ระวัง! 3หุ้นเทคโนโลยี

หุ้นวิชั่น - คาดการณ์ทิศทางตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้: ตลาดยังคงมีความผันผวนสูง แม้อาจมีแรงซื้อกลับเข้ามาหลังผ่านวันหยุดยาวปีใหม่ แต่สถานการณ์ความขัดแย้งด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ปะทุขึ้นพร้อมกันในหลายภูมิภาคช่วงต้นปีจะเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นทั่วโลก โดยเฉพาะปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ในเวเนซุเอลาและการจับกุมผู้นำ รวมถึงการซ้อมรบใหญ่ของจีนรอบเกาะไต้หวัน สำหรับปัจจัยในประเทศ

นักลงทุนยังต้องติดตามความตึงเครียดตามแนวชายแดนไทย-กัมพูชาอย่างใกล้ชิด รวมถึงทิศทางเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น และแรงขายของนักลงทุนต่างชาติที่ยังคงมีอยู่ ประเมินกรอบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ไว้ที่ 1250-1270 จุด (ที่มา-บล.ดาโอ)

กลยุทธ์การลงทุน

• เน้นการตั้งรับและเลือกหุ้นรายตัว (Selective Buy) เนื่องจาก ทิศทางสัปดาห์แรก ยังไม่ชัดเจน แต่หากเกิด rally (ไม่ระบุเหตุผล) ก็สามารถ follow ตามไปได้ ในลักษณะเก็งกำไรช่วงสั้น

• เน้นสะสมหุ้นพื้นฐานดีที่ราคาปรับตัวลงมาลึก และหุ้นเป้าหมาย Dividend Play ตัวหลักๆ จะเป็น PTTEP, PTT ส่วนหุ้นธนาคาร ราคาขึ้นมาระยะหนึ่งแล้ว การเข้าซื้อเวลานี้ จึงควรดูจังหวะราคาให้ดี

• ราคาสินค้าในกลุ่มเทคโนโลยี่ ที่ราคาปรับขึ้นมาค่อยข้างมาก จากการขาดแคลนชิปและการโยกกำลังการผลิตไปรองรับ AI เช่น หน่วยความจำ SSD หรือ Hard Disk โดยเฉพาะ RAM ที่ขึ้นมาราว 40% ในปี 2025 (ก่อนหน้านี้ ราคาทรงตัวมาพักใหญ่) อาจมีผลต่อราคาสินค้าเหล่านี้ รวมไปถึง Computer รุ่นใหม่ที่อาจขายได้น้อยลง (หุ้นที่เกี่ยวข้อง อาทิ 3 หุ้น COM7, SYNEX, SIS)

• หุ้นในพอร์ตแนะนำ: คงหุ้นเดิมไว้ หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย BCH*(10%), KBANK(10%), CRC(10%), CPALL(10%), TTB(10%), PTTEP(10%), ADVANC*(10%)

Technical : TOP, AMATA

ปัจจัยในประเทศ:

• ความขัดแย้งไทย-กัมพูชา: สถานการณ์กลับมาตึงเครียดอีกครั้ง หลังกองทัพไทยตรวจพบโดรนกว่า 250 ลำบินล้ำอธิปไตย ซึ่งฝ่ายกัมพูชาปฏิเสธและสั่งห้ามบินโดรนในพื้นที่ชายแดน แม้จะมีแถลงการณ์หยุดยิงเมื่อปลายเดือน ธ.ค. แต่เหตุการณ์ล่าสุดถือเป็นการยั่วยุที่อาจกระทบต่อบรรยากาศการลงทุนและความเชื่อมั่นในภูมิภาค ….มองว่าเป็นปัจจัยลบที่ต้องระมัดระวัง

• การเมืองไทย: บรรยากาศการเมืองเข้มข้นขึ้น ติดตามฐานเสียง และแนวโน้มการร่วมรัฐบาล พรรคขั้วอำนาจเดิมฐานเสียงเริ่มกระจาย พรรคขนาดกลางเข้ามามีบทบาทมากขึ้น ในช่วงที่กระแสรัฐประชาชนกำลังมาก หลายพรรคอเล่นประเด็นสวัสดิการรัฐบาล และนโยบายยกระดับคุณภาพชีวิตประชาชนในการหาเสียง …. คะแนนเสียงค่อนข้างกระจายตัว บอกได้ยากพรรคใดครองฐานเสียง Election Rally หากเกิดจริง คงมาช่วงการเลือกตั้ง

• Fund Flow: วันสุดท้ายสิ้นปี (30 ธ.ค.) นักลงทุนต่างชาติ ขายสุทธิ ในตลาดหุ้นไทย 46.54 ล้านบาท (SET+MAI),, ส่วนตลาดตราสารหนี้ Net buy 180 ล้านบาท, ด้านค่าเงินบาทปิดที่ 31.53 บาท/ดอลลาร์

ปัจจัยต่างประเทศ

• Geo Politicle Tension แรงตั้งแต่ต้นปี : ความขัดแย้งของประเทศต่างๆ ที่เกิดขึ้นมากผืปกติในปีที่ผ่านมา เปิดมาต้นปี ยังมีความตึงเครียดระหว่างไต้หวัน-จีน ตามมาด้วย สหรัฐฯโจมตีเวเนซูเอล่า และจับตัวผู้นำ เวเนซุเอล่า นิโกลัส มาดูโร พร้อมภรรยากลับไปยังสหรัฐฯ เพื่อดำเนินคดีอาญาหลายข้อหา รวมถึงก่อการร้ายโดยใช้ยาเสพติด ยังไม่รวมคู่ซาอุฯ-UAE-เยเมน …. การที่เกิดสถานการณ์ในลักษณะนี้ แม้จะยังอยู่ในวงจำกัด แต่ความเสี่ยงที่เกิดขึ้น ทำให้ค่าความเป็น risk premium ของตลาดโลกพุ่งขึ้น เป็นลบต่อสินทรัพย์เสี่ยงต่างๆ แต่อาจดีต่อราคาทองคำ

• การเลื่อนขึ้นภาษีศุลกากร: ประธานาธิบดีทรัมป์ลงนามคำสั่งเลื่อนแผนการขึ้นภาษีนำเข้าเฟอร์นิเจอร์บุผ้า ตู้ครัว และตู้เคาน์เตอร์อ่างล้างหน้าออกไปอีก 1 ปี จนถึงปี 2570 โดยคงอัตราภาษีปัจจุบันไว้ที่ 25% แทนที่จะปรับขึ้นเป็น 30-50% ตามแผนเดิม