GCAP GOLD ชี้ทองคำรับอานิสงส์วิกฤตภูมิรัฐศาสตร์ ลุ้นแตะ $4,450 แนะ “รอย่อซื้อ” กรอป $4,300 – $4,250
ตลาดทองคำโลกเปิดศักราช 2569 ร้อนระอุ หลังสหรัฐฯ เปิดปฏิบัติการทางทหารในเวเนซุเอลาและเกาหลีเหนือทดสอบขีปนาวุธ จับตาตัวเลขจ้างงาน Nonfarm Payrolls และการเสนอชื่อประธานเฟดคนใหม่ของ “โดนัลด์ ทรัมป์” ชี้ชะตาทิศทางดอกเบี้ย นักวิเคราะห์ประเมินแนวรับสำคัญที่ $4,300 หากยืนระยะได้มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่องตลอดปี
7 มกราคม 2569 - สภาวะการลงทุนในตลาดทองคำเปิดรับพุทธศักราช 2569 ด้วยความผันผวนรุนแรง โดย บริษัท จีแคป จำกัด หรือ GCAP GOLD ระบุว่าราคาทองคำได้รับแรงหนุนสำคัญจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitics) ที่ทวีความตึงเครียดขึ้นในหลายภูมิภาค โดยเฉพาะกรณีที่สหรัฐอเมริกาภายใต้การนำของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ดำเนินปฏิบัติการทางทหารเข้าควบคุมสถานการณ์ในเวเนซุเอลาและคุมตัวประธานผู้นำ นิโกลัส มาดูโร ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อความเชื่อมั่นด้านเสถียรภาพการเมืองและพลังงานโลก
ขณะเดียวกัน แรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ยังได้รับแรงกระตุ้นจากการเคลื่อนไหวในคาบสมุทรเกาหลี หลังมีรายงานการทดสอบขีปนาวุธรอบใหม่จากเกาหลีเหนือในช่วงต้นปี ซึ่งสร้างความกังวลต่อความมั่นคงในเอเชียตะวันออก แม้ปัจจัยดังกล่าวจะยังไม่ส่งผลกระทบเชิงโครงสร้างเศรษฐกิจในทันที แต่ได้กลายเป็นตัวแปรหลักที่หนุนราคาทองคำในเชิงจิตวิทยาการลงทุน
นอกเหนือจากความขัดแย้งระหว่างประเทศ นักลงทุนทั่วโลกกำลังพุ่งเป้าไปที่การประกาศตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ หรือ Nonfarm Payrolls ซึ่งจะเป็นดัชนีชี้วัดสำคัญต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมเดือนมกราคมนี้ รวมถึงประเด็นการเสนอชื่อผู้ดำรงตำแหน่งประธานเฟดคนใหม่ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในระยะยาว
"ทิศทางตลาดทองคำเปิดรับศักราชใหม่ร้อนระอุ ตลาดการเงินโลกต้องเผชิญกับความผันผวนจากบทบาทเชิงรุกของสหรัฐฯ ในเวเนซุเอลา และความไม่แน่นอนต่อเสถียรภาพพลังงานโลก ซึ่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนต่อความต้องการถือครองทองคำอย่างมีนัยสำคัญ" นางสาวอารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์ บริษัท จีแคป จำกัด กล่าว
ในเชิงกลยุทธ์ ฝ่ายวิจัย GCAP GOLD ประเมินว่าปัจจุบันราคาทองคำอยู่ในช่วง "วัดใจ" เนื่องจากเผชิญกับแรงขายทำกำไรในภาพรายสัปดาห์ (Weekly) อย่างไรก็ตาม หากราคาสามารถยืนเหนือระดับ $4,400 - $4,450 ได้อย่างแข็งแกร่ง จะถือเป็นสัญญาณทางเทคนิคเชิงบวกที่เปิดโอกาสให้ราคาทะยานขึ้นต่อเพื่อทำ High ใหม่
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าสะสม แนะนำให้ "รอย่อซื้อ" เมื่อราคาอ่อนตัวลงมาทดสอบบริเวณแนวรับ $4,300 - $4,250 โดยเน้นย้ำว่าหากราคายังไม่หลุดระดับ $4,300 โครงสร้างราคายังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้นที่ชัดเจน ในทางกลับกันหากราคาหลุดแนวรับดังกล่าว อาจนำไปสู่การพักฐานครั้งใหญ่ในรูปแบบ Sideway Down
"หากราคาสามารถยืนเหนือบริเวณ $4,400 - $4,450 ได้ จะถือเป็นสัญญาณเชิงบวกที่ช่วยลดแรงกดดันและเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นในระยะถัดไป แต่หากหลุดต่ำกว่า $4,300 มีความเสี่ยงที่ราคาจะพักฐานลงไปทดสอบจุดถัดไป"
สำหรับราคาทองคำภายในประเทศไทย นักวิเคราะห์แนะนำจังหวะการเข้าสะสมในช่วงที่ราคาปรับตัวลดลงใกล้ระดับ 64,500 – 63,800 บาท และพิจารณาแบ่งขายทำกำไรเมื่อราคาดีดตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 65,700 – 66,000 บาท ทั้งนี้ควรบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนให้อยู่ในสัดส่วนที่เหมาะสม เพื่อรองรับความผันผวนจากค่าเงินบาทที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาทองคำแท่งในประเทศตลอดไตรมาสแรกของปี 2569 นี้