BTG โบรกคาดกำไร Q2/69 ฟื้นตัว ควบคุมต้นทุนดี แนะ"ซื้อ"

#BTG #ทันหุ้น-บล.เอเอสแอล ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เบทาโกร จำกัด(มหาชน) หรือ BTG คาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 2/69 จะฟื้นตัว จากไตรมาสก่อน หรือ QoQ เพราะการควบคุมราคาต้นทุนและการล็อคราคาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อรับมือกับการปรับขึ้นราคาวัตถุดิบที่คาดว่าจะปรับตัวขึ้นราว 5-10% จากไตรมาสที่ผ่านมา ตามผลกระทบของวิกฤติพลังงาน ขณะที่ราคาเนื้อหมูปรับตัวขึ้นเล็กน้อยตามกลไกตลาดหลังผ่านช่วงหมูล้นตลาด ด้านราคาไก่ทรงตัว แต่หากเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY กำไรจะชะลอตัวจากฐานที่สูงตามภาวะหมูที่ล้นตลาดในไทยโดยเฉพาะธุรกิจ Food business

ฝ่ายวิจัยเอเอสแอล แนะนำซื้อหุ้น BTG ให้ราคาเป้าหมายที่ 24 บาท โดยมองว่ามีความน่าสนใจในเรื่องความสามารถในการทำกำไรโดยอัตรากำไรขั้นต้น หรือ GPM ที่ 16.9% และ ROE ที่ 22.5% สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ระดับ 16.1% และ 21.4% ตามลำดับ ซึ่งเป็นผลมาจากกลยุทธ์การปรับ Product mix และปรับช่องทางการจำหน่ายที่ให้ margin สูง รวมถึงมีโครงสร้างการเงินแข็งแกร่ง

นอกจากนี้รับ Sentiment เชิงบวกจากการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐและแนวโน้มส่งออกสุกรแช่แข็งเริ่มขยายตัวตั้งแต่ต้นปี โดยคาดว่า Div.yield ที่ 5.2%

ราคาหุ้น BTG พักเที่ยงปิดที่ 20.10 บาท ลบ 0.20 บาท หรือ 0.99% มีมูลค่าการซื้อขาย 32.53 ล้านบาท