Mini Gold Online Futures ตัวช่วยคนพอร์ตเล็ก ราคาทองร่วง ก็ยังทำกำไรได้ จับตา 2 ปัจจัยกำหนดราคา

ทองคำถือเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ยอดนิยมของนักลงทุนไทยมาอย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นการซื้อทองคำแท่งสะสม หรือการลงทุนผ่านกองทุนที่อ้างอิงราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม อีกหนึ่งทางเลือกที่ได้รับความสนใจมากขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา คือการลงทุนผ่านตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแห่งประเทศไทย หรือ TFEX ซึ่งเปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถทำกำไรได้ทั้งในภาวะที่ราคาทองคำปรับตัวขึ้นและปรับตัวลง

แต่ปัญหาสำคัญคือมูลค่าสัญญาที่ค่อนข้างสูง ทำให้ต้องใช้เงินวางหลักประกันจำนวนมาก ส่งผลให้นักลงทุนรายย่อยจำนวนไม่น้อยยังเข้าถึงได้ยาก

ล่าสุด ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแห่งประเทศไทย (TFEX) เปิดตัว Mini Gold Online Futures (MGO) เมื่อวันที่ 25 พฤษภาคมที่ผ่านมา เพื่อช่วยลดข้อจำกัดดังกล่าว โดยย่อขนาดสัญญาให้เล็กลง เหมาะกับนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการเข้าถึงการลงทุนทองคำได้ง่ายขึ้น

Mini Gold Online Futures ทางเลือกใหม่ของคนอยากลงทุนทองด้วยเงินเริ่มต้นไม่สูง

Mini Gold Online Futures เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงราคาทองคำโลกความบริสุทธิ์ 99.5% โดยมีขนาดสัญญาเพียงประมาณ 1 ทรอยออนซ์ หรือคิดเป็นทองคำไทยราว 2 บาททองคำ ทำให้ผู้ลงทุนใช้เงินวางหลักประกันด้วยเงินเริ่มต้นลงทุนไม่มากนัก

นักลงทุนสามารถทำกำไรได้ทั้งในภาวะที่ราคาทองคำปรับตัวขึ้นและปรับตัวลง ผ่านการ เปิดสถานะ Long หรือ Short

• หากมองว่าราคาทองคำมีแนวโน้มปรับขึ้น สามารถเปิดสถานะ Long เพื่อรอขายทำกำไรในอนาคต
• หากมองว่าราคาทองคำมีแนวโน้มปรับลดลง ก็สามารถเปิดสถานะ Short หรือการขายล่วงหน้าก่อนแล้วค่อยซื้อคืนในภายหลังได้

ทำให้เป็นเครื่องมือที่ช่วยเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนได้ในทุกสภาวะตลาด ไม่จำกัดเฉพาะช่วงขาขึ้นเหมือนการถือทองคำแท่งทั่วไป

นอกจากนี้ Mini Gold Online Futures ยังมีจุดเด่นจากการใช้ Leverage หรืออัตราทดในการลงทุน ทำให้นักลงทุนสามารถใช้เงินลงทุนเริ่มต้นเพียงหลักหมื่นบาท แต่มีโอกาสสร้างผลตอบแทนจากมูลค่าสัญญาที่สูงกว่าหลายเท่า

อย่างไรก็ตาม Leverage สามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุนได้พร้อมกัน จึงจำเป็นต้องบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนลงทุน

ตัวช่วยขยายฐานนักลงทุน

วรุต รุ่งขำ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส จำกัด (YLG) ให้ความเห็นกับThairath Money ว่า หลังจากที่สินค้า Mini Gold Online Futures เปิดให้ซื้อขายมาระยะหนึ่ง ถือว่าได้รับการตอบรับจากนักลงทุนเป็นอย่างดี โดยเฉพาะในช่วงที่ราคาทองคำมีลักษณะการแกว่งตัวในกรอบทิศทางขาลง ซึ่งเป็นทางเลือกและจังหวะที่ดีในการเก็งกำไรผ่านกลยุทธ์การ “ขายก่อน” แล้วค่อย “ซื้อคืนทีหลัง”

ทั้งนี้ Mini Gold Online Futures มีส่วนสำคัญอย่างมากในการช่วยขยายฐานนักลงทุนทองคำในไทย โดยเฉพาะกลุ่มรายย่อยและผู้ที่มีเงินทุนน้อย เนื่องจากในอดีตตัวสัญญา Gold Online Futures เดิมจะมีขนาดสัญญาที่ค่อนข้างใหญ่ และต้องใช้เงินวางหลักประกันในระดับที่สูงตามราคาทองคำที่แพงขึ้น

จึงเหมาะสมอย่างยิ่งกับนักลงทุนมือใหม่ที่กำลังหัดเทรดทองคำและยังไม่สามารถแบกรับความเสี่ยงได้มากนัก รวมไปถึงกลุ่มนักเรียน นักศึกษา หรือพนักงานออฟฟิศที่ไม่ได้มีเงินเดือนสูงมากนัก ก็สามารถเข้ามาลงทุนเทรดสินค้าตัวนี้ได้

เนื่องจากมูลค่าสัญญาของ Mini Gold Online Futures นั้นเทียบเท่ากับทองคำเพียง 2 บาทเท่านั้น ซึ่งต่างจากเดิมที่มีมูลค่าสัญญาเทียบเท่าทองคำถึง 20 บาท โดยเงื่อนไขการซื้อขายต่างๆ ยังคงเหมือนกับ Gold Online Futures ทุกประการ

ด้านศิริลักษณ์ ปโกฏิประภา ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัท ฮั่วเซ่งเฮง โกลด์ ฟิวเจอร์ส จำกัด กล่าวว่า ความน่าสนใจของสินค้า Mini Gold Online Futures แม้จะยังเปิดซื้อขายไม่ถึงหนึ่งเดือนและนักลงทุนอาจจะยังรู้จักไม่มากนัก แต่คาดว่าจะได้รับความสนใจและช่วยขยายฐานนักลงทุนได้อย่างแน่นอน

การปรับขนาดให้เล็กลงเปิดโอกาสให้นักลงทุนทั่วไป นักลงทุนรุ่นใหม่ หรือนักลงทุนมือใหม่ที่อยากทดลองเทรดตราสารอนุพันธ์ สามารถเข้ามาลงทุนได้ง่ายขึ้น และหากเกิดความผิดพลาดก็จะไม่เจ็บตัวหนักเท่าสัญญาขนาดใหญ่

สำหรับกลุ่มนักลงทุนที่เหมาะสมกับ Mini Gold Online Futures มากที่สุด คือกลุ่มที่เน้นการเทรดเพื่อเก็งกำไรจากทิศทางราคาทองคำที่มีความผันผวนสูง รวมถึงการเก็งกำไรระหว่างวัน และเหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ต้องการทำกำไรในช่วงที่ราคาทองคำเป็นขาลงอย่างชัดเจนในขณะนี้

ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบที่แตกต่างจากการลงทุนในทองคำแท่งที่ทำกำไรได้เฉพาะในช่วงขาขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม สินค้านี้จะไม่ตอบโจทย์และไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการซื้อสะสมทองคำแท่งเพื่อถือครองในระยะยาว

เปิดข้อผิดพลาดนักลงทุนมือใหม่ก่อนเทรด

ศิริลักษณ์ กล่าวอีกว่า ข้อผิดพลาดและความเสี่ยงที่พบบ่อยที่สุดของนักลงทุนมือใหม่ที่เริ่มเทรด Gold Futures คือการรับมือกับความผันผวน เช่นความเสี่ยงจากการถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม (Margin Call) หรือถูกบังคับปิดสถานะ (Force Sell) โดยอัตโนมัติ หากมูลค่าเงินประกันลดลงต่ำกว่า 70%

ดังนั้น นักลงทุนควรเผื่อเงินหลักประกันไว้ในระดับที่ปลอดภัย เช่น หากขั้นต่ำคือ 15,000 บาท ควรวางเงินเผื่อไว้ 1 เท่าตัว หรือประมาณ 30,000 บาท ข้อควรระวังเพิ่มเติมคือ สัญญาฟิวเจอร์สมีวันหมดอายุ ไม่สามารถถือยาวเรื่อยๆ ได้

ด้านวรุต มองว่าข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดของนักลงทุนที่เริ่มเทรด Gold Futures คือการขาดความเข้าใจในกลไกของตราสารอนุพันธ์ ซึ่งเป็นสัญญาจะซื้อจะขายในอนาคต

หากคาดการณ์ถูกทางกำไรก็จะรันไปเรื่อยๆ แต่หากผิดทางก็จะขาดทุนเรื่อยๆ เช่นกัน ถ้าไม่มีแผนการลงทุนที่ชัดเจน และปล่อยให้พอร์ตขาดทุนไปเรื่อยๆ โดยไม่ยอม Stop Loss หรือตัดขาดทุน ก็มีโอกาสก่อให้เกิดหนี้หรือพอร์ตติดลบได้

นอกจากนี้ สิ่งที่ต้องระวังเป็นพิเศษคือความเสี่ยงจาก Leverage ซึ่งมีทั้งประโยชน์และโทษเปรียบเสมือนดาบสองคม หากได้กำไรก็จะได้เป็น 10 เท่า แต่เวลาขาดทุนก็จะขาดทุน 10 เท่าเช่นกัน

ดังนั้น นักลงทุนจึงต้องทำความเข้าใจเงื่อนไขและกลไกของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุน

เปิดมุมมองแนวโน้มราคาทองคำ

วรุต ประเมินว่า ปัจจุบันทองคำอยู่ในช่วงของการพักฐานและแกว่งตัวในกรอบทิศทางขาลง ซึ่งเคลื่อนไหวในแดนลบติดต่อกันเป็นเดือนที่ 4 แล้ว กลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำให้เน้นการซื้อเล่นสั้น เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวในกรอบเท่านั้น

นอกจากนี้ ทิศทางราคาทองคำยังต้องเผชิญกับความผันผวนจากสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ซึ่งหากสถานการณ์คลี่คลาย ราคาทองคำก็มีโอกาสฟื้นตัวหรือหยุดปรับตัวลง แต่หากสถานการณ์กลับมาตึงเครียด ทองคำก็มีโอกาสลงต่อหรือหลุดจุดต่ำสุดเดิมได้

อีกหนึ่งปัจจัยที่ต้องติดตามคือนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งประเมินว่ามีแนวโน้มที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้น นักลงทุนจะต้องติดตามรายละเอียดจากการประชุมเฟดว่าในวันพุธที่จะถึงนี้ จะมีสัญญาณการปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วหรือช้า มากหรือน้อย และจะขึ้นลากยาวไปถึงปีหน้าหรือไม่

หากมีการปรับขึ้นเยอะและยาวนาน ทองคำก็มีโอกาสปรับตัวลงได้ลึก แต่หากส่งสัญญาณไม่ชัดเจนว่าอาจจะยังไม่ขึ้น ราคาทองคำก็อาจจะลงไม่ลึกและมีโอกาสเห็นการดีดตัวกลับได้เช่นกัน

อย่างไรก็ดี ประเมินแนวรับไว้ที่ 4,418-4,022 ดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็นราคาทองคำไทยที่ประมาณ 63,950-62,500 บาท ส่วนแนวต้านประเมินไว้ที่ระดับ 4,246-4,318 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือเทียบเท่าราคาทองคำไทยประมาณ 65,900-67,000 บาท

หากราคาปรับตัวกลับขึ้นไปแต่ยังไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้ เท่ากับว่าผลตอบแทนของทองคำเมื่อเทียบตั้งแต่ต้นปีจะยังคงติดลบ เนื่องจากเป็นราคาเปิดของทองคำในช่วงต้นปีที่ผ่านมา และมีโอกาสที่ราคาจะอ่อนตัวลงมาย่ำฐานหรือสร้างฐานใหม่ต่อ

ด้าน ศิริลักษณ์ มองว่าราคาทองคำได้ปรับตัวเข้าสู่แนวโน้มขาลงแล้ว หลังจากที่ราคาหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ลงมาเมื่อวันศุกร์ แม้จะมีการดีดตัวกลับขึ้นมาบ้าง แต่ยังคงต้องระมัดระวังแรงเทขาย

โดยประเมินแนวรับสำคัญในเบื้องต้นไว้ที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ส่วนราคาทองคำไทยนั้นประเมินไว้ที่ 63,000-61,000 บาท และแนวต้านสำคัญจะอยู่ที่เส้น SMA 200 วัน บริเวณ 4,450 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งหากราคาสามารถทะลุผ่านระดับนี้ขึ้นไปได้ แนวโน้มจะกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้ง

สิ่งสำคัญที่ต้องติดตามหลังจากนี้คือ ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะความคืบหน้าเรื่องข้อตกลงสันติภาพหรือ MOU ระหว่างสหรัฐฯ กับทางอิหร่าน ซึ่งหากมีทิศทางในเชิงบวกก็อาจทำให้ราคาปรับตัวขึ้น

อีกหนึ่งประเด็นสำคัญที่สุดคือการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า โดยต้องจับตาดูการปรับเปลี่ยนประมาณการทิศทางดอกเบี้ย (Dot Plot) ซึ่งจากเดิมที่ประเมินว่าจะลดดอกเบี้ย 1 ครั้งในปีนี้และ 1 ครั้งในปีหน้า อาจมีการปรับเปลี่ยนเนื่องจากตลาดยังมีความกังวลว่าเฟดอาจต้องพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้หรือไตรมาสแรกของปีหน้า หรืออย่างดีที่สุดคือการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับนี้ต่อไป

นอกจากนี้ ยังมีแรงกดดันจากการที่ธนาคารกลางยุโรปได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว รวมถึงมีแรงเทขายอย่างต่อเนื่องจากกองทุน SPDR ที่ทยอยเทขายทองคำออกมาแล้วถึงประมาณ 80-90 ตันนับตั้งแต่เกิดสงคราม ซึ่งทำให้ภาพรวมตลาดยังคงมีความเสี่ยงและมีแรงเทขายกดดันอยู่

อ่านข่าวหุ้น และการลงทุน กับ Thairath Money ได้ที่

https://www.thairath.co.th/money/investment

ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้

https://www.facebook.com/ThairathMoney

อ่านข่าวต้นฉบับได้ที่ : Mini Gold Online Futures ตัวช่วยคนพอร์ตเล็ก ราคาทองร่วง ก็ยังทำกำไรได้ จับตา 2 ปัจจัยกำหนดราคา

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

• ราคาทองวันนี้ 5 มิถุนายน 2569 ล่าสุด ราคาปรับลด 250 บาท ราคาทองรูปพรรณ บาทละ 69,650 บาท
• ราคาทองวันนี้ 2 มิถุนายน 2569 ล่าสุด ราคาปรับลด 300 บาท ราคาทองรูปพรรณ บาทละ 69,900 บาท
• "Sunk Cost Fallacy" อคติจากต้นทุนจม จิตวิทยาที่มิจฉาชีพใช้หลอกลงทุน ล่อเหยื่อให้ยอมโอนเงินซ้ำ ๆ
• ราคาทองวันนี้ 29 พฤษภาคม 2569 ล่าสุด ราคาปรับเพิ่มขึ้น 1,450 บาท ราคาทองรูปพรรณ บาทละ 70,350 บาท
• ราคาทองวันนี้ 8 มิ.ย. 2569 ล่าสุด ราคาปรับลดลง 150 บาท ราคาทองรูปพรรณ บาทละ 68,150 บาท

ตามข่าวก่อนใครได้ที่
- Website : www.thairath.co.th
- LINE Official : Thairath