ได้ที่เว็บไซต์สำนักงาน ก.ล.ต. และเว็บไซต์ของผู้ออกDR รวมทั้งสามารถศึกษารายละเอียดปัจจัยความเสี่ยงต่อการดำเนินธุรกิจและมาตรการบริหารความเสี่ยงของผู้ออกDR เพิ่มเติมได้จากแบบ filing ของผู้ออกDR
ในส่วนการทำหน้าที่ของ ก.ล.ต. ในการกำกับดูแลและตรวจสอบการดำเนินงานของผู้ออกDR มีดังนี้
1. ในการอนุญาตการออกเสนอขายDR ในแต่ละครั้ง ก.ล.ต. จะตรวจสอบ
1.1 คุณสมบัติผู้ออกDR เช่น ต้องเป็นธนาคารพาณิชย์หรือ บล. ความพร้อมของระบบงานและบุคลากร และลักษณะความน่าไว้วางใจของกรรมการและผู้บริหาร เป็นต้น
1.2 คุณสมบัติของหลักทรัพย์ต่างประเทศที่ใช้อ้างอิง ซึ่งต้องเป็นไปตามหลักเกณฑ์กำหนด
2. ก.ล.ต. ติดตามตรวจสอบการดำเนินงานของผู้ออกDR ตามที่กำหนดเป็นปกติ รวมทั้งสอบทานความเพียงพอของหลักทรัพย์อ้างอิงต่างประเทศของผู้ออกDR ทุกราย เป็นประจำทุกเดือน